Briefing mattutino del mercato: la sterlina è scesa bruscamente incapace di testare o salire sopra 1.40

SCORTE

Le azioni mantengono sostanzialmente la loro gamma laterale complessiva. Mentre la nostra propensione rimane rialzista per vedere un breakout al rialzo dei range delle azioni, sembra essere necessario un nuovo innesco per questo. Dow rimane all'estremità superiore del suo range 33000-35100/250 e deve superare 33250 per salire con forza. DAX oscilla a metà della sua gamma 15200-15800. Nikkei si è ripreso dopo aver testato l'estremità inferiore della sua gamma 27000-29500 la scorsa settimana. Shanghai può commerciare nella gamma 3300-3460. È probabile che Sensex e Nifty mantengano rispettivamente la loro gamma 52000-53200 e 15600-15900.

Dow (34935.47, -149.06, -0.42%) si è aggirato intorno a 35000 per tutta la scorsa settimana. 35100 e 35250 sono resistenze importanti. Ci aspettiamo che il Dow rompa 35250 (rivisto da 35100 menzionato la scorsa settimana) e salga a 36000 in futuro. L'impossibilità di rompere 35250 può trascinare nuovamente il Dow a 34500-34000. Continuerà quindi a mantenere l'indice all'interno dell'ampio intervallo 33000-35100/250 per un altro po' di tempo.

DAX (15544.39, -96.08, -0.61%) oscilla a metà del suo intervallo 15200-15800 negli ultimi giorni. Ci aspettiamo che il DAX rompa questo intervallo al rialzo e salga verso 16000-16200. La vista diventerà ribassista solo su una rottura al di sotto di 15200.

Il supporto a 27000 ha retto molto bene e Nikkei (27733.32, +449.73, +1.65%) è rimbalzato. Un forte aumento sopra 28000 da qui ridurrà il pericolo di vedere la caduta a 26000 che avevamo avvertito la scorsa settimana. Per ora l'intervallo 27000-29500 rimane intatto e una rottura sopra 28000 può portare l'indice verso l'estremità superiore di questo intervallo.

Shanghai (3416.92, +19.56, +0.58%) è risalito ben dopo aver testato 3300 la scorsa settimana. 3450-3460 sarà una resistenza cruciale che dovrà essere rotta per riportare il rialzo e negare il pericolo di vedere il calo più profondo a 3200 avvertito la scorsa settimana. Per ora 3300-3460 è il possibile trading range che si potrà vedere nei prossimi giorni.

Sensex (52586.84, -66.23, -0.13%) continua a essere scambiato stabile all'interno dell'intervallo 52000-53200. Manteniamo la nostra propensione rialzista per vedere una rottura al rialzo di questo intervallo sopra 53200 e un rialzo a 54000 alla fine. 52000 e 51000 sono forti supporti.

Nifty (15763.05, -15.40, -0.01%) rimane stabile nell'intervallo 15600-15900. Con forti supporti a 15600 e 15500, la tendenza è rialzista per vedere una rottura sopra 15900 e un aumento a 16000-16200 in avanti.

COMMODITIES

Le materie prime sono diminuite e il commercio al ribasso. Brent e WTI rimangono al di sotto delle rispettive resistenze immediate rispettivamente a 76-77 e 74 e potrebbero presto scendere verso 72-70 e 70-69. L'oro ha tenuto sotto 1840 e può testare 1800-1780 che è una zona di supporto cruciale. L'argento potrebbe rimanere all'interno dell'ampia regione 24.50-26 mentre il rame è bloccato per ora entro 4.60-4.40.

Brent (74.27) e WTI (72.95) sono scesi rispettivamente da 76+ livelli e 74. Il Brent deve scendere al di sotto di 74 per tornare nuovamente al ribasso verso 72-70 nel breve termine, mentre è probabile che il WTI si manterrà al di sotto di 74 e si dirigerà verso 69 nel breve termine.

L'oro (1814.70) ha dovuto affrontare un forte rifiuto dal 1840 alla fine degli scambi di venerdì. Mentre 1840 regge, ci aspettiamo un calo a 1800-1780, che è una zona di supporto cruciale che necessita di un attento monitoraggio. Nel lungo periodo, mentre sopra 1780-1800, ci sarebbe speranza di rialzo, altrimenti una rottura al di sotto di 1780, se vista, renderà il prezzo vulnerabile a un forte calo nel lungo periodo.

L'argento (25.47) è sceso dalla resistenza immediata a 26 la scorsa settimana e mentre ciò tiene, un ribasso a 25.0-24.50 non può essere negato. Un intervallo di 24.50-26.00 può valere per il medio termine.

Il rame (4.4865) è bloccato nella regione 4.40-4.60 e potrebbe essere scambiato per qualche altra sessione. Successivamente sembra possibile un calo verso 4.20 mentre regge la resistenza a 4.60. Solo una rottura prolungata sopra 4.60, se osservata, indicherà un rialzo verso 4.80 o superiore nel lungo periodo, ma un tale aumento sembra meno probabile.

FOREX

Le valute sembrano miste oggi. L'indice del dollaro può rimanere all'interno di 91.75-92.25 prima di rompere su entrambi i lati mentre l'euro è rialzista mentre sopra 1.1850. Aussie e Dollar Yen possono rimanere rispettivamente entro 0.73-0.74 e 109-110. EURJPY tiene al di sotto di 130.50 e, a meno che non si veda una rottura sopra 130.50, la vista dovrebbe vedere un movimento compreso tra 130.50 e 129. USDINR deve rompere al di sotto della regione 74.60-74.40/20 per scendere verso la regione 74.0-73.80. Altrimenti la gamma potrebbe durare per qualche altra sessione.

L'indice del dollaro (92.088) è rimbalzato da 91.78. Un range di 92.25-91.75 potrebbe reggere proprio ora, ma l'indice deve scendere sotto 91.75 per dirigersi a 91.50 e anche più in basso nelle prossime sessioni. Un aumento sopra 92.25 potrebbe portarlo a 92.50 prima che si veda un calo da lì. Per ora guarda l'azione dei prezzi dalla gamma 91.75-92.25.

L'euro (1.1869) è sceso da 1.1908, ma è probabile che si manterrà sopra 1.1850 nel breve termine, diventando rialzista verso 1.1950. Mentre sopra 1.1850, la vista è rialzista.

EURJPY (130.19) tiene sotto 130.50 che è stato testato nelle ultime 3 sessioni. Un intervallo di 130.50-130 potrebbe valere per le prossime sessioni, mentre una rottura al di sotto di 130, se osservata, potrebbe portarlo giù verso 129.50-129. Guarda l'azione dei prezzi vicino a 130.50.

Dollaro-yen (109.65) tiene sotto 110 e potrebbe testare 109 prima di rimbalzare da lì. 110-109 potrebbe essere la regione commerciale a breve termine.

L'australiano (0.7342) è sceso da 0.74 ma è rimbalzato da 0.7329 di oggi. Per ora è probabile che un intervallo di 0.74-0.73 regga.

La sterlina (1.3894) è scesa drasticamente incapace di testare o salire sopra 1.40. Mentre al di sotto di 1.40, la vista è ribassista verso 1.3850-1.38 prima che si veda un rimbalzo nel lungo periodo.

L'USDCNY (6.4666) è salito bene da 6.45 come previsto e potrebbe essere nuovamente diretto verso 6.48/49 al rialzo. Per ora potrebbe valere un'ampia gamma laterale di 6.49-6.45.

L'USDINR (74.42) si è mantenuto sopra 74.20 la scorsa settimana, ma la visione è ribassista per un calo verso 74.0-73.80 a medio termine. Oggi dobbiamo tenere d'occhio da vicino per vedere se la coppia continua a scambiare tra 74.60-74.40/20 o tenta di rompere al ribasso.

TASSI DI INTERESSE

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi e possono testare i loro principali supporti all'interno del trend ribassista generale. Ci aspettiamo che i supporti reggano e vedano un rally correttivo nelle prossime settimane prima che la tendenza al ribasso generale riprenda. I rendimenti tedeschi si stanno avvicinando sempre più ai loro supporti. Un rimbalzo correttivo può essere visto a breve termine prima che si verifichi una nuova caduta. È probabile che il GoI a 10 anni salga in un contesto di trading debole e anche il GoI a 5 anni si sta dirigendo verso il 5.76% in linea con le nostre aspettative.

I rendimenti dei Treasury USA a 2 anni (0.18%), 5 anni (0.69%) e 10 anni (1.25%) sono scesi venerdì, mentre il 30 anni (1.90%) è rimasto stabile. Il nostro punto di vista rimane lo stesso. Vediamo supporti a 1.2%-1.1% (10 anni) e 1.9%-1.8% (30 anni), che per ora probabilmente reggeranno. Un rimbalzo correttivo all'1.45%-1.5% (10 anni) e al 2.1%-2.2% (30 anni) è una possibilità nelle prossime settimane. Successivamente il trend ribassista più ampio può riprendere nuovamente portando i rendimenti al di sotto dei livelli di supporto sopra menzionati.

I rendimenti tedeschi 2Yr (-0.77%), 5Yr (-0.75%), 10Yr (-0.46%) e 30Yr (0.01%) sono ulteriormente diminuiti. Il 10Yr e il 30Yr si sono avvicinati ai loro principali supporti all'interno del loro più ampio trend ribassista rispettivamente a -0.45%/-0.5% e 0%/-0.05%. Prevediamo che i rendimenti vedranno un rimbalzo correttivo da lì a -0.30%/-0.25% (10 anni) e 0.10% (30 anni) nelle prossime settimane. Da allora in poi può accadere di nuovo una nuova caduta.

Il GoI a 10 anni (6.2273%) può testare il 6.3%-6.32% mentre rimane al di sopra del 6.2% in condizioni di trading in sordina. Il GoI a 5 anni (5.7359%) è salito ulteriormente e mantiene intatta la nostra visione di testare 5.76%-5.77% al rialzo. Successivamente è possibile un ritiro.