הפד פאוול החזיר סלידה מסיכון, הדולר מוכן לעוד הפוך

במונחים של תנודתיות בשוק, יו"ר הפד ג'רום פאוול לא אכזב. מניות סבלו ממכירה תלולה לאחר נאום ג'קסון שלו. בעוד שהדולר האוסטרלי עדיין היה בראש הגרף, רוב העליות המוקדמות שלו התחמקו ביום שישי, ונראה כי ייחלש עוד בטווח הקרוב. הדולר היה השני בעוצמתו. אבל זה עדיין עלה דרך השיאים שנקבעו מוקדם יותר השבוע. המטבע נשאר שורי, אבל דרוש יותר דלק לראלי.

בינתיים, הגדולות באירופה היו המפסידות הברורות של השבוע. מחנק אנרגיה, אינפלציה מתמשכת וסיכוני מיתון מעיבים על התחזית של אירופה. לפרנק השוויצרי יש עלייה קלה על האירו והסטרלינג, אך הירידות האחרונות ב-EUR/CHF ו- GBP/CHF נראות מעט מותשות. הין הסתיים מעורבב עם כוחות נגד של תשואות אוצר עמידות וסיכון סנטימנט.

המשקיעים הגיבו בצורה שלילית למדי לפד פאוול

משקיעים הגיבו באופן שלילי מאוד לנאום ג'קסון הול של יו"ר הפד ג'רום פאוול. בקיצור, פאוול הראה מחויבות חזקה להילחם באינפלציה, עם נכונות לסבול את הכאב בכלכלה, תוך שמירה על שיעורי ריבית גבוהים לפרק זמן עד לסיום העבודה.

"הפחתת האינפלציה עשויה לדרוש תקופה מתמשכת של צמיחה מתחת למגמה. בעוד שריביות גבוהות יותר, צמיחה איטית יותר ותנאי שוק עבודה רכים יותר יורידו את האינפלציה, הם גם יגרמו קצת כאב למשקי בית ועסקים. אלו העלויות המצערות של הפחתת האינפלציה", אמר והוסיף, "אבל כישלון בהשבת יציבות המחירים פירושו כאב גדול בהרבה".

בנוסף, הדגיש פאוול, "התיעוד ההיסטורי מזהיר בתוקף מפני התרופפות מוקדמת של מדיניות. אנחנו חייבים להמשיך בזה עד לסיום העבודה. ההיסטוריה מראה שעלויות התעסוקה של הפחתת האינפלציה צפויות לעלות עם עיכוב".

לא הייתה אינדיקציה ברורה אם הוא מעדיף עלייה של 50 בסיס או 75 בסיס בפגישת FOMC בספטמבר. ההחלטה תהיה תלויה ב"מכלול" הנתונים עד אז.

כל שלושת מדדי המניות הגדולים בארה"ב צנחו בחדות ביום שישי, כאשר DOW ירד ב-3.03%, S&P 500 ירד ב-3.37%. נאסד"ק ירד -3.94%. כולם נסגרו מתחת ל-EMAs של 55 יום.

הפיתוח ב-DOW טוען כעת שהריבאונד מ-29653.29 הושלם כבר ב-34281.36. נפילה עמוקה יותר צפויה בטווח הקרוב כל עוד ההתנגדות של 33364.70 מתקיימת, לקראת תיקון של 61.8% של 29653.29 ל-34281.36 ב-31421.21.

תגובה מ-31421.21 תחשוף את התמונה הגדולה יותר. כלומר, הפסקה מתמשכת שם תעלה את הסיכוי להרחבת התיקון מ-36952.63 ל-26953.29, לכיוון של 100% תחזית של 35952.65 ל-29653.29 מ-34281.36 ב-26982.00.

תשואה ל-10 שנים מוגבלת ב-3.1 על ידי סוחרי אג"ח רגועים

סוחרי אג"ח היו רגועים יחסית, מצד שני. תשואה ל-10 שנים פרצה את ההתנגדות של 3.101 בשבוע שעבר, אך לא הצליחה לעמוד מעליה. התחזית הכללית ללא שינוי, כי דפוס מתקן מ-3.483, שנמצא כעת בשלב השני, הולך להתארך לזמן מה. במקרה של ראלי נוסף, יש להגביל את האפסייד ב-3.483 כדי להביא את הרגל השלישית.

בצד השלילי, מסחר מתמשך מתחת ל-55 יום EMA (כעת ב-2.894) יצביע על כך שהשלב השלישי התחיל לקראת 2.525. אבל במקרה זה, החיסרון צריך להיות מוכל על ידי תיקון של 50% של 1.343 ל-3.483 ב-2.413 כדי להשלים את התיקון.

מדד דולר נתמך בשנאת סיכון, מגמת עלייה נוספת בהמשך

לדולר היה קצת עצבני ביום שישי, אבל בסופו של דבר הוסר על ידי רתיעה מסיכון. כל עוד השפל של יום שישי עומד על 107.58, עלייה נוספת היא לטובת מדד הדולר. שבירה מתמשכת של 109.29 תחדש מגמת עלייה גדולה יותר לתחזית של 61.8% של 101.29 ל-109.29 מ-104.63 ב-112.63. מהלך כזה, אם יקרה, צריך להיות מונע בעיקר ממגמת ירידה מתרחבת ב-EUR/USD הרחק משוויון.

ביטקוין מוכן לחדש את מגמת הירידה

אם כבר מדברים על סלידה מסיכון, הפסקת ביטקוין של 20708. התמיכה אמורה לאשר שההתאוששות המתקנת מ-17575 הושלמה ב-25198. BTC גם נשמר היטב בתוך ערוץ נפילה לטווח בינוני, ובחזרה נשאר מתחת ל-55 יום EMA. בדיקה חוזרת של תמיכת 17575 אמורה להיראות בקרוב. הפסקה של החברה שם תכוון ל-13855 (שיא 2019) הבא.

זהב עשוי לחזור על תמיכת מפתח 1680.83 עם סיום הריבאונד

הירידה העמוקה מהצפוי של הזהב בשבוע שעבר הפחיתה את הדעה השורית המקורית לפיה הוא הגיע כבר לשיא של 1680.83. הדחייה על ידי EMA של 55 יום ו-EMA מתחת ל-55 שבועות הם גם אותות דוביים.

בעוד שפל זמני נוצר ב-1727.56, ירידה עמוקה יותר תישאר לטובת כל עוד התנגדות 1772.19 תישאר. הפסקה של 1727.56 תתמקד ברמת תמיכה חשובה ב-1680.83.

שבירה מוצקה של תמיכה באשכולות 1680.83 תשלים דפוס כפול לטווח בינוני (2074.84, 2070.06). זה יכול להביא למכירה עמוקה יותר ל-61.8% תיקון של 1046.27 ל-2074.84 ב-1439.18. אם זה יקרה, סביר להניח שזה ילווה בהאצה כלשהי כלפי מעלה בדולר. מצד שני, אם הזהב יכול להחזיק מעל 1680, רגע העלייה של הדולר אמור להיות מוגבל יחסית.

עליית AUD/JPY נקטעה על ידי היפוך סיכון

לאחר טיפוס ל-95.75, AUD/JPY נפגע על ידי היפוך סיכון לקראת סוף השבוע. מומנטום העלייה בטווח הקרוב החל לרדת כפי שניתן לראות ב-MACD של 4 שעות. העצרת המבטיחה פעם נראית כעת די מטלטלת.

המיקוד המיידי חוזר לתמיכה ב-94.18. הפסקה שם תטען שטופס הריבאונד 90.51 הושלם. דפוס תיקון מ-96.86 הולך להתארך עם רגל נופלת נוספת עד 93.05, לכיוון תמיכה של 90.51. אם יקרה, זה יהיה אות אישור לתחושת סיכון-אוף מבוססת רחבה.

USD / CAD Outlook השבועי

תנודתיות מסוימת נראתה ב-USD/CAD בשבוע שעבר, אך התחזית לא השתנתה. ירידה מתקנת מ-1.3222 יכולה הייתה להשלים עם שלושה גלים למטה ל-1.2726. ההטיה הראשונית נשארת ניטרלית השבוע תחילה ועלייה נוספת היא בעד. בצד ההפוך, הפסקה של 1.3062 תחדש את הראלי מ-1.2726 לבדיקה חוזרת של 1.3222 הגבוה הבא. עם זאת, הפסקה של תמיכה מינורית של 1.2893 ידכא את התצוגה הזו ותחזיר את ההטיה לשפל עבור 1.2726 ואולי מתחת.

בתמונה הגדולה יותר, מגמת הירידה מ-1.4667 (גבוה 2020) הייתה צריכה להסתיים ב-1.2005, לאחר הגנה על תמיכת אשכול ארוכת טווח של 1.2061. עלייה משם אמורה לכוון ל-61.8% תיקון של 1.4667 ל-1.2005 (שפל של 2021) ל-1.3650. זה יישאר המקרה המועדף כעת כל עוד תמיכה 1.2516 מתקיימת.

בתמונה לטווח ארוך יותר, פעולות מחיר מ-1.4689 (גבוה 2016) נתפסות כדפוס קונסולידציה בלבד. כלומר, מגמת עלייה מ-0.9506 (שפל של 2007) עדיין צפויה להתחדש בשלב מאוחר יותר. זה יישאר המקרה המועדף כל עוד תומך 1.2061, שזה קרוב ל-50% תיקון של 0.9406 ל-1.4689 ב-1.2048.

חוות דעת של Signal2frex