סטרלינג רוכב על האופטימיות Brexit, תסתכל על התחזיות הכלכליות BoE

סטרלינג עלה בן לילה על אופטימיות הברקזיט ומתחזק עוד יותר באסיה עם חדשות חיוביות יותר לברקזיט. אם כי, להיום, הוא מוצף על ידי דולר אוסטרלי וניו זילנדי על תיאבון סיכון חזק. הליש"ט יצטרך לבדוק את תחזיות כלכליות של BoE לקבלת השראה נוספת. דולר, לעומת זאת, שוב מאבד קרקע באופן נרחב, מהפך חלק מהגרביים של אתמול והעליות הנתמכות בתשואות. אחרי הדולר הקנדי והין הם השני והשלישי החלשים ביותר.

מבחינה טכנית, יורו הוא אחד מעניין לצפייה היום. נראה כי EUR/USD נתמך ברמת מפתח של 1.1300 לעת עתה ומתאושש. עם זאת, המכירה ב-EUR/GBP ו-EUR/AUD מגבילה את הריבאונד של היורו. הפסקת התמיכה המינורית של EUR/GBP אתמול כבר מעידה על היפוך בטווח הקרוב ויכולה להחזיר ירידה עמוקה יותר לתמיכה של 0.8868. הפסקת התמיכה של 0.8722 ב-EUR/AUD חשובה עוד יותר מכיוון שהיא אינדיקציה מוקדמת להיפוך לטווח בינוני. נותר לראות, לאחר שכל התנועות מקזזות זו את זו, האם EUR/USD יוכל להגן על רמת מפתח 1.5984 זו בהצלחה.

בשווקים אחרים, DOW סגר בעלייה של 241.12 נק' או 0.97% ב-25115.76. S&P 500 עלה ב-1.09% לרמה של 2711.74. נאסד"ק הוסיפה 2.01% ל-7305.90. ישנם סימנים טנטטיביים למהפך בטווח הקרוב במניות בארה"ב. גם תשואות האוצר עלו באופן נרחב לאחר עלייה. התשואה ל-10 שנים עלתה ב-0.049 ל-3.159. התשואה ל-30 שנה עלתה ב-0.046 ל-3.402. במיוחד, לתשואה ל-30 שנה יש סיכוי לשבור התנגדות של 3.424 לטווח הקרוב כדי לחדש את מגמת העלייה האחרונה, לפני הסגירה השבועית. השווקים באסיה מעורבים. ניקיי יורד כעת -0.7%. אבל HSI של הונג קונג עולה ב-1.84%, סין שנגחאי SSE עולה ב-1.13% וסינגפור סטרייט טיימס עולה ב-1.16%. תשואת JGB ל-10 שנים ביפן עלתה בעוד 0.0051 ב-0.134.

סטרלינג מרחיב את העצרת על אופטימיות ברקזיט, כך ראה דו"ח האינפלציה של BoE

הליש"ט מתגבר היום יותר בחדשות חיוביות יותר על הברקזיט. ה"טיימס" דיווח כי סוכם על עסקה טנטטיבית בין בריטניה לאיחוד האירופי על כל ההיבטים של שותפות עתידית בנושא שירותים. והכי חשוב, זה יעניק גישה לשווקי האיחוד האירופי לחברות שירותים פיננסיים בריטיים. היועץ הבכיר של ראש הממשלה תרזה מיי, אוליבר רובינס, מטפל במשא ומתן בבריסל וצפוי לסיים אותו תוך שלושה שבועות.

החדשות הגיעו על גבי הדיווחים ששר הברקזיט דומיניק ראב אמר לחברי הפרלמנט במכתב מ-24 באוקטובר כי ה-21 בנובמבר הוא התאריך לסיום המשא ומתן על הברקזיט. שם הוא אמר "אשמח לתת עדות לוועדה כאשר העסקה תושלם, וכרגע מצפה שה-21 בנובמבר יהיה מתאים". המכתב פורסם בוועדת הברקזיט של קומונס אתמול. אבל שלוש שעות לאחר מכן, משרדו של ראב, המחלקה ליציאה מהאיחוד האירופי, נסוג לאחור ואמר כי "אין תאריך מוגדר לסיום המשא ומתן. ה-21 בנובמבר היה התאריך שהציע יו"ר הוועדה הנבחרת לשר החוץ להעיד".

BoE צפוי לשמור על מדיניות מוניטרית ללא שינוי היום. תחזיות מעודכנות בדוח האינפלציה הרבעוני הן המוקדים העיקריים. הנתונים הכלכליים האחרונים מבריטניה לא היו מעודדים מדי. צמיחת התמ"ג באוגוסט הואטה ל-0.0%. מדדי PMI הראו תמונה מעורבת, עם התאוששות בייצור אך האטה בשירותים ובבנייה. גם מדד המחירים לצרכן הואט ל-2.4%. אבל אחרי הכל, התחזיות של BoE צריכות להתבסס על התרחיש העיקרי של Brexit חלק, שעדיין אינו וודאי. לעת עתה, יש סיכוי קטן לראות מתי ה-BoE יעביר את הריבית הבאה, עד שאבק הברקזיט ישקע.

כסיכום, זהו סיכום תחזית אוגוסט של BoE.

הבית הלבן Kudlow: מכסים נוספים על סין אינם חקוקים באבן

היועץ הכלכלי של הבית הלבן, לארי קודלו, אמר כי המכסים הנוספים על סין אינם "קבועים באבן כרגע". הוא הוסיף, "אם תתרחש איזושהי עסקה ידידותית עם סין, אז הרבה מכסים עלולים להימשך לאחור". כמו כן, "שיחות המדיניות קובעות זאת, לא לוח זמנים שרירותי. אם שיחות המדיניות יעברו כשורה, אז יהיה לנו מצב הרבה יותר טוב. אם שיחות המדיניות לא יצליחו, זה עלול להידרדר".

קודלו אמר גם שטראמפ הזכיר בראיון שנערך לאחרונה שאם יהיו "דיוני מדיניות מבטיחים, אני לא יודע על עסקה מלאה, אבל אם הדברים יתנהלו כשורה, אולי כמה מכסים יבוטלו ואולי לא". עם זאת, קודלו לא ציין לאיזה ראיון הוא התייחס. במקום זאת, הידיעה היחידה היא עם ערוץ פוקס ניוז "The Ingraham Angle", שטראמפ אמר שהוא מצפה ל"עסקה מצוינת" עם סין, מבלי להזכיר את משיכת המכסים.

SNB ירדן: שווייץ בין הנפגעים הקשים ביותר במלחמת סחר בקנה מידה מלא

יו"ר SNB, תומס ג'ורדן, הזהיר אתמול כי שוויץ עלולה להיפגע קשות אם תפרוץ מלחמת סחר בקנה מידה מלא. לדבריו, "כל המדינות ירגישו את ההשפעה המזיקה של מלחמת סחר עולמית, אבל כלכלות קטנות ופתוחות כמו שוויץ יהיו בין הנפגעות הכי קשה".

בנוסף, המתיחות המסחרית הנוכחית כבר הקשתה על ניהול המדיניות המוניטרית. הוא ציין, "גל של פרוטקציוניזם ייצור הרבה אי ודאות, בין אם זה בנוגע להתפתחות קצרת הטווח של הכלכלה הריאלית והמחירים, או בהתייחס להקשר המקרו-כלכלי ארוך הטווח". וכן, "הסיכון לטעויות במדיניות המוניטרית יגדל, לפחות בזמן שהכלכלה נמצאת בתהליך של הסתגלות לתנאי השוק המשתנים".

ירדן גם שאלה את השאלה כי ניתן "לחפש את הפרנק השוויצרי כמקלט בטוח במקרה של מלחמת סחר", ושוויצרית יכולה "לעמוד בפני חשיפה חזקה במיוחד להתכווצות חמורה בסחר העולמי".

ה-PMI של הייצור האוסטרלי ירד ל-58.3, ההתרחבות תימשך לתוך 2019

מדד ביצועי הייצור של Australia AiG ירד ל-58.3, בניכוי עונתיות, באוקטובר, ירידה מ-59.0. קבוצת התעשייה האוסטרלית ציינה בהודעה ש-PMI הצביע כעת על עשרים וחמישה חודשים של התאוששות והתרחבות ללא הפרעה, "הריצה הארוכה ביותר של התאוששות או התרחבות בסדרת נתונים זו מאז 2005". את ההתרחבות הרחבה הובילו מגזרי העץ והנייר ומגזרי המזון והמשקאות. והפרטים העלו כי הייצור "ימשיך להתרחב לשארית 2018 ולתוך 2019".

גם מאוסטרליה, עודף הסחר התרחב ל-AUD 3.02B בספטמבר.

סין Caixin PMI ייצור: הכלכלה לא ראתה שיפור ברור

תעשיית ה-PMI של China Caixin עלה ב-0.1 ל-50.1 באוקטובר, בהתאם לציפיות. מרקיט ציין כי הייתה רק "עלייה שולית בסך העבודות החדשות על רקע ירידה נוספת במכירות הייצוא". ד"ר Zhengsheng Zhong, מנהל ניתוח מאקרו-כלכלי בקבוצת CEBM אמר, "בסך הכל, ההתרחבות במגזר הייצור עדיין הייתה חלשה. אמון הייצור והעסקים המשיכו להתקרר למרות הביקוש היציב. הלחץ על עלויות הייצור לא נרגע. כלכלת סין לא ראתה שיפור ברור".

להסתכל קדימה

החלטת הריבית של BoE תהיה המוקד העיקרי להיום. בריטניה תפרסם גם את ייצור PMI. Swiss תפרסם גם את אמון הצרכנים של SECO, מדד המחירים לצרכן ו-PMI במושב האירופי. בהמשך היום, נתוני ארה"ב יתפסו את מרכז הבמה עם ייצור ISM, הוצאות בנייה, פרודוקטיביות שאינה חקלאית ותביעות אבטלה.

GBP / USD Outlook יומי

צירים יומיים: (S1) 1.2698; (P) 1.2765; (R1) 1.2833; יותר…

הריבאונד של GBP/USD מ-1.2692 מתרחב גבוה יותר היום, אך הוא מוגבל מתחת ל-1.2921 תמיכה בהתנגדות. הטיה תוך-יומי נשארת תחילה ניטרלית. כל עוד 1.2921 מתקיים, התחזית לטווח הקרוב נשארת דובית זהירה וירידה נוספת היא בעד. בצד החיסרון, הפסקה של 1.2692 תתמקד ב-1.2661 נמוך תחילה. שבירה מכרעת שם תחדש מגמת ירידה גדולה יותר מ-1.4376. היעד הבא הוא תחזית של 61.8% של 1.4376 ל-1.2661 מ-1.3297 ב-1.2237. עם זאת, שבירה של 1.2921 אמורה להרחיב את דפוס האיחוד מ-1.2661 עם עלייה נוספת לכיוון התנגדות 1.3297 לפני השלמתו.

בתמונה הגדולה יותר, כל ריבאונד לטווח בינוני מ 1.1946 (2016 נמוך) צריך להסתיים ב 1.4376 כבר, לאחר דחייה מ 55 חודש EMA. מבנה ותנופה של נפילה מ 1.4376 טוען כי זה חידוש לטווח ארוך מטה המגמה. וזה יהיה המקרה המועדף כל עוד תיקון 38.2% של 1.4376 ל- 1.2661 ב- 1.3316 מחזיקה. עם זאת, הפירמה של 1.3316 תביא ריבאונד חזק יותר ל- 61.8% ב- 1.3721. בנוסף, עומק בסופו של דבר של נפילה מ 1.4376, ואת הסיכוי להכות 1.1946 נמוך, יהיה תלוי בעוצמה של ריבאונד מתקנת ביניים מ 1.2661.

עדכון אינדיקטורים כלכליים