L'euro è vulnerabile poiché la BCE attendeva, continua il forte sentimento di rischio

L'euro si riprende leggermente oggi, ma rimane uno dei più deboli, insieme a dollaro, yen e franco svizzero. La forte propensione al rischio ha spinto i principali indici statunitensi a nuovi record durante la notte. Le valute delle materie prime sono generalmente forti sui sentimenti. Il dollaro canadese è stato inoltre sollevato dalla dichiarazione della BoC non così accomodante, ma è in attesa di un breakout al rialzo del prezzo del petrolio per dargli un altro rialzo. La sterlina per ora è mista, esitando a spingere ulteriormente, anche contro l'euro.

Tecnicamente, oggi l'euro sarà al centro dell'attenzione. Finora, la coppia EUR / USD si mantiene sopra il supporto di 1.2052, EUR / JPY sopra il supporto di 125.07, EUR / CHF sopra il supporto di 1.0737. Queste tre coppie stanno in qualche modo limitando il ribasso dell'euro altrove. Ma il superamento di questi livelli potrebbe indurre una vendita più ampia. Separatamente, la rottura del supporto di 103.51 USD / JPY fa rivivere quel caso che il rimbalzo da 102.58 si è completato dopo il rifiuto da parte della resistenza del canale. È stato possibile vedere un nuovo test di 102.58 e ciò potrebbe trascinare il biglietto verde più in basso altrove. L'AUD / CAD rimarrà interessante da tenere d'occhio, poiché i trader sono ancora indecisi su quale scommettere di più.

In Asia, il Nikkei ha chiuso in rialzo dello 0.82%. L'HSI di Hong Kong è in rialzo dello 0.05%. China Shanghai SSE è in rialzo dell'1.34%. Singapore Strait Times è in rialzo dello 0.37%. Il rendimento del JGB a 10 anni in Giappone è in ribasso di -0.0077 a 0.032. Durante la notte, DOW è salito dello 0.83%. L'S & P 500 è aumentato dell'1.39%. Il NASDAQ è salito dell'1.97%. Erano tutti record. Il rendimento a 10 anni è sceso da -0.02 a 1.090.

La BoJ ha mantenuto la politica invariata, ha aumentato la crescita fiscale 2021, previsioni di crescita 2022

La BoJ ha lasciato invariata la politica monetaria oggi come ampiamente previsto. Nell'ambito del quadro di controllo della curva dei rendimenti, il tasso di interesse di policy a breve termine è mantenuto a -0.1%. La banca centrale continuerà ad acquistare quantità illimitate di JGB per mantenere il rendimento a 10 anni intorno allo 0%, con alcune fluttuazioni consentite. Goushi Kataoka ha nuovamente dissentito con un voto di 7-1, spingendo per un ulteriore rafforzamento dell'allentamento monetario.

Nelle prospettive per l'attività economica ei prezzi, la BoJ ha aumentato le previsioni di crescita dell'anno fiscale 2021 al 3.3-4.0% (mediana al 3.9%), in aumento rispetto alla proiezione di ottobre del 3.0-3.8% (mediana al 3.6%). Anche le previsioni di crescita per l'anno fiscale 2022 sono state aumentate all'1.5-2.0% (mediana all'1.8%), dall'1.5-1.8% (mediana all'1.6%).

Le previsioni di base dell'IPC per l'anno fiscale 2021 sono state riviste allo 0.3-0.5% (mediana allo 0.5%), dallo 0.2-0.6% (mediana allo 0.4%). L'IPC core per il 2022 fiscale è stato previsto allo 0.7-0.8% (media 0.7%), dallo 0.4-0.7% (mediana allo 0.7%).

Il Giappone ha registrato la prima crescita annuale delle esportazioni dal 2018

In termini non destagionalizzati, le esportazioni del Giappone sono aumentate del 2.0% anno su anno a dicembre a JPY 6.71T, leggermente al di sotto delle aspettative di un aumento del 2.4% anno su anno. Ma questa è ancora la prima crescita annuale da novembre 2018. Le importazioni sono scese del -11.6% a / a a JPY a 5.96 t, al di sopra delle aspettative di -14.0% a / a. Gli scambi sono stati pari a 751 miliardi di JPY, un valore inferiore alle aspettative di 943 miliardi di JPY.

In termini destagionalizzati, le esportazioni sono scese di -0.1% m / m a JPY 5.98 t. Le importazioni sono aumentate dell'1.3% m / m a 5.50 t. Il surplus commerciale si è ridotto a 477 miliardi di JPY, al di sotto delle aspettative di 760 miliardi di JPY.

L'occupazione in Australia è cresciuta di 50 a dicembre, il tasso di disoccupazione è sceso al 6.6%

L'occupazione in Australia è cresciuta di 50 a dicembre, o dello 0.4% a 12.9 milioni, ha soddisfatto le aspettative. L'occupazione a tempo pieno è aumentata di 35.6 mila a 8.76 milioni. L'occupazione part-time è aumentata di 14.3k a 4.15 milioni. Nel corso dell'anno fino a dicembre 2020, l'occupazione è diminuita del -0.5% o -63.9k. Il tasso di disoccupazione è sceso al 6.6%, dal 6.8%, migliore delle aspettative del 6.7%. Il tasso di partecipazione è aumentato dello 0.1% al 66.2%.

Bjorn Jarvis, responsabile delle statistiche sul lavoro presso l'ABS, ha dichiarato: “Sebbene l'occupazione abbia recuperato il 90% rispetto alla caduta da marzo a maggio, la ripresa dell'occupazione part-time ha superato quella a tempo pieno. Mentre l'occupazione part-time è stata superiore a marzo, l'occupazione a tempo pieno è stata dell'1.3% inferiore a marzo ".

Inoltre, le aspettative di inflazione al consumo sono scese al 3.4% a dicembre.

BCE in primo piano; EUR / AUD per rompere il supporto a 1.5591

La riunione della BCE oggi è al centro dell'attenzione, ma è probabile che non sia ricca di eventi. La politica monetaria dovrebbe essere lasciata invariata. A seguito della ricalibrazione di dicembre, la BCE lascerà la dimensione del Programma di acquisto di emergenza pandemico (PEPP) a 1850 miliardi di euro e quella dell'Asset Purchase Program (APP), il suo tradizionale programma di QE, a 20 miliardi di euro al mese. Anche il tasso di deposito rimarrà invariato a -0.5%. Una certa attenzione sarà dedicata al punto di vista dei responsabili politici sulla recente forza dell'euro, alle discussioni sul tapering del QE e all'impatto economico del rinnovato blocco.

Ecco alcune anteprime:

L'euro è sotto pressione questa settimana insieme a dollaro, yen e franco svizzero. È chiaramente sopraffatto dal potere delle valute delle materie prime, da un sentimento di rischio basato su un'ampia base. La coppia EUR / CAD ha ritirato ieri il supporto di 1.5313 per riprendere il calo da 1.5978. La coppia EUR / AUD è al centro dell'attenzione oggi, su quando (più che se) supererebbe il supporto di 1.5591 per riprendere la tendenza al ribasso da 1.9799. Il prossimo obiettivo a breve termine è una proiezione del 161.8% da 1.6827 a 1.6144 da 1.6420 a 1.5315.

Altrove

Il Canada rilascerà un nuovo indice dei prezzi delle abitazioni. Gli Stati Uniti rilasceranno nuovi alloggi e permessi di costruzione, richieste di sussidio di disoccupazione e sondaggio della Fed di Filadelfia.

Prospettiva giornaliera EUR / USD

Pivot giornalieri: (S1) 1.2069; (P) 1.2114; (R1) 1.2150; Di Più…

Bias intraday EUR / USD è tornato neutrale al ritiro brusco dopo aver fallito 4 ore 55 EMA. Un altro aumento ancora leggermente favorevole. La rottura di 1.2157 trasformerà la tendenza al rialzo per ripetere il test del massimo a 1.2348. Tuttavia, la rottura decisiva di 1.2052 riprenderà la correzione da 1.2348. Il bias infragiornaliero sarà rivolto al ribasso per un ritracciamento del 61.8% da 1.1602 a 1.2348 a 1.1887.

Nel quadro più ampio, il rialzo da 1.0635 è visto come la terza gamba del pattern da 1.0339 (minimo 2017). Un ulteriore rally potrebbe essere visto per la resistenza a grappolo successivo a 1.2555 (ritracciamento del 38.2% da 1.6039 a 1.0339 a 1.2516). Questo rimarrà il caso favorito finché resisterà il supporto 1.1602. Saremmo stati avvisati di un cartello in cima a 1.2516 / 55. Ma una rottura prolungata lì porterà implicazioni rialziste a lungo termine.

Indicatori economico Aggiornamento