Dolar Melonjak di FOMC Hawkish, EUR/USD Menembus 1.2

Dolar melonjak semalam setelah jauh lebih hawkish dari proyeksi suku bunga Fed. Kasus pembalikan bullish jangka pendek terus meningkat dan ada prospek reli lebih lanjut sebelum akhir pekan. Pasar relatif beragam di tempat lain. Dolar Australia terangkat oleh data pekerjaan yang kuat sementara Dolar Selandia Baru didukung oleh PDB yang kuat. Namun, tidak ada tindak lanjut melalui pembelian. Euro berbalik lebih lemah tapi tetap saja, aksi jual tidak menjadi bencana dalam persilangan.

Secara teknis, reli dolar mengumpulkan momentum dengan tembusnya support 1.4033 di GBP/USD, support 0.7644 di AUD/USD, resistance 0.9052 di USD/CHF, resistance 110.32 di USD/JPY dan resistance 1.2201 di USD/CAD. Dengan dihapusnya pegangan 1.2, fokus utama sekarang adalah pada dukungan 1.1985 di EUR/USD. Terobosan berkelanjutan dari level ini kemungkinan akan menyeret EUR/USD menuju 1.1703 dukungan yang menentukan tren jangka menengah.

Di Asia, pada saat penulisan, Nikkei turun -1.15%. HSI Hong Kong naik 0.31%. China Shanghai SSE naik 0.17%. Singapore Strait Times naik 0.21%. Yield JGB 10-tahun Jepang naik 0.0156 pada 0.065. Semalam, DOW turun -0.77%. S&P 500 turun -0.54%. NASDAQ turun -0.24%. Hasil 10-tahun naik 0.070 menjadi 1.569.

Fed berdiri tepuk tetapi menerbitkan proyeksi hawkish

The Fed telah berubah lebih hawkish pada pertemuan semalam. Selain peningkatan signifikan dalam pertumbuhan PDB dan perkiraan inflasi, plot titik median sekarang memproyeksikan dua kenaikan suku bunga pada tahun 2023, dibandingkan dengan tidak ada kenaikan suku bunga sampai tahun 2024. Pada konferensi pers, ketua Fed Jerome Powell mengindikasikan bahwa para anggota telah mulai berbicara tentang pengurangan. Dia menambahkan bahwa "sementara mencapai kemajuan substansial lebih lanjut masih jauh, dalam pertemuan mendatang, komite akan menilai kemajuan".

Lebih lanjut tentang FOMC:

DOW turun setelah Fed hawkish, tetapi belum ada ancaman untuk tren naik

Saham AS jatuh semalam setelah jauh lebih hawkish dari proyeksi FOMC yang diharapkan. Namun tiga indeks utama berhasil mengurangi banyak kerugian sebelumnya untuk ditutup sedikit lebih rendah. DOW turun -0.77%, S&P 500 turun -0.54%, sementara NASDAQ turun -0.24%.

Adapun DOW, masih bertahan pada EMA 55 hari, dan tetap berada di dalam saluran naik jangka menengah. Dengan demikian, tidak ada ancaman terhadap tren naik untuk saat ini. Kenaikan lain melalui 35091.56 masih menguntungkan. Tetapi beberapa hari ke depan akan sangat penting apakah aksi jual dapat mengumpulkan momentum. Terobosan yang kuat dari support channel kemungkinan akan membawa koreksi ke seluruh kenaikan dari 26143.77, dan menargetkan retracement 38.2% di 31673.50.

Imbal hasil 10-tahun juga melonjak tajam dan ditutup naik 0.070 ke 1.569. Tindakan harga dari tertinggi 1.765 jelas korektif dan tren naik jangka menengah diperkirakan akan berlanjut di tahap selanjutnya. Tetapi waktu penembusan sisi atas akan sangat bergantung pada perkembangan saham dan data ekonomi yang akan datang.

BoC Macklem: Pemulihan total masih akan memakan waktu lama

Gubernur BoC Tiff Macklem mengatakan kepada Komite Senat kemarin bahwa "pemulihan ekonomi membuat kemajuan yang baik". Tapi "pemulihan lengkap masih akan memakan waktu". Dia menegaskan kembali bahwa Dewan Komisaris “tetap teguh dalam komitmennya untuk mendukung rumah tangga dan bisnis Kanada melalui pemulihan penuh”.

“Pemulihan total” berarti “pasar kerja yang sehat”, sementara perusahaan “berinvestasi untuk meraih peluang bisnis baru. Juga, rumah tangga dan bisnis dapat “mengandalkan inflasi yang berkelanjutan pada target 2 persen kami”.

Macklem juga menegaskan: 'Ke depan, penyesuaian lebih lanjut terhadap laju pembelian bersih akan dipandu oleh penilaian berkelanjutan kami terhadap kekuatan dan daya tahan pemulihan ekonomi. Jika pemulihan berkembang sejalan dengan atau lebih kuat dari proyeksi terbaru kami, ekonomi tidak akan membutuhkan banyak stimulus QE dari waktu ke waktu."

Pekerjaan Australia tumbuh 115.2 ribu di bulan Mei, pengangguran turun ke pra-pandemi 5.1%

Pekerjaan Australia naik 115.2 ribu di bulan Mei, di atas ekspektasi 30.0 ribu. Pekerjaan penuh waktu tumbuh 97.5 ribu. Pekerjaan paruh waktu naik 17.7 ribu. Tingkat pengangguran turun menjadi 5.1%, turun dari 5.5%, jauh lebih baik dari ekspektasi 5.5%. Tingkat partisipasi juga naik 0.3% menjadi 66.2%.

Bjorn Jarvis, kepala statistik tenaga kerja di ABS, mengatakan Mei adalah penurunan bulanan ketujuh berturut-turut dalam tingkat pengangguran. “Tingkat pengangguran turun menjadi 5.1 persen, di bawah Maret 2020 (5.3 persen) dan kembali ke level Februari 2020 (5.1 persen). Tingkat pengangguran yang menurun terus sejalan dengan peningkatan yang kuat dalam lowongan pekerjaan”.

PDB Selandia Baru tumbuh 1.6% qoq di Q1, pertumbuhan berbasis luas

PDB Selandia Baru tumbuh 1.6% qoq di Q1, jauh lebih kuat dari ekspektasi 0.5% qoq. Industri jasa naik 1.1% qoq. Industri penghasil barang naik 2.4% qoq. Industri primer naik 0.3% qoq. PDB per kapita naik 1.5% qoq.

"Setelah pelonggaran aktivitas ekonomi pada kuartal Desember, kami telah melihat pertumbuhan berbasis luas pada kuartal pertama tahun 2021. Ini meskipun Auckland berada dalam penguncian level 3 selama 10 hari, dan berlanjutnya pembatasan perbatasan," akun senior nasional kata manajer Paul Pascoe.

Melihat ke depan

Keputusan suku bunga SNB dan neraca perdagangan Swiss akan ditampilkan di sesi Eropa. Zona Euro akan merilis final CPI. Di kemudian hari, AS akan merilis klaim pengangguran dan survei Philly Fed. Kanada akan melepaskan pekerjaan ADP dan pembelian sekuritas asing.

Outlook Harian EUR / USD

Pivot Harian: (S1) 1.1950; (P) 1.2042; (R1) 1.2090; Lebih…

Penurunan EUR/USD dari 1.2265 berakselerasi lebih rendah dan sekarang menekan support 1.1985. Penembusan berkelanjutan di sana akan mengkonfirmasi bahwa pola konsolidasi dari 1.2348 sudah ada di leg ketiga. Penurunan yang lebih dalam harus dilihat untuk menguji ulang support 1.1703 selanjutnya. Pada sisi atas, resistensi minor di atas 1.2092 akan mengubah bias intraday kembali ke sisi atas untuk menguji ulang 1.2265.

Dalam gambaran yang lebih besar, kenaikan dari 1.0635 terlihat sebagai pola kaki ketiga dari 1.0339 (rendah 2017). Reli lebih lanjut dapat dilihat ke cluster resistance di 1.2555 berikutnya, (retracement 38.2% dari 1.6039 ke 1.0339 di 1.2516). Ini akan tetap menjadi kasus yang disukai selama dukungan 1.1602 bertahan. Reaksi dari 1.2555 akan mengungkapkan momentum jangka panjang yang mendasari pasangan ini. Namun penembusan berkelanjutan di 1.1602 akan menyatakan bahwa kenaikan dari 1.0635 telah berakhir, dan mengubah prospek jangka menengah menjadi bearish lagi.

Update Indikator Ekonomi