החשבון שלי
החשבון שלי

היורו מחזק על מדד המחירים לצרכן הפתעה, ין מרחיב פוסט BoJ Selloff

Admin
סקירות שוק

האירו מתגלה היום כמטבע חזק לאחר מספר תנודתיות שהפעילה אירועים. ההפתעה כלפי מעלה באינפלציה בגוש האירו היא גורם מפתח שמרים את המטבע המשותף כלפי מעלה. הדולר האוסטרלי גם הוא חזק, ומתחרה עם האירו על העלייה הגדולה ביותר היום. בינתיים, נתוני תמ"ג חזקים מהצפוי העלו את הדולר הקנדי, אשר הפך את הירידה הקודמת. מצד שני, הין הוא בבירור החלש ביותר לאחר שמושלת בנק יפן, הארוהיקו קורודה, הבהירה היטב כי לא תהיה יציאה מוקדמת מגירוי. הדולר גם הוא חלש, למעט מול הין והקיווי לאחר נתונים חלשים מארה"ב.

בשווקים אחרים, תשואת ה-JGB היפנית ל-10 שנים ירדה ונסגרה על 0.048, לאחר שהגיעה לשיא יומי של 0.115. הנושא של תשואת ה-JGB שמשכה את הין כלפי מעלה אמור להיגמר כעת. תשואת ה-10 שנים בארה"ב סובלת גם היא קלות ויורדת על 2.95. מניות אסיה נרשמה היום מעורבות, כאשר ניקיי הפך את ההפסדים הקודמים ונסגר בעלייה של 0.04%. מדד SSE של סין, שנגחאי, נסגר בעלייה של 0.26%. מדד סינגפור סטרייט טיימס נסגר בעלייה של 0.38%. אבל מדד HSI של הונג קונג נסגר בירידה של -0.52%. מדד FTSE עלה ב-0.71% נכון למועד כתיבת שורות אלה, אך מדד DAX ירד ב-0.23%. מדד CAC עלה ב-0.19%. מניות טכנולוגיה הן מוקד מרכזי במסחר בארה"ב לאחר הירידה החדה בנאסד"ק ביומיים האחרונים.

מבחינה טכנית, גם EUR/JPY וגם GBP/JPY אמורים כבר להתהפך מהירידה האחרונה. עם פחות ביטחון, ייתכן שגם USD/JPY הגיע לתחתית. בעוד שהיורו חזק, EUR/USD מוחזק הרבה מתחת להתנגדות לטווח הקרוב של 1.1790. EUR/GBP מוחזק מתחת להתנגדות של 0.8957. לכן, נדרש יותר כדי שהיורו ישכנע אותנו במומנטום שלו. המיקוד של USD/CAD חזר ל-1.2993. אבל כרגע, הירידה האחרונה של USD/CAD מ-1.3385 נתפסת כתיקון. אנו מעריכים פוטנציאל מוגבל לירידות גם אם תהיה ירידה נוספת.

- פרסומת -


התמ"ג של קנדה צמח באופן יציב ב-0.5% לעומת חודשי השנה, התמ"ג של ארה"ב החמיץ את הציפיות

התמ"ג של קנדה עלה ב-0.5% ממוצע לחודש, 2.6% במאי, חזק מהציפייה ל-0.3% ממוצע לחודש ו-2.3% בשנה הקודמת. מדד המחירים לצרכן (IPPI) עלה ב-0.5% לעומת הציפייה ל-0.2% ממוצע לחודש. מדד המחירים לצרכן (RMPI) עלה ב-0.5% ממוצע לחודש לעומת ציפייה ל-2.7% ממוצע לחודש. הדולר הקנדי ירד משמעותית מוקדם יותר היום בעקבות דיווחים כי הוא נדחה בפגישת NAFTA בין ארה"ב למקסיקו שתתקיים בהמשך יום חמישי. אך תמ"ג חזק מהצפוי מחזיר אותו לשליטה מול הדולר.

ההכנסה האישית בארה"ב עלתה ב-0.4% ביוני, ההוצאות עלו ב-0.4%, שניהם עמדו בציפיות. עם זאת, ה-PCE הכללי נותר ללא שינוי על 2.2% בשנה שעברה, מתחת לצפי של 2.3% בשנה שעברה. הליבה של ה-PCE נותר ללא שינוי על 1.9% בשנה שעברה, מתחת לצפי של 2.0% בשנה שעברה. מדד עלות התעסוקה עלה ב-0.6% ברבעון השני, מתחת לצפי של 0.7%.

האירו מזנק כאשר מדד המחירים לצרכן עלה על הציפיות, וקיזז את החמצת התמ"ג

מדד המחירים לצרכן של גוש האירו הואץ ל-2.1% ביולי, עלייה מ-2.1% בשנה שעברה, ועבר את הציפייה ל-2.0% בשנה שעברה. זוהי גם הרמה הגבוהה ביותר מאז 2012. מדד המחירים לצרכן הליבה הואץ גם הוא ל-1.1%, עלייה מ-0.9% בשנה שעברה, ועבר את הציפייה ל-1.0% בשנה שעברה. הבנק המרכזי האירופי (ECB) ברור לגבי דרכו לעצירת תוכנית רכישות הנכסים. והוא ברור לגבי התחזית העתידית להשאיר את הריבית ללא שינוי עד קיץ 2019. עם זאת, הניסוח נשמר מעורפל במכוון, שכן הבנק המרכזי האירופי רצה למצוא את האיזון בין דיוק לגמישות. בעוד חודש של נתוני אינפלציה לא יגרום לבנק המרכזי האירופי להקדים את העלאת הריבית הראשונה, הוא בהחלט מפחית את הסיכוי לדחייתה.

גם בגוש האירו, שיעור האבטלה ירד ל-8.3%, ירידה מ-8.4% ועמד בציפיות. מצד שני, צמיחת התמ"ג נסגרה על 0.3% ברבעון השני, ירידה מ-0.4% ברבעון המקביל, וחסרה מהציפייה של 0.4% ברבעון המקביל. הצמיחה השנתית הואטה ל-2.1% בשנה הקודמת, ירידה מ-2.5% בשנה הקודמת, וחסרה מהציפייה של 2.2% בשנה הקודמת. מכירות הקמעונאות בגרמניה עלו ב-1.2% בחודש יוני, מעל לצפי של 1.0%. האבטלה ירדה ב-6,000 ביולי, מתחת לצפי של -10,000.

בנק יפן שינה את YCC, הוסיף הנחיות קדימה, קורודה מפריך ספקולציות על יציאה מוקדמת של תמריצים

פוסט ראשוני: חולשת הבנק המרכזי של יפן מול הין הייתה מוגבלת היום. אך מכירה חופשית התעוררה לאחר שנגיד הבנק המרכזי של יפן, הארוהיקו קורודה, העביר מסר ברור מאוד במסיבת העיתונאים. חשוב לציין כי במסגרת המחוזקת, הבנק המרכזי של יפן יאפשר כעת לתשואות לנוע בין -0.1% ל-+0.1%. וקורודה הדגיש כי "איננו מתכוונים ששינוי זה יוביל לעלייה ברמות הריבית". הוא הוסיף כי טווח ה-0.2% "ישפר את תפקודי שוק האג"ח הממשלתיות, שהלך והתדרדר" ו"יסייע להפוך את המדיניות הקלה שלנו לקיימא יותר".

בנוגע להנחיות לעתיד, אמר קורודה כי הן נועדו לחזק את "המחויבות להשגת יעד האינפלציה של 2%". ו"אימצנו זאת כדי להבטיח את אמון השוק במדיניות שלנו, שכן נמשיך בתמריץ העצום שלנו זמן רב מהצפוי בתחילה". קורודה הצביע על "ספקולציות מסוימות" לפיהן בנק יבקש "יציאה מוקדמת". והוא קיווה שזה יוכל "להפיג ספקולציות כאלה".

בנוסף, הוא הודה כי ייקח "יותר זמן מהצפוי" עד שהאינפלציה תתאושש. לפיכך, "השגת היעד שלנו תהיה מעבר ללוח הזמנים (של שלוש שנים) שצפינו בו". והוא גם הדגיש כי "תחת בקרת עקומת התשואה שלנו (YCC), הריביות הריאליות יירדו גם אם הריביות הנומינליות יישארו יציבות כל עוד ציפיות האינפלציה עולות". אך אין צורך בהקלות נוספות לעת עתה.

עוד על בנק ג'ונס:

מדד מנהלי הרכש בסין ירד ל - 51.2, הלחץ לטווח קצר ירד

הייצור הרשמי של מדד מנהלי הרכש בסין ירד ל- 0.3 ל- 51.2 בחודש יולי, מתחת לציפיות ל- 51.3. השירותים רשמיים PMI ירד -1.0 ל 54.0, החמיצו את הציפייה של 55.0. אנליסט ג'אנג Liqun ציין בהודעה כי למרות הירידה הקלה במדד מנהלי הרכש, "צמיחה מתמדת של המשק נשאר ללא שינוי". עם זאת, "הלחץ כלפי מטה לטווח קצר התפתחה".

בהסתכלות על הפרטים ירדו החודש שמונה מדדי המשנה. הם כוללים ייצור, סדר חדש, נפח הרכישה, ייבוא, מחיר הרכישה, מחיר המפעל לשעבר, משלוח הספקים, ייצור תפעול הציפייה, הזמנות יצוא חדש, היה ללא שינוי אבל באזור התכווצות ב 49.8. קבוצת הנתונים נתפסת על ידי כמה מהם כסימן הראשון להשפעה ממגמת הסחר הגוברת עם ארה"ב.

ניו זילנד אמון עסקים ANZ ירד ל 10 שנה נמוכה, הכלכלה מרגישה מאוחר יותר מאוחר במחזור

ניו זילנד מדד אמון העסקים של ANZ ירד ל -XNXX בחודש יולי, ירידה ב- 45. זה הרמה הנמוכה ביותר מאז מאי 5. מדד הפעילות העצמית ירד - 2008 נקודות ל 5, הנמוך ביותר מאז מאי 4. תת המדדים היו חלשים על פני הלוח, והקמעונאות היא המעטה
- סקטור בטוח.

ANZ ציין בשחרור כי "המשק הזה מרגיש מאוחר יותר מאוחר במחזור". בעוד שתמריצים פיסקליים ותנאי סחר חזקים יתמכו בצמיחה, "האמון המתמשך בעסקים מגדיל את הסיכון שהחברות יעכבו את ההשקעות ואת החלטות ההעסקה". "הדרך קדימה נראית פחות בטוחה, והסיכונים של דוכן גדלו.

גם למטה למטה, ניו זילנד היתרי בנייה ירד -7.6% אמא בחודש יוני. אוסטרליה אישורי בנייה עלה 6.4% אמא בחודש יוני.

EUR / JPY תחזית אמצע יום

צירים יומיים: (S1) 129.48; (P) 129.78; (R1) 130.30; יותר….

EUR/JPY עלה עד כה היום ל-130.93. ההתפתחויות הנוכחיות מצביעות על כך שהנסיגה מ-131.97 הושלמה ב-129.10. ההטיה התוך-יומית נותרה כלפי מעלה ל-131.97 תחילה. פריצה שם תחדש את ההתאוששות מ-124.61 ותכוון להתנגדות מרכזית של 133.47. פריצה שם תאשר סמוך לכך שהירידה מ-137.49 הושלמה. מצד שני, בצד השלילי, תמיכה קלה מתחת ל-130.06 תחזיר את המיקוד ל-129.10 במקום זאת.

בתמונה הגדולה, לעת עתה, התחזית הבינונית נותרת אופטימית בזהירות. מבנה שלושת הגלים של הירידה מ-137.49 ל-124.61 טוען שמדובר בתיקון. כמו כן, התנגדות המפתח של 124.08 הפכה לתמיכה ניצבה. פריצה מהתנגדות 133.47 תאשר את המקרה השורי, שעלייה מ-109.03 (שפל של 2016) עדיין בתהליך לשיא נוסף מעל 137.49. וזה יישאר המקרה המועדף כל עוד התמיכה של 127.13 תישאר.

עדכון אינדיקטורים כלכליים

GMT Ccy אירועים ממשי תַחֲזִית הקודם מתוקן
22:45 NZD היתרי בנייה M / M יוני -7.60% 7.10% 6.90%
23:01 ליש"ט אמון הצרכן GfK יולי -10 -9 -9
23:30 JPY שיעור הבלתי מועסקים יוני 2.40% 2.30% 2.20%
23:50 JPY ייצור תעשייתי M / M Jun P -2.10% -0.30% -0.20%
01:00 NZD ANZ אמון עסקי יולי -44.9 -39
01:00 CNY מדד מנהלי הרכש של הייצור יולי 51.2 51.3 51.5
01:00 CNY מדד מנהלי הרכש שאינו מייצר יולי 54 55 55
01:30 AUD אישורי בניה M / M יוני 6.40% 1.00% -3.20% -2.50%
04:03 JPY החלטת שער בוי -0.10% -0.10% -0.10%
05:00 JPY התחלות בנייה Y / Y Jun -7.10% -2.50% 1.30%
05:00 JPY אמון הצרכנים יולי 43.5 43.8 43.7
06:00 יורו מכירות קמעונאיות בגרמניה M / M יוני 1.20% 1.00% -2.10%
07:55 יורו שינוי האבטלה בגרמניה (000) יולי -6K -10K -15K -14K
07:55 יורו שיעור דמי האבטלה בגרמניה יולי 5.20% 5.20% 5.20%
09:00 יורו שיעור האבטלה בגוש האירו 8.30% 8.30% 8.40%
09:00 יורו גוש האירו מדד המחירים לצרכן Y / Y יול 2.10% 2.00% 2.00%
09:00 יורו גוש האירו מדד המחירים לצרכן Y / Y יול 1.10% 1.00% 0.90%
09:00 יורו תוצר גוש האירו Q / Q Q2 A 0.30% 0.40% 0.40%
09:00 יורו תוצר גוש האירו Y / Y Q2 A 2.10% 2.20% 2.50%
12:30 דולר קנדי מחיר המוצר התעשייתי M / M Jun 0.50% 0.20% 1.00% 1.20%
12:30 דולר קנדי מדד מחירי חומרי הגלם M / M יוני 0.50% 2.70% 3.80%
12:30 דולר קנדי תמ"ג M / M מאי 0.50% 0.30% 0.10%
12:30 דולר קנדי תמ"ג Y / Y מאי 2.60% 2.30% 2.50%
12:30 ש״ח הכנסה אישית יוני 0.40% 0.40% 0.40%
12:30 ש״ח הוצאה אישית יוני 0.40% 0.40% 0.20% 0.50%
12:30 ש״ח PCE Deflator M / M יוני 0.10% 0.10% 0.20%
12:30 ש״ח PCE Deflator Y / Y יוני 2.20% 2.30% 2.30% 2.20%
12:30 ש״ח PCE Core M / M יוני 0.10% 0.10% 0.20%
12:30 ש״ח PCE Core Y / Y יוני 1.90% 2.00% 2.00% 1.90%
12:30 ש״ח מדד עלות תעסוקה 0.60% 0.70% 0.80%
13:00 ש״ח S & P / Case-Shiller Composite-20 Y / Y מאי 6.50% 6.40% 6.60%
13:45 ש״ח שיקגו PMI יול 61.8 64.1
14:00 ש״ח מדד אמון הצרכנים יולי 126.5 126.4

הודעות קשורות