דולר מעורב כמו שווקים פרד בחזרה ציפיות של הפד טיולים קלה, לאחר NFP ועל מלחמת הסחר

מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין היתה הנושא הדומיננטי בשווקים הפיננסיים בשבוע שעבר. ארה"ב החלה על ידי הכרזה על רשימת 1300 קווי מוצרים להיות מכוסה תחת סעיף 301 פעולות. סין הגיב במהירות על ידי הכרזה 25% תעריפי תגמול ליבוא בארה"ב, התאמת הגודל של USD 50b ערכי המוצר. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ואז הסלים את המתח על ידי הזמנת נציג הסחר לבוא עם רשימה נוספת של USD 100b במוצרים עבור הטלת מכס. ואז חזרה סין עם תגובה מילולית, שכן הרשימה החדשה לא פורסמה עדיין. DOW היה הנסיעה רכבת הרים בשבוע שעבר עם 1278 נק 'סווינג לפני הסגירה ב 23932.76, למטה 170 נקודות בשבוע הקודם.

התגובות בשוקי המטבע היו הרבה יותר מתונות. הדולר הסתיים השבוע מעורב, מול היורו, ין, פרנק שוויצרי ו Aussie, נגד סטרלינג, קנדה וניו זילנד קרקע. דולר קנדי ​​היה החזק ביותר נתמך על ידי חדשות חיוביות NAFTA. הוא האמין כי טראמפ ממהר לחתום משהו על NAFTA בשבוע הבא בפסגה של אמריקה, גם אם זה רק סמלי. סטרלינג הלך בתור השני החזק ביותר ללא סיבה נראית לעין. אולי אין חדשות חדשות טובות עבור הפאונד. או כפי שצוטטו, העונתיות היא שהניעה את הפאונד. מאידך, היין והפרנק השוויצרי הסתיימו כחלשים ביותר למרות שנאת הסיכון.

ארה"ב-סין במלחמה של מילים, לא מלחמה סחר עדיין

זה צריך לחזור שוב כאן כי כל על המלחמה המסחר בין ארה"ב לסין עכשיו מילים בלבד. אין תאריך יישום עבור כל תעריפים חדשים, למעט תעריפי הפלדה של ארה"ב 232, ואת תעריפי תגמול סינית על USD 3b של סחורות בארה"ב. ארה"ב יהיה לפחות צריך לעבור קלט הציבור לגבי תעריפי 301 סעיף על USD 50b של היבוא הסיני עד מאי 22. לאחר מכן ניתן יהיה להשלים את רשימת המוצרים ואת הסכום הכולל בפועל, עם תאריך ביצוע נוסף. כוונתו של טראמפ לשלוש ולהגדיל את ההימור על USD 100b של מוצרים סיניים היא עדיין ההצעה שלו. זה אפילו לא בטוח כמה אחוזים של עבודה בנושא זה יש הנציג המסחרי הושלמה.

אז, למה השווקים יטרידו? אפשר לייחס את המכירות של יום רביעי במניות לתגובה המהירה והחזקה של סין, בעוצמה שמכוונת את טראמפ ואת הבסיס הרפובליקני לתעריפים על מוצרי סויה ומוצרים חקלאיים, כמו גם מטוסים. אבל יש לזכור כי DOW מבוים 700pts מסיבית לחזור שוב ביום רביעי. כלומר, זה סבב של חילופי מילולית, התעריף האמריקני של USD 50b של היבוא הסיני תגובת גודל שווה של סין, רק עורר תגובות הברך הברך.

אבל מספיק זה מספיק על טראמפ יצר בלבול

ביום שישי האחרון, במניות בארה"ב, נראה כי המשקיעים בארה"ב נעשים חסרי סבלנות יותר ויותר עם טראמפ ועם הבלבול שהוא יצר. יועצו הכלכלי של בית הלבן, לארי קודלו, לא היה מודע להצעה של תעריפים חדשים על USD 100b של יבוא סיני לפני הצהרת טראמפ בסוף יום חמישי. Kudlow ניסה להרגיע את השווקים כי "אנחנו לא במלחמת סחר". שר האוצר, סטיבן מנוצ'ין, אמר כי "יש פוטנציאל למלחמת סחר". Mnuchin אמר כי ארה"ב נמצאת "תקשורת" עם סין, אבל Kudlow אמר המשא ומתן המסחר "לא ממש התחיל עדיין". טראמפ גם אמר "אנחנו לא במלחמת סחר עם סין", אבל הוא המשיך להעלות את ההימור עוד לפני תחילת המשא ומתן. אז מה הם רוצים? האם הם רוצים לדבר או לא? האם טראמפ רוצה משא ומתן או הסלמה?

מצד שני, המסרים מסין היו ברורים ועקביים מאוד (שים לב שאנחנו פשוט אומרים שהם עקביים, לא מאשרים שהמסרים האלה נכונים ואמיתיים). ממשלת סין הכחישה את גניבת הקניין הרוחני. והם ניסו לעצב את המצב כתוצאה של unilaterialism ופרוטוקציוניזם בארה"ב (זה במידה מסוימת נכון מבוסס על מה ארה"ב עושה עם NAFTA ואת תעריפי הפלדה 232). סין התחייבה להשיב מלחמה בכל מחיר. ומה שסין עושה בעקביות הוא, תן לארצות הברית להבין מה הם רוצים לעשות קודם, ואז במהירות להכות את הכדור בחזרה. אין צורך למהר לשים תאריך על התעריפים על USD 50b של סחורות עדיין. ואין צורך לספר לארה"ב איך הם הולכים להגיב על התעריפים על USD 100b של הסחורה עכשיו. אבל נראה כי סין מוכנה להכות בכל עת.

הולך קדימה? בנסיבות רגילות, זה זמן רב מעכשיו עד מאי 22 עבור כמה דיפלומטים מבוגרים מן שתי המדינות לבוא לשולחן כדי למיין את הדברים. זה צריך להיות שלום בין כה וכה. אבל כמו נאדר Naeimi, סידני מבוססי ראש שווקים דינמיים ב AMP ההון משקיעים בע"מ, אמר, "זה נעשה ילדותי". עם מבוגרים כמו גארי כהן ו רקס טילרסון הלכו, זה לא בטוח מה טראמפ יעשה הבא. אז בואו נראה.

הנה כמה דוחות ניתוח על הסחר בין ארה"ב לסין על הקריאה:

שווקים פרינג הימורים על העלאות הפד בשל מלחמת הסחר NFP

התפתחות חשובה שיש לציין היא שהשווקים צמצמו חלק מהציפיות להעלאת הריבית של הפד. החוזים העתידיים על קרנות הפד מתמחרים כעת בפגישה של יוני בשיעור של 80.3% בשיעור של 25 סיביות לשנייה ל- 1.75-2.00% (או יותר). לפני שבוע, החוזים העתידיים על קרנות הפד מתומחרים בסיכוי של 85.6% לעלייה אחת או יותר ביוני. זה פחות מ -5.3% סיכוי מאז לפני שבוע. במבט מעמיק יותר בפרטים, לפני שבוע חל שינוי של 82.11% בשיעור של 25 סיביות לשנייה, 3.51% סיכוי לטיול של 50 סיביות לשנייה. לפני יום היה סיכוי של 84.28% לטיול של 25 סיביות לשנייה, 0.88% סיכוי לטיול של 50 סיביות לשנייה. וכיום, סיכוי של 79.07% לטיול של 25 סיביות לשנייה, 1.24% סיכוי לטיול של 50 סיביות לשנייה. פירוש הדבר, ראשית, שווקים ניתחו את התמחור האגרסיבי של העלאת 50bps בהתפתחויות במלחמת הסחר. ואז, שנית, חלקם ויתרו עוד על טיול ביוני אחרי NFP. בחודש ספטמבר, החוזים העתידיים על קרנות מוזנות מתמחרים כעת בסיכוי של רק 48.9% לסך כולל של שתי העלאות של 25 סיביות לשנייה. לפני יום זה היה סיכוי של 54.0% לשתי עליות של 25 סיביות בספטמבר. לפני שבוע זה היה סיכוי של 57.13%. לעת עתה, אין שינוי בציפייה כי לפד יהיו עוד שתי עליות השנה. גם דבריו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אישרו זאת. אבל ההתפתחויות האחרונות מתחילות להוריד את הסיכוי לעוד אחת לפני סוף השנה.

המשולש של דאו מתבטל

הדחייה של DOW מ 55 יום EMA, מתחת לקו המגמה בטווח הקרוב, ואת המכירה של יום שישי להגדיר את דפוס מ 23360.29 להיות דפוס איחוד משולש. המיקוד המיידי יחזור על 23360.29 השבוע. בסך הכל, פעולות מחיר מ 26616.71 שיא גבוה נתפסים תיקון המגמה מ 2016 נמוך ב 15450.56. היינו מצפים לירידה עמוקה יותר לפני שהתיקון יסתיים. ושבר של 23360.29 יכוון את תיקון 38.2% של 15450.56 ל- 26616.71 ב- 22351.24.

האינדקס של הדולר עומד להתרחש בקרוב

מדד הדולר נותר בטווח 88.25 / 91.01 בשבוע שעבר, כאשר המסחר בצד השני נמשך. עכשיו זה מתקרב לטווח בינוני התנגדות קו המגמה, ו breakout צפוי קרוב. לעת עתה, אין שום סימן של היפוך המגמה עדיין. ואת הנפילה מ 103.82 (2017 גבוה) סביר יותר להאריך מאשר לא. הפסקה של 88.25 תסלול את הדרך ל- 61.8% retracement של 72.69 ל- 130.82 ב- 84.58. אנו שומרים על הנוף כי נופל מ 103.82 הוא מהלך מתקנת. ותמיכה חזקה צפויה 84.58 / 75 להכיל downside ולהביא ריבאונד בר קיימא סוף סוף.

CAD / JPY עשוי להתמודד עם סיכון ב- NAFTA-news

CAD / JPY היה המניע הגדול ביותר בשבוע שעבר, והשיג 1.59% או 131 פיפס. הזכרנו בהערות מהירות כי הצלב היה קצת מומנטום מוצק. עם זאת, למרות נתוני עבודה קנדי ​​מוצק, הצלב לא יכול להאריך רווח כמו ין הוסר על ידי שנאת הסיכון שוב ביום שישי. בעיה נוספת היא כי בעוד דולר קנדי ​​הוסר על ידי חדשות חיוביות NAFTA, לא יכולה להיות ירידה ב-ירידה חדשות בשבוע הבא, כאשר הצפוי סמלי NAFTA טיוטה הוא delievered.

מבחינה טכנית, זה גם לא בטוח אם ריבאונד מ 80.52 הוא ריבאונד מתקנת לאחר ציור תמיכה 80.55, או שזה הפוך את המגמה מ 91.56. לעת עתה, למסחר מהיר, כל עוד התמיכה הזעירה של 80.36 מחזיקה, מיקום ארוך עדיין יכול להיגרם ל- 38.2% retracement של 91.56 ל- 80.52 ב- 84.73 למטרות רווח. עבור מסחר במיקומים, כדאי שנמתין כדי לראות אם הגרירה הבאה היא אימפולסיבית או מתקנת בטבע.

למרות טבילה 1.3964 בשבוע שעבר בשבוע שעבר, GBP / USD צייר תמיכה מוצקה מ 1.3982 ו rebounded. ההפסקה של ההתנגדות הקטנה של 1.4096 מצביעה על כך שפשוט נסוג מ 1.4243 השלים כבר. הטיה ראשונית הופכת חזרה כלפי מעלה עבור 1.4243 הראשון. לשבור יעד מבחן על 1.4345 הבא הבא. על החיסרון, עם זאת, הפסקה מתמשכת של 1.3964 / 82 יציין השלמת עלייה מ 1.3711. במקרה כזה, ירידה עמוקה יותר צריכה להיראות חזרה כדי לבחון מחדש את 1.3711.

בתמונה גדולה יותר, כל עוד ההתנגדות 1.3651 הפך מחזיקי תמיכה, התחזית לטווח בינוני GBP / USD יישאר שורי. עלייה מ 1.1946 היא לפחות תיקון לטווח הארוך למטה מגמה מ 2007 גבוה ב 2.1161. עצרת נוספת תיראה חזרה ל- 38.2 של 2.1161 (2007) ל- 1.1946 (2016 נמוך) ב- 1.5466. עם זאת, GBP / USD נכשל לקיים מעל 55 חודש EMA (עכשיו ב 1.4267) עד כה. הפסקה של 1.3651 תהיה הסימן הראשון של היפוך לטווח בינוני ולהפוך להתמקד 1.3038 תמיכה לאישור.

בתמונה ארוכת הטווח, עלייה מ 1.1946 צריכה לפחות לתקן את כל המגמה כלפי מטה לאורך זמן מ 2.1161 ו צריכה להתמקד 38.2% retracement של 2.1161 (2007 גבוה) ל 1.1946 (2016 נמוך) ב 1.5466. מוקדם מדי לדעת אם הוא מתפתח למגמה ארוכת טווח. אנו ניטור את המומנטום החיובי ואת התגובה 1.5466 להחליט מאוחר יותר. 

קישור למקור המידע: www.actionforex.com