Azioni ed materie prime sono due dei prodotti finanziari più ampiamente scambiati oggi. Queste classi di attività possono esercitare una forte influenza sull'economia, sull'infrastruttura aziendale e sui comportamenti commerciali di milioni di persone in tutto il mondo. Continua a leggere per scoprire le sfumature delle materie prime rispetto alle azioni, gli stili di trading che si adattano a ciascuno e perché è utile comprendere la loro interazione.
Le 5 principali differenze tra materie prime e azioni
Esistono numerose differenze tra materie prime e azioni, sia come proprietà che in termini di modalità di negoziazione.
| Mercato azionario | Mercato delle materie prime |
|---|---|
| Gli investitori possono possedere il bene | I commercianti non possiedono il bene |
| Spesso investimenti più a lungo termine (buy & hold ecc.) | Trading comunemente a breve termine |
| Prezzo basato in gran parte sulla salute finanziaria dell'azienda | Prezzo basato in gran parte su domanda e offerta |
| Mercati di 8 ore | Mercati XNUMX ore su XNUMX (fine settimana chiusi) |
| Diffusione normalmente bassa | Può essere molto diffuso |
Ecco uno sguardo più approfondito su come il mercato delle materie prime si confronta con il mercato azionario.
1. Proprietà del bene
Quando investi in azioni, stai effettivamente assumendo la proprietà del bene e una quota della società (a meno che tu non stia negoziando un derivato). Tuttavia, con i futures su materie prime, in realtà non stai acquistando la merce sottostante, ma piuttosto il contratto che la rappresenta.
2. Durata del commercio
Sebbene le azioni possano essere negoziate in un breve lasso di tempo, investire in azioni utilizzando una strategia di acquisto e conservazione significa idealmente conservare l'asset per molti anni. Questo è un piano popolare a causa delle tendenze storiche a lungo termine dimostrate dai mercati azionari globali che hanno consentito la creazione di ricchezza per gli investitori. Tuttavia, le materie prime sono più spesso negoziate giornalmente, scambiate in oscillazione o addirittura scalpate, poiché il loro prezzo è influenzato da driver fondamentali che possono essere più favorevoli a tempi più brevi in mercati volatili (vedi sotto).
3. Driver fondamentali
Le azioni e le materie prime possono essere influenzate da alcuni degli stessi driver fondamentali. Ad esempio, i tassi di interesse sono rilevanti per le materie prime in quanto influiscono sul costo di conservazione delle scorte, mentre i tassi di interesse possono anche influire sulle scorte a causa della loro influenza sul costo dei prestiti sostenuti dalle imprese. Tuttavia, quando arriva il momento critico, il motore principale per le materie prime è domanda e offerta , e il motore principale per le azioni sono i dati finanziari delle imprese coinvolte: utili e dividendi. Questi sono esplorati in maggior dettaglio di seguito.
4. Orario di negoziazione
Mentre gli orari di chiusura delle borse valori variano, tendono a chiudere nel pomeriggio/sera. Ad esempio, il NYSE è attivo dalle 9:30 alle 4:XNUMX ora locale. I mercati delle materie prime, invece, sono aperti quasi XNUMX ore su XNUMX con una pausa durante il fine settimana. Per esempio, oro scambio di futures dalla domenica al venerdì dalle 6:5 alle 00:XNUMX EST.
Per una ripartizione completa degli orari di negoziazione, consultare il nostro Principali Commodities pagina e il nostro Maggiori indici azionari .
Differenza tra domanda e offerta
Lo spread bid-ask può differire tra le attività e lo spread per le azioni è generalmente basso a causa della facilità con cui le azioni possono passare di mano. Tuttavia, mentre ci sono materie prime ad alto volume come il petrolio greggio, attività a bassa liquidità come il succo d'arancia e il bestiame da alimentazione possono significare uno spread proibitivo.
Trading di materie prime vs trading di azioni: qual è il migliore per te?
Il trading di materie prime e azioni si ridurrà ad alcune decisioni chiave. Vuoi approfittare delle fluttuazioni a breve termine che spesso si riscontrano nelle materie prime o sei interessato al lungo gioco delle azioni? Quali driver fondamentali si adattano meglio alla tua base di conoscenze? E qual è la tua attitudine al rischio? Esploreremo ciascuno di questi di seguito.
Trading a breve termine o a lungo termine?
Mentre azioni commerciali a breve termine con indicatori tecnici è un approccio praticabile, se lo si desidera investire nelle azioni a lungo termine, un approccio comune è l'acquisto dell'asset stesso. Ciò avviene sotto forma di azioni della società, spesso tramite un conto di intermediazione, che vengono detenute per un periodo di tempo più lungo, in genere almeno cinque anni. Sebbene abbia registrato fluttuazioni considerevoli, l'S&P 500 ha registrato un rendimento medio di circa il 10% su base annua nell'ultimo secolo.
Consigliato da Ben Lobel
Leggi la nostra guida al trading azionario per una visione approfondita delle azioni degli esperti
Tuttavia, le materie prime sono per lo più negoziazioni a breve termine, poiché spesso c'è più potenziale per beneficiare della volatilità come trader attivo piuttosto che come investitore a lungo termine. La volatilità delle materie prime tende ad essere la più alta tra le classi di attività; ad esempio, la volatilità trimestrale del petrolio greggio si è spostata tra il 12% e il 90% dal 1983.
Ciò è dovuto alla natura ciclica della merce; i cambiamenti nella domanda e nell'offerta globali possono essere estremi, mentre i driver fondamentali delle azioni spesso non sono così pronunciati. Il grafico sottostante mostra come il MACD può essere utilizzato su un grafico del petrolio di un'ora per identificare un punto di ingresso per illustrare come i trader possono trarre vantaggio dai movimenti a breve termine delle materie prime.
Quali driver fondamentali seguire?
Come accennato, le materie prime sono in gran parte guidate da domanda e offerta fattori. Ad esempio, gli sviluppi infrastrutturali su larga scala potrebbero aumentare la domanda di rame , facendo salire il suo prezzo. Per i prodotti agricoli, la stagionalità può influenzare pesantemente il mercato, il che significa che i prezzi aumentano o diminuiscono in un determinato periodo dell'anno. I prezzi del petrolio possono essere influenzati da fattori quali eventi politici, la fiorente produzione industriale e l'adozione di combustibili alternativi. Questi tipi di driver fondamentali sono tutti importanti da considerare per i commercianti di materie prime, quindi la conoscenza di come ogni mercato risponde a tali driver è fondamentale.
In alternativa, i prezzi delle azioni sono in gran parte guidati dai dati finanziari dell'azienda e dalla strategia aziendale. Come si presenta il bilancio? Come sono cresciute le entrate? In che modo l'azienda supera in astuzia i suoi rivali? Si tratta di un diverso insieme di considerazioni da considerare rispetto alle materie prime e, di conseguenza, possono richiedere una mentalità diversa.
Il grafico sottostante mostra i numerosi spostamenti di prezzo Greggio americano ha visto nel 21° secolo, con i driver fondamentali dietro i movimenti dei prezzi etichettati per dimostrare gli eventi che possono influenzare le decisioni commerciali a breve termine per una merce come questa. Il Average True Range , una misura popolare della volatilità, viene mostrata anche sul grafico, rivelando la volatilità a breve termine dell'asset. Al contrario, gli investitori a lungo termine si aspetterebbero che un "stock di crescita" mostri una traiettoria al rialzo sostenuta nello stesso lasso di tempo, con picchi sempre meno pronunciati lungo il percorso.
Consigliato da Ben Lobel
Scopri cosa serve per essere un commerciante di petrolio coerente oggi
Qual è la tua propensione al rischio?
Gli aspiranti commercianti di materie prime dovrebbero considerare attentamente il loro gestione del rischio rispetto al commercio di azioni. Abbiamo visto che alcuni asset, come il petrolio, possono essere estremamente volatili. Inoltre, poiché il requisito di margine per le materie prime è molto inferiore a quello per le azioni, esiste la possibilità di perdite maggiori nelle materie prime. I trader dovrebbero assicurarsi di disporre del capitale necessario per coprire le richieste di margine. Naturalmente, a un rischio maggiore corrisponde una maggiore ricompensa potenziale, motivo per cui così tanti scelgono di scambiare determinate attività di materie prime.
Azioni vs materie prime vs trading forex
Oltre alla considerazione delle azioni rispetto alle materie prime, forex (Foreign Exchange) è un'altra asset class da considerare rispetto alle altre. Il Forex è il confronto del valore di una valuta rispetto a un'altra e queste coppie di valute a loro volta possono essere correlate a materie prime e azioni.
La relazione tra forex e azioni è complesso, ma la teoria di base suggerisce che quando le azioni domestiche salgono, la fiducia in quell'economia cresce e incoraggia i fondi degli investitori internazionali, creando una domanda per la valuta nazionale che potrebbe farla salire rispetto ad altre valute.
Quando si tratta di materie prime vs forex, un buon esempio è certo Dollaro canadese coppie che mostrano storicamente una correlazione con i prezzi del petrolio a causa del contributo delle significative esportazioni di petrolio del Canada al suo PIL e il settore minerario australiano e neozelandese che offre a NZD e AUD una stretta correlazione con materie prime come oro e rame.
Interessato a più contenuti su azioni e materie prime? Dai un'occhiata a quanto segue su DailyFX.
Signal2forex.com - I migliori robot e segnali Forex
