Aksi Jual Yen Berlanjut, RBNZ dan BoC Akan Meningkat Minggu Ini

Aksi jual Yen berlanjut di sesi Asia dengan USD/JPY membuat tertinggi baru baru-baru ini. Koalisi Partai Demokrat Liberal yang berkuasa dan mitra juniornya Komeito meraih kemenangan kuat dalam pemilihan majelis tinggi Jepang. Mungkin ada suara simpatik untuk kematian tragis mantan Perdana Menteri Shinzo Abe. Tapi itu juga dilihat sebagai anggukan pada warisan Abe dalam membawa Jepang kembali sebagai negara "normal" dengan militer yang lebih kuat dan aliansi dengan AS. Dolar saat ini lebih kuat, diikuti oleh Franc Swiss dan kemudian Kiwi. Di sisi lain, Aussie adalah yang terlemah kedua setelah Yen, diikuti oleh Sterling.

Teknis, fokus utama untuk minggu ini adalah apakah tren turun EUR/USD akan mengambil lebih banyak momentum dari level saat ini. Level kunci yang harus diperhatikan adalah paritas. Terobosan support 1.0348 yang berubah menjadi resistance akan menjadi tanda pertama stabilisasi, dan membawa konsolidasi. Tetapi penembusan paritas yang berkelanjutan dapat mendorong aksi jual yang lebih dalam, mempertaruhkan lebih banyak akselerasi penurunan.

Di Asia, pada saat penulisan, Nikkei naik 1.26%. HSI Hong Kong turun -2.74%. China Shanghai SSE turun -1.46%. Singapore Strait Times naik 0.06%. Imbal hasil JGB 10-tahun Jepang turun -0.005 pada 0.246.

BoJ Kuroda: Kami tidak akan ragu untuk mengambil langkah pelonggaran moneter tambahan seperlunya

Gubernur BoJ Haruhiko Kuroda memperingatkan "ketidakpastian yang sangat tinggi" pada prospek ekonomi karena melonjaknya harga komoditas. Sementara ekonomi menunjukkan beberapa tanda pelemahan, secara keseluruhan masih menjadi tren.

"Kami tidak akan ragu untuk mengambil langkah-langkah pelonggaran moneter tambahan yang diperlukan," tambahnya, mengulangi target suku bunga jangka pendek dan panjang untuk "bergerak pada level saat ini atau lebih rendah."

Dirilis dari Jepang, M2 naik 3.3% yoy di bulan Juni dibandingkan ekspektasi 3.4% yoy. Pesanan mesin turun -5.6% ibu di bulan Mei, dibandingkan ekspektasi -5.5% ibu.

NZD/USD dalam kisaran ketat, mengincar support dari level proyeksi 0.6098

NZD/USD bertahan dalam kisaran ketat di atas 0.6123 terendah sementara, menantikan kenaikan suku bunga RBNZ akhir pekan ini. Ada prospek rebound dari level proyeksi jangka menengah di 0.6098 (proyeksi 100% dari 0.7463 ke 0.6528 dari 0.7033). Tetapi penembusan resisten minor 0.6251 diperlukan untuk menjadi tanda pertama dari titik terbawah, sementara penembusan kuat resistensi 0.6395 diperlukan untuk mengonfirmasi. Namun, penembusan berkelanjutan di 0.6098 akan berisiko lebih banyak akselerasi turun ke proyeksi 161,% di 0.5520, yang dekat dengan 0.5467 (terendah 2020).

AUD/CAD bertahan dalam tren turun, berisiko lebih banyak turun

Dolar Kanada telah mengungguli mata uang komoditas lainnya baru-baru ini dan secara umum tetap kuat. Ada prospek reli lebih lanjut di Loonie jika BoC memilih kenaikan suku bunga 75bps minggu ini, bukan 50bps.

Melihat AUD/CAD, itu tetap baik dalam tren turun dari 0.9991 (tertinggi 2021). Outlook tetap bearish selama resistensi minor 0.8916 bertahan. Terobosan rendah sementara 0.8744 akan menunjukkan dimulainya kembali tren turun. Target jangka menengah berikutnya adalah proyeksi 100% dari 0.9991 menjadi 0.8906 dari 0.9514 pada 0.8429.

Namun demikian, terobosan kuat di 0.8916 akan menunjukkan titik terendah jangka pendek dan membawa rebound yang lebih kuat terlebih dahulu.

Kenaikan suku bunga RBNZ dan BoC, CPI AS dan penjualan ritel

Dua bank sentral diperkirakan akan memberikan kenaikan suku bunga minggu ini. RBNZ harus menaikkan suku bunga resmi sebesar 50bps lagi menjadi 2.50%. Menurut variabel perkiraan RBNZ sendiri di bulan Mei, OCR bisa mencapai setinggi 3.9% di Q2 2023, sebelum secara bertahap turun kembali di paruh kedua tahun 2024. Ada sedikit yang menunjukkan RBNZ akan menyimpang dari itu. Jadi, sikap hawkish harus dipertahankan.

Pendapat tentang apakah BoC akan naik 50bps atau 75bps minggu ini terbagi. Gubernur Tiff Macklem mencatat kembali pada 9 Juni, “kita mungkin perlu mengambil lebih banyak langkah suku bunga untuk mengembalikan inflasi ke target. Atau kita mungkin perlu bergerak lebih cepat, kita mungkin perlu mengambil langkah yang lebih besar.” Tapi saya tidak yakin apakah itu benar-benar akan berarti kenaikan yang lebih besar kali ini. BoC juga akan menerbitkan laporan kebijakan moneter baru dengan proyeksi ekonomi.

Di sisi data, CPI AS dan penjualan ritel mungkin akan paling menarik perhatian. Tetapi perhatian juga akan tertuju pada ZEW Jerman, PDB Inggris, dan sejumlah data dari China, termasuk neraca perdagangan, PDB, penjualan ritel, dan produksi industri. Berikut adalah beberapa sorotan untuk minggu ini:

• Senin: Pesanan mesin Jepang; penjualan ritel Italia.
• Selasa: PPI Jepang; Sentimen konsumen Australia Westpac, kepercayaan bisnis NAB; Jerman ZEW.
• Rabu: Keputusan suku bunga RBNZ; neraca perdagangan Cina; final IHK Jerman; PDB Inggris, produksi, neraca perdagangan; produksi industri zona euro; IHK AS; keputusan tingkat Dewan Komisaris; Buku Beige Fed.
• Kamis: Ekspektasi inflasi Australia, lapangan kerja; PPI Swiss; penjualan manufaktur Kanada; PPI AS, klaim pengangguran.
• Jumat: Manufaktur BusinessNZ Selandia Baru; PDB China, penjualan ritel, produksi industri, investasi aset tetap; indeks industri tersier Jepang; neraca perdagangan zona euro; penjualan partai besar Kanada; Penjualan ritel AS, manufaktur Empire State, harga impor, produksi industri, sentimen konsumen U Michigan, inventaris bisnis.

Outlook Harian USD / JPY

Pivot Harian: (S1) 135.42; (P) 136.00; (R1) 136.66; Lebih…

Terobosan di 136.99 menunjukkan dimulainya kembali tren naik di USD/JPY dan bias intraday kembali ke atas. Perdagangan berkelanjutan di atas 136.99 akan mengkonfirmasi dan menargetkan proyeksi 100% dari 114.40 ke 131.34 dari 126.35 di 143.29. Untuk saat ini, prospek akan tetap bullish selama support 134.73 bertahan, jika terjadi penurunan.

Dalam gambaran yang lebih besar, reli saat ini dilihat sebagai bagian dari tren naik jangka panjang dari 75.56 (terendah 2011). Target berikutnya adalah proyeksi 100% dari 75.56 (rendah 2011) menjadi 125.85 (tinggi 2015) dari 98.97 di 149.26, yang mendekati 147.68 (tertinggi 1998). Ini akan tetap menjadi kasus yang disukai selama dukungan 126.35 bertahan.

Update Indikator Ekonomi

Ulasan Signal2frex