L'avversione al rischio torna sulla tensione della Siria, il dollaro non riceve alcun aiuto dall'IPC

L'avversione al rischio torna oggi sui mercati. La tensione siriana viene sotto i riflettori e la guerra commerciale USA-Cina lascia temporaneamente il palco. Il DAX ha girato a sud all'inizio degli scambi e non ha mai guardato indietro. Attualmente è scambiato in ribasso del -1% al momento della scrittura. CAC id -0.67% mentre FTSE è -0.22%. Anche i futures statunitensi puntano a un'apertura al ribasso, con il DOW che probabilmente torna verso la soglia di 24000. Nei mercati valutari, lo yen e il franco svizzero vengono scambiati come i più forti entrando nella sessione degli Stati Uniti. La sterlina ha subito alcune vendite dopo la perdita di dati. Per la giornata finora, lo yen è il più forte seguito dall'euro. Il dollaro australiano e il dollaro canadese sono i più deboli.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump è un maestro nell'intensificare le tensioni con i suoi tweet, nessuno può batterlo. I mercati finanziari sono di nuovo scossi dopo che Trump ha detto nel suo solito tweet mattutino che "la Russia giura di abbattere tutti i missili lanciati contro la Siria. Preparati Russia, perché verranno, belle, nuove e 'intelligenti!' Non dovresti essere partner di un Gas Killing Animal che uccide la sua gente e si diverte!” Il tweet ha suscitato la preoccupazione che se, intenzionalmente o meno, un attacco degli Stati Uniti causasse vittime russe, ci sarebbe un ciclo escalation che peggiorerebbe ulteriormente la situazione in Siria.

L'IPC statunitense e l'IPC core hanno subito un'accelerazione a marzo, seguito dal verbale del FOMC

Rilasciato dagli Stati Uniti, l'IPC principale è sceso di -0.1% m/m a marzo, al di sotto dell'aspettativa di 0.0% m/m. Ma il tasso annuo è accelerato al 2.4% a/a, in rialzo dal 2.2% a/a e ha soddisfatto le aspettative. L'IPC core è aumentato dello 0.2% su base mensile, del 2.1% su base annua, rispetto all'1.8% su base annua di febbraio, e ha soddisfatto le aspettative. La serie di dati dovrebbe alleviare alcune preoccupazioni sull'inflazione dei politici della Fed. Ma non stanno fornendo alcun supporto a Dollar. L'attenzione si sposterà quindi sui minuti del FOMC.

La domanda principale nella lettura dei verbali del FOMC è se la Fed abbia maggiori probabilità di attenersi alla sua proiezione di tre rialzi in totale quest'anno. Oppure, è più probabile che faccia un'escursione quattro volte. Durante l'incontro di marzo, tra i 15 principali responsabili politici della Fed, 8 hanno avuto due o meno aumenti per quest'anno nel famoso dot-plot. D'altra parte, 7 ne aveva tre o più. Ciò ha mostrato una certa divergenza tra i falchi e le colombe della Fed. E i verbali potrebbero rivelare di più sui dibattiti all'interno del FOMC.

Ma dopo tutto, va notato che con l'attenuarsi delle preoccupazioni sulla guerra commerciale, i trader sono tornati a scommettere su un aumento di giugno. Come indicato dai future sui fed funds, la possibilità di un aumento di 25 punti base di giugno è aumentata bruscamente questa settimana al 95%. Ma finora questo fornisce scarso supporto a Dollar. Il biglietto verde potrebbe non ottenere alcun impulso sostenibile anche se i verbali della Fed si rivelano più aggressivi del previsto.

Bce Draghi: l'Ue non può risolvere problemi solo a livello nazionale

Il presidente della BCE Mario Draghi è intervenuto oggi al Premio degli studenti Generation €uro. Ha affermato che l'UE non può risolvere il suo problema solo a livello nazionale. Inoltre, una maggiore integrazione consentirà all'UE di affrontare le sfide economiche in modo più efficace. Draghi è sembrato facile anche per quanto riguarda la recente escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina. A suo avviso, l'impatto delle tariffe “annunciate” è modesto. Tuttavia, ciò potrebbe ancora danneggiare la fiducia degli investitori. E Draghi ha sottolineato che mentre "gli effetti diretti non sono grandi... alla fine la questione chiave è la rappresaglia".

Separatamente, il membro del consiglio direttivo della BCE Ardo Hansson ha affermato che la recente bassa inflazione nell'area dell'euro è stata il risultato di "una combinazione di fattori". E la maggior parte di questi fattori sono "di natura temporanea". Pertanto, l'impatto di questi fattori "si indebolirà nel tempo". Pertanto, Hansson ha affermato che "dobbiamo essere più pazienti nel raggiungere il nostro obiettivo di stabilità dei prezzi". Tuttavia, la BCE deve ancora monitorare attentamente gli effetti collaterali della politica.

La sterlina torna in vantaggio dopo la delusione dei dati

GBP/USD ha pareggiato in parte rispetto a prima dopo dati deludenti. La produzione industriale è aumentata di 0.1% m/m, 2.2% a/a a febbraio, al di sotto delle aspettative di 0.4% m/m, 2.9% a/a. La produzione manifatturiera è scesa di -0.2% m/m, in aumento del 2.5% a/a, al di sotto delle aspettative di 0.2% m/m, 3.3% a/a. La produzione di costruzioni è scesa di -1.6% m/m a febbraio rispetto all'aspettativa di 0.7% m/m. Il disavanzo commerciale visibile si è ridotto a -10.2 miliardi di USD a febbraio rispetto alle aspettative di -11.9 miliardi di GBP. La stima del PIL del NIESR è aumentata dello 0.2% a marzo, al di sotto delle aspettative dello 0.3%.

CBI del Regno Unito: non divergere dalle regole dell'UE dopo la Brexit

La Confederation of British Industry ha pubblicato un rapporto che mostra che la stragrande maggioranza delle imprese britanniche preferisce rimanere con le regole dell'UE dopo la Brexit. Carolyn Fairbairn, direttore generale della CBI, ha affermato che per la maggior parte delle aziende, "divergere dalle norme e dai regolamenti dell'UE le renderà meno competitive a livello globale, e quindi dovrebbe essere fatto solo dove l'evidenza è chiara che i benefici superano i costi". Ha sottolineato che il rapporto proviene dal "cuore degli affari britannici" e fornisce "prove senza precedenti per prendere buone decisioni che proteggeranno posti di lavoro, investimenti e standard di vita in tutto il Regno Unito". Inoltre, ha sollecitato una "grande accelerazione" nella partnership tra le imprese e il governo per affrontare i problemi della Brexit.

RBA Lowe: nessuna argomentazione convincente per l'adeguamento a breve termine del tasso di interesse

Il governatore della BA Philip Lowe ha dedicato oggi una sezione alla politica monetaria nel suo discorso alla Camera di commercio australiana-israeliana (WA). E, ha messo in evidenza quattro punti generali.

In primo luogo, si aspetta un "ulteriore ripresa" dell'economia australiana, con maggiori investimenti, assunzioni ed esportazioni. Si prevede inoltre che l'inflazione "aumenterà gradualmente" con la crescita dei salari. Ma ci sono incertezze “che giacciono sulla scena internazionale”. Lowe ha avvertito che "una grave escalation delle tensioni commerciali metterebbe a rischio la salute dell'economia globale e danneggerebbe l'economia australiana". E "abbiamo anche molto da fare sulle autorità cinesi che gestiscono con successo l'accumulo di rischio nel loro sistema finanziario". Sul piano interno, il livello “alto livello di indebitamento delle famiglie resta una fonte di vulnerabilità”.

In secondo luogo, la prossima mossa del tasso di interesse sarà probabilmente "al rialzo, non al ribasso". E questo potrebbe "essere uno shock per alcune persone". In terzo luogo, il ritorno dell'inflazione al punto medio della zona obiettivo dovrebbe essere "solo graduale". E “è ancora un po' di tempo prima che sia probabile che siamo a stime convenzionali di piena occupazione. In quarto luogo, e più importante per i mercati, "il Consiglio di banca di riserva non vede un valido motivo per un aggiustamento a breve termine della politica monetaria". Lowe ha ribadito che altre banche centrali globali hanno tassi ufficiali inferiori rispetto all'Australia "nell'ultimo decennio". Quindi, le situazioni sono diverse.

FMI Lagarde: il sole splende ancora ma dobbiamo “tenere alla larga dal protezionismo”

In un discorso all'Università di Hong Kong, l'amministratore delegato del FMI Christine Lagarde ha espresso il suo ottimismo sull'economia globale. Ha detto che "il quadro economico è "per lo più luminoso" e "il sole splende ancora". Lo slancio globale è guidato da "investimenti più forti", "ripresa del commercio" e "condizioni finanziarie favorevoli". Ha detto che le previsioni per il rilascio la prossima settimana "continueranno ad essere ottimistiche".

Per quanto riguarda le economie avanzate, Lagarde ha affermato che la ripresa dell'Eurozona è “ora più diffusa in tutta la regione”. La crescita degli Stati Uniti "probabilmente accelererà ulteriormente a causa della politica fiscale espansiva". Nei mercati emergenti asiatici, Cina e India guidano per “l'aumento delle esportazioni e l'aumento dei consumi interni. Ma ha anche avvertito di "nuvole più scure incombenti". Lo slancio nel 2018 e nel 2019 alla fine rallenterà a causa dello "stimolo fiscale in declino" negli Stati Uniti, in Cina, dell'aumento dei tassi di interesse e delle condizioni finanziarie più restrittive.

Lagarde ha sottolineato tre priorità per l'economia globale, tra cui 1. Stare alla larga dal protezionismo, 2. Proteggersi dai rischi fiscali e finanziari, 3. Promuovere una crescita a lungo termine a vantaggio di tutti.

La Cina PBoC Yi delinea le specifiche sull'apertura di accesso al mercato finanziario a Boao

Il governatore della New People's Bank of China Yi Gang si è impegnato ad aprire ulteriormente i mercati finanziari nel Forum Boao per gli asiatici in Cina. E anche Yi ha offerto alcune specifiche. In primo luogo, il governo rimuoverà i limiti alla proprietà straniera sulle banche cinesi entro la fine di giugno. In secondo luogo, le società estere di titoli e assicurazioni sulla vita potranno detenere partecipazioni di maggioranza nelle loro controparti cinesi. Cioè, la proprietà potrebbe essere aumentata dal 49% al 51%. E anche tale restrizione sarà abolita tra tre anni. In terzo luogo, entro la fine di giugno, l'ambito di attività consentito per gli agenti assicurativi esteri sarà ampliato. In quarto luogo, la quota giornaliera per gli investitori stranieri per l'acquisto di azioni cinesi e per gli investitori cinesi per l'acquisto di azioni quotate a Hong Kong sarà quadruplicata. Inoltre, entro la fine del 2018, la Cina avvierà un collegamento commerciale tra i mercati azionari di Shanghai e quelli di Londra. Separatamente, Yi ha anche affermato che la Cina non svaluterà lo Yuan come parte delle mosse della guerra commerciale con gli Stati Uniti.

Prospettiva di mezza giornata EUR / USD

Pivot giornalieri: (S1) 1.2312; (P) 1.2345 (R1) 1.2387; Di Più….

La propensione intraday in EUR/USD rimane al rialzo poiché è in corso un aumento da 1.2214, toccando finora 1.2395. Un ulteriore rally dovrebbe essere visto prima per 1.2475. La rottura punterà al livello di resistenza chiave al massimo di 1.2555. Per ora, poiché la coppia EUR/USD è limitata nel pattern di trading range da 1.2555, la rottura del supporto minore di 1.2302 riporterà invece la distorsione al ribasso per 1.2214.

Nell'immagine più grande, il livello chiave di Fibonacci al ritracciamento 38.2% di 1.6039 (2008 alto) a 1.0339 (2017 basso) a 1.2516 rimane intatto nonostante i tentativi di rottura. Quindi, salire dal fondo a medio termine 1.0339 è ancora visto come una mossa correttiva per il momento. Il rifiuto da parte di 1.2516 manterrà una prospettiva a lungo termine ribassista e manterrà il caso di ritestare 1.0039 vivo. La rottura dell'azienda del supporto 1.1553 aggiungerà un aumento al ribasso di medio termine. Tuttavia, un'interruzione prolungata di 1.2516 avrà implicazioni rialziste più ampie e avrà come obiettivo il ritracciamento di 61.8% di 1.6039 in 1.0339 a 1.3862 a medio termine.

Indicatori economico Aggiornamento

Collegamento alla fonte di informazioni: www.actionforex.com