L'oro è tornato sopra 1800, EUR/USD ancora in rialzo nei mercati misti

I mercati complessivi sono finora piuttosto misti, come guidati dal sentimento di rischio volatile. Non ci sono chiare mosse di follow-through nei mercati. La sterlina è finora la più forte della settimana, dopo il sorprendente aumento dei tassi della BoE. Ma il franco svizzero è il secondo più forte, aiutato da alcuni flussi di rifugio sicuro. Il dollaro canadese è il peggiore, mentre anche il forte australiano sta perdendo molto slancio. Il dollaro e l'euro sono misti e sono ancora delimitati nel range l'uno contro l'altro.

Tecnicamente, Gold sta probabilmente mostrando l'immagine più chiara. Si forma un minimo a breve termine a 1752.32 con una rottura della resistenza di 1792.94. È supportato anche da condizioni di convergenza rialzista in 4 ore MACD. L'autunno del 1877.05 dovrebbe essere terminato. Se l'oro riuscisse a mantenere una presa salda al di sopra della soglia di 1800, vi è la prospettiva di un ulteriore aumento fino alla resistenza a 1877.05. Questo, se accade, sarebbe un segno di debolezza del dollaro.

In Asia, nel momento in cui scriviamo, il Nikkei è in ribasso del -1.63%. L'HSI di Hong Kong è in ribasso del -1.28%. Cina Shanghai SSE in calo del -0.90%. Il Singapore Strait Times perde lo 0.28%. Il rendimento del JGB giapponese a 10 anni è aumentato di 0.0016 a 0.046. Durante la notte, il DOW è sceso del -0.08%. L'S&P 500 è sceso dello 0.87%. Il NASDAQ è sceso del -2.47%. Il rendimento a 10 anni è sceso da -0.041 a 1.422.

La BoJ mantiene invariati i tassi di interesse e riduce i finanziamenti di emergenza

Sotto il controllo della curva dei rendimenti, la BoJ ha mantenuto invariato il tasso di interesse a breve termine a -0.10% e l'obiettivo JGB a 10 anni a circa lo 0% senza limite massimo per gli acquisti. Continuerà ad acquistare ETF e J-REIT con limiti massimi rispettivamente di JPY 12T e JPY 180B a ritmi annuali.

Il Programma speciale a sostegno dei finanziamenti in risposta al nuovo Coronavirus viene prorogato in parte di sei mesi fino alla fine di settembre 2022. Gli ulteriori acquisti di commercial paper e obbligazioni societarie saranno completati alla fine di marzo 2022 come da programma con importi in essere gradualmente tornare ai livelli pre-pandemia.

La BoJ ha dichiarato: "Si prevede che l'economia giapponese continuerà a crescere a un ritmo, anche se più lento, al di sopra del suo tasso di crescita potenziale". L'IPC core "è probabile che aumenti moderatamente in territorio positivo nel breve periodo" e "si prevede che aumenti gradualmente come tendenza".

Il decorso del COVID-19 continua a meritare attenzione”. Vi sono “alte incertezze sul fatto che la ripresa dell'attività economica possa procedere senza intoppi”. Occorre inoltre prestare attenzione al rischio che "gli effetti dei vincoli dal lato dell'offerta osservati in alcune aree vengano amplificati o prolungati".

La fiducia delle imprese della Nuova Zelanda ANZ è scesa a -23.2, le aspettative di inflazione sono ulteriormente aumentate

La fiducia delle imprese neozelandesi ANZ è scesa ulteriormente a -23.2 a dicembre, in calo rispetto al -16.4 di novembre. La prospettiva dell'attività propria è scesa da 15.0 a 11.8. Le intenzioni di esportazione sono scese da 9.5 a 8.8. Le intenzioni di investimento sono scese da 16.3 a 11.4. Le intenzioni di lavoro sono scese da 15.8 a 10.5. Le intenzioni di prezzo sono scese da 66.5 a 63.6. Le aspettative di inflazione sono ulteriormente aumentate dal 4.24% al 4.42%.

ANZ ha dichiarato: "Sfortunatamente la nuvola di incertezza che incombe sul 2022 non è molto più piccola, né più soffice... La carenza di manodopera e le pressioni sui costi sono in cima alla lista delle preoccupazioni delle aziende e le interruzioni del trasporto merci stanno peggiorando... Ma avere difficoltà a soddisfare la domanda è probabilmente un problema migliore da avere che non avere abbastanza domanda.

La fiducia dei consumatori del Regno Unito Gfk è scesa a -14, fine anno leggermente depresso

La fiducia dei consumatori del Regno Unito Gfk è scesa da -14 a -15 a dicembre. La situazione finanziaria personale nei prossimi 12 mesi è scesa da 2 a 1. La situazione economica generale nei prossimi 12 mesi è scesa da -23 a -24. Anche l'indice degli acquisti principali è sceso da -3 a -6.

Joe Staton, Client Strategy Director, GfK afferma: “Le notizie sulla variante Omicron non sarebbero potute arrivare in un momento peggiore per le celebrazioni festive… Concludiamo il 2021 con una nota leggermente depressa e sembra che sarà un inverno cupo per la fiducia dei consumatori del Regno Unito forse con nuovi cordoli COVID e poche probabilità di un vero e proprio aumento nei primi mesi del 2022”.

Guardando al futuro

Il clima economico dell'Ifo in Germania, il PPI e la finale dell'IPC dell'Eurozona saranno pubblicati nella sessione europea. Il Canada rilascerà gli acquisti di titoli esteri.

Prospettiva giornaliera EUR / USD

Pivot giornalieri: (S1) 1.1289; (P) 1.1324; (R1) 1.1368; Di Più…

EUR/USD è ancora limitato nel trading laterale nel range di 1.1185/1382. La distorsione intraday rimane innanzitutto neutrale. Al rialzo, la rottura decisa della resistenza a 1.1382 dovrebbe confermare il minimo a breve termine a 1.1186. L'inclinazione intraday tornerà al rialzo per l'EMA a 55 giorni (ora a 1.1436). Una rottura prolungata ci sarà un segno di una più ampia inversione rialzista. Al ribasso, la rottura di 1.1185 riprenderà una caduta più ampia da 1.2348. Il prossimo obiettivo è la proiezione del 161.8% da 1.2265 a 1.1663 da 1.1908 a 1.0934.

Nel quadro più ampio, ci sono vari modi di interpretare la caduta da 1.2348 (massimo 2021). Potrebbe essere una correzione per salire da 1.0635 (minimo 2020), la quarta tappa di un modello laterale da 1.0339 (minimo 2017) o riprendere il trend ribassista a lungo termine. In ogni caso, le prospettive ora rimarranno ribassiste finché il supporto a 1.1703 si trasformerà in resistenza. La rottura prolungata del ritracciamento del 61.8% da 1.0635 a 1.2348 a 1.1289 aprirebbe la strada per tornare a 1.0635.

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