Valute: accordo commerciale tra Stati Uniti e Canada per sostenere ulteriori guadagni in USD rispetto ad altre major?

Tassi: maggiore sovraperformance dei Bund tedeschi rispetto ai Treasury statunitensi?
Stati Uniti, Messico e Canada hanno raggiunto un accordo dell'ultimo minuto per rinnovare il NAFTA. I futures sulle azioni statunitensi guadagnano terreno, mentre il future sulle banconote americane è un po' più debole. Il calendario ecologico di oggi contiene dati ecologici statunitensi e relatori della Fed, ma riteniamo che il sentimento sarà il tema chiave del trading. Ci aspettiamo una maggiore sovraperformance dai Bund, poiché la situazione italiana resta precaria.
Valute: accordo commerciale USA-Canada per supportare ulteriori guadagni in USD contro altre major?
Venerdì ha prevalso la debolezza dell'euro, poiché le attività europee hanno risentito dell'accordo sul bilancio italiano. Questa mattina, gli investitori cercano di valutare il significato dell'accordo commerciale USA-Canada per il commercio globale (FX). Per ora, sembra che l'accordo possa sostenere il dollaro nei confronti di altre major. I commercianti di sterline tengono d'occhio la conferenza dei Tory a Birmingham.

The Sunrise Headlines

• I mercati azionari statunitensi hanno chiuso la sessione di negoziazione di venerdì quasi invariati. I mercati cinesi sono chiusi per una settimana. Altri mercati azionari asiatici aprono la settimana contrastanti. I futures azionari statunitensi traggono profitto dal nuovo accordo NAFTA.
• Poche ore prima della scadenza per l'invio del loro accordo commerciale da parte di Stati Uniti e Messico al Congresso, il Canada ha aderito all'accordo. L'"Accordo Stati Uniti Messico Canada" pone fine a mesi di incertezza sul commercio in Nord America.
• Il primo ministro britannico May ha insistito sul fatto che il suo progetto "Chequers" per la Brexit non è morto, ma che non esclude di fare ulteriori concessioni all'UE. I suoi commenti sono arrivati ​​dopo che Boris Johnson ha lanciato un nuovo attacco al Primo Ministro e al suo piano.
• Il presidente degli Stati Uniti Trump e il re dell'Arabia Saudita hanno discusso della fornitura globale di petrolio dopo il rallentamento delle trivellazioni americane. In combinazione con l'incertezza proveniente dall'Iran, il prezzo del petrolio è salito al livello più alto dal 2014, con $ 83.15 al barile.
• La fiducia delle imprese giapponesi (manifatturiero) è scesa inaspettatamente da 21 nel secondo trimestre a 2 nel terzo trimestre, mentre era previsto un aumento a 19. Calano anche le previsioni per il settore manifatturiero, ma aumentano da 3 a 22 per il non manifatturiero.
• Il ministro delle Finanze italiano Tria ha insistito sul fatto che il suo Paese sarà in grado di ridurre il debito pubblico nonostante il nuovo accordo di bilancio per aumentare il disavanzo al 2.4% l'anno prossimo. Ha detto che la crescita del PIL aiuterà a tenere sotto controllo le finanze pubbliche.
• Il calendario ecologico di oggi contiene i numeri ISM manifatturieri negli Stati Uniti e l'indice Markit PMI Manufacturing nel Regno Unito. I governatori della Federal Reserve Bostic, Kashkari e Rosengren parlano così come la BCE Villeroy.

Valute: accordo commerciale tra Stati Uniti e Canada per sostenere ulteriori guadagni in USD rispetto ad altre major?

Accordo USA-Canada per supportare ulteriori guadagni in USD?

Venerdì, l'accordo di bilancio italiano che ha consentito al deficit del 2019 di salire al 2.4% ha riacceso le preoccupazioni degli investitori sulla sostenibilità del debito della contea. Le azioni italiane ed europee sono crollate, gli spread italiani si sono ampliati e l'euro è stato venduto. EUR/USD ha toccato un minimo intraday intorno a 1.1570. Il sentiment sul rischio è diventato meno negativo quando gli investitori statunitensi sono stati coinvolti. I dati statunitensi sono stati leggermente più deboli del previsto ma senza un impatto significativo sul dollaro. EUR/USD ha chiuso la giornata a 1.1604 (da 1.1641). L'USD/JPY non ha risentito dell'offesa al rischio trainata dall'Italia e ha esteso il suo trend rialzista stabilito chiudendo la giornata a 113.70 (da 113.38). Durante la notte i mercati cinesi sono chiusi. Il rapporto Tankan trimestrale della BOJ era per lo più sul lato debole delle aspettative, ma suggerisce comunque un livello di attività economica decente. Tuttavia, il commercio globale è dominato dai titoli che gli Stati Uniti e il Canada hanno raggiunto un nuovo accordo commerciale, in sostituzione di Nafta. La notizia spinge il dollaro canadese (area USD/CAD 1.2840) e in misura minore il peso messicano. I futures sulle azioni statunitensi stanno salendo al rialzo. USD/JPY si sta avvicinando al segno di 114. Per ora, questo sentimento di rischio non aiuta l'euro. EUR/USD (area 1.16) sta perdendo qualche tick. Oggi, l'ISM manifatturiero statunitense dovrebbe allentarsi leggermente da 61.3 a 60. Un indebolimento dopo il forte aumento del mese scorso non cambierà la valutazione positiva dei mercati (e della Fed) sull'economia. L'accordo commerciale USA-Canada rimuove un fattore di incertezza regionale. Potrebbe essere leggermente favorevole all'USD. In particolare, l'USD/JPY resta in ottima forma. Per EUR/USD, la domanda è se/quanto velocemente si ritirerà l'incertezza sull'Italia. In una prospettiva quotidiana, il dollaro sembra avere ancora carte migliori rispetto all'euro. Il prossimo supporto intermedio EUR/USD arriva a 1.1526. (basso di settembre). Il quadro tecnico di USD/JPY è costruttivo, ma siamo riluttanti a posizioni short sullo yen poiché i rendimenti del Giappone LT rimangono sotto pressione al rialzo.

Ieri, la sterlina ha di nuovo seguito provvisoriamente i movimenti di prezzo intraday dell'euro e del dollaro, ma c'è stata anche una certa debolezza del GPB sottostante. L'EUR/GBP ha chiuso la sessione poco variato a 0.8904. Oggi verranno pubblicati i dati sui prestiti di agosto nel Regno Unito e il PMI manifatturiero. Tuttavia, i mercati terranno d'occhio la conferenza dei Tory a Birmingham. Per ora, non vi è alcuna indicazione che la spaccatura interna al governo del Regno Unito finirà presto. In questo contesto, non prevediamo guadagni protratti in GBP a breve.

EUR/USD: test di topside rifiutato. 1.1526 primo supporto intermedio.