המתחים הגיאופוליטיים וסין המסכנה יורדים על המשקיעים, הזהב זורם והין קופץ

השווקים הפיננסיים סובלים בדרך כלל על ידי סלידה מסיכון. המתיחות הגיאופוליטית התגברה לאחר שארה"ב האשימה את איראן במעורבות במתקפות מכליות הנפט ליד הכניסה למפרץ הפרסי ביום חמישי. אבל גורמים רשמיים איראנים הכחישו כל מעורבות וחזרו על הקריאות לדיאלוג אזורי. בנוסף, הנתונים של סין הראו האטה ניכרת הן בהשקעות בנכסים קבועים והן בייצור התעשייתי, מה שמצביע על השפעה נוספת ממלחמת הסחר עם ארה"ב.

זהב סוף סוף פורץ את ההתנגדות של 1348.22 כדי לחדש את הראלי לטווח הבינוני, והגיע עד ל-1358.16 עד כה. נפט גולמי WTI מרחף סביב 52.2 לעת עתה, לאחר שהגן שוב על ידית 50 בתחילת השבוע. בשווקי המטבעות, מטבעות הסחורות הם החלשים ביותר, כפי שמובל על ידי הדולר הניו זילנדי לאחר ייצור נמוך של NZ PMI. הין כרגע הוא החזק ביותר, ואחריו היורו והפרנק השוויצרי.

מבחינה טכנית, EUR/JPY סוף סוף שובר תמיכה מינורית של 112.10, מה שמרמז שההתאוששות המתקנת מ-120.78 הושלמה ב-123.18. יש לראות נפילה עמוקה יותר כדי לבדוק שוב 120.78 נמוך. במונחים של חידוש מגמת ירידה, USD/JPY ו- GBP/JPY יכולים להוביל את הדרך ל-107.81 ו-136.55 בהתאמה. שתי הרמות האלה שוות צפייה היום. לעת עתה, EUR/USD מחזיק מעל 1.1251 תמיכה מינורית. לפיכך, לאירו יש על העליונה על הדולר. אבל הפסקה תהפוך את מזלם.

באירופה, המדדים העיקריים נפתחים מעט נמוך יותר עם ירידה של 0.28% ב-FTSE, ב-0.31% ב-DAX וב-0.22% ב-CAC. התשואה הגרמנית ל-10 שנים יורדת -0.0021 ב -0.260. באסיה, ניקיי נסגר בעלייה של 0.40%. הונג קונג HSI יורד -0.79%, סין שנחאי SSE נסגרה בירידה של -0.99%. סינגפור סטרייט טיימס יורד -0.23%. תשואת JGB ל-10 שנים ביפן ירדה ב-0.016 ל-0.126. בן לילה, DOW עלה ב-0.39%. S&P 500 עלה ב-0.41%. נאסד"ק עלתה ב-0.57%. התשואה ל-10 שנים ירדה -0.036 ל-2.091, חזרה מתחת ל-2.1 ידית.

זהב שובר את התנגדות המפתח כאשר מגמת העלייה מתחדשת סוף סוף

זהב סוף סוף חוזר למגמת העלייה האחרונה על ידי פריצת התנגדות 1346.71 בצורה נחרצת ומגיע עד ל-1358.16 עד כה. כעת יש לראות עלייה נוספת לתחזית של 61.8% של 1160.17 ל-1346.71 מ-1266.26 ב-1381.54 הבא. ובכל מקרה, התחזית לטווח הקרוב תישאר שורית כל עוד התמיכה של 1319.95 תחזיק, במקרה של נסיגה. עוד בתגובה המהירה הזו.

661 חברות ועמותות בארה"ב דחקו בטראמפ להימנע מהסלמה בתעריפים

במכתב גלוי לטראמפ, 661 חברות ועמותות בארה"ב דחקו בממשל להימנע מהסלמה בתעריפים מול סין. במקום זאת, על הממשל לנסות להגיע לפתרון עם סין בנוגע לסחר. המכתב הגיע בזמן שנציג הסחר של ארה"ב אמור להתחיל בדיונים בנוגע למכסים של 25% על 300 מיליארד דולר, בעצם כל היבוא הסיני ללא מס. המכתב, בראשות קמפיין "המכסים פוגעים בלב הארץ", נחתם על ידי 520 חברות ו-141 איגודי סחר. .

"אנחנו עדיין מודאגים מההסלמה של התעריפים בתמורה", נכתב במכתב. "אנו יודעים ממקור ראשון שלתעריפים הנוספים תהיה השפעה משמעותית, שלילית וארוכת טווח על עסקים אמריקאים, חקלאים, משפחות וכלכלת ארה"ב. מכסים המוחלים באופן רחב אינם כלי יעיל לשינוי נוהלי הסחר הבלתי הוגנים של סין. התעריפים הם מסים המשולמים ישירות על ידי חברות אמריקאיות, כולל אלה המפורטות להלן - לא סין".

"אנו קוראים לממשל שלכם לחזור לשולחן המשא ומתן תוך כדי עבודה עם בעלי בריתנו לפיתוח פתרונות גלובליים הניתנים לאכיפה. מלחמת סחר מוגברת היא לא לטובת המדינה, ושני הצדדים יפסידו", הוסיפו החברות והאגודות.

מדד ה-PMI של ייצור ניו זילנד ירד ל-50.2, הנמוך ביותר מאז 2012, סיכוני השלמה הצטברו

ה-PMI של BusinessNZ Manufacturing של ניו זילנד ירד ל-50.2 במאי, ירידה מ-52.7. כמו כן, מדובר בקריאה הנמוכה ביותר מאז דצמבר 2012. מנכ"לית הייצור של BusinessNZ קתרין בירד אמרה כי הירידה בפעילות לנקודה הנמוכה ביותר מזה יותר משש שנים היא ללא ספק מדאיגה, במיוחד כשבוחנים את ערכי המשנה.

היא הוסיפה: "הייצור (46.4) היה בשווי הנמוך ביותר מאז אפריל 2012, בעוד תת-מדד המפתח האחר של הזמנות חדשות (50.4) רק הצליח להישאר בטריטוריה חיובית. בהתחשב בכך שהאחרון עובר לראשון, אין זה מעורר אמונה חזקה שהמגזר יראה שיפור מוצק במהלך החודשים הקרובים".

הכלכלן הבכיר של BNZ, דאג סטיל אמר כי "ה-PMI שולח אות אזהרה לצמיחה בטווח הקרוב באמצעות התמהיל שלו של ירידה בייצור, הזמנות חדשות כמעט שטוחות ועליית מלאי. התמ"ג לרבעון הראשון של השבוע הבא אמור להיות סביר, אך מעבר לכך מצטברים סיכונים שליליים".

התפקיד הבינלאומי של האירו התאושש בתקופה של מתיחות סחר והאטה ממושכת

ה-ECB אמר אתמול בדו"ח שהתפקיד הבינלאומי של האירו התחזק ב-2018 ובתחילת 2019, מה שהופך מגמת ירידה בשנים האחרונות. חלקו של האירו כמטבע רזרבה עולמית עלה ב-1.2% ב-2018, מ-19.5% ל-20.8%. חלקו של האירו בהנפקת חובות בינלאומיות ובפיקדונות בינלאומיים גדל אף הוא, יחד עם חלקו בשווי ההלוואות הבינלאומיות הקיימות.

נשיא ה-ECB, מריו דראגי, אמר כי התקופה "מאפיינת בחששות גוברים מההשפעה של מתיחות הסחר הבינלאומית, האטה ממושכת בצמיחה העולמית, היפוכים בזרימות ההון חוצות הגבולות ואתגרים מול רב-צדדיות, כולל הטלת סנקציות חד-צדדיות.

"באיזון, נראה שההתפתחויות הללו, יחד עם התקדמות לקראת העמקת האיחוד הכלכלי והמוניטרי (EMU), השפיעו לטובה על השימוש הבינלאומי באירו, שהראה סימנים טנטטיביים להתאוששות משפל היסטורי".

בְּמָקוֹם אַחֵר

ההשקעה בנכסים קבועים בסין עלתה במאי ב-5.6% לעומת התחזית של 6.1% לעומת השנה. הייצור התעשייתי עלה ב-5.0% לעומת התחזית של 5.4% לעומת השנה. עם זאת, המכירות הקמעונאיות עלו ב-8.6% לעומת התחזית של 8.0% לעומת השנה. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי ברמה של 5.0%. מיפן, הייצור התעשייתי הסתיים ב-0.6% מאמה באפריל.

במבט קדימה, המכירות הקמעונאיות בארה"ב יהיו המוקד העיקרי. ייצור תעשייתי, מלאי עסקי וסנטימנט U of Michigan יוצגו גם כן.

EUR / JPY Outlook היומי

צירים יומיים: (S1) 122.05; (P) 122.31; (R1) 122.49; יותר….

הפסקת תמיכה מינורית של EUR/JPY של 122.10 מרמזת שההתאוששות המתקנת מ-120.78 כבר הושלמה ב-123.18. ההטיה תוך-יומי מופנית חזרה לחסרון עבור בדיקה חוזרת של 120.78 תחילה. ההפסקה שם תחדש את הירידה השלמה מ-127.50 ותעד 118.62 הנמוך הבא. במקרה של עלייה נוספת, נמשיך לצפות להתנגדות חזקה בצורת 123.73 כדי להשלים את ההתאוששות כדי להביא לחידוש הנפילה.

בתמונה הגדולה יותר, מגמת ירידה מ-137.49 עדיין בעיצומה כשהצלב נשאר בתוך ערוץ נפילה לטווח ארוך. הפסקה של 118.62 תאריך את הנפילה ל-109.48 (שפל של 2016). בצד ההפוך, שבירה של התנגדות 127.50 נדרשת כדי להיות הסימן הראשון להיפוך לטווח בינוני. אחרת, התחזית תישאר דובית במקרה של ריבאונד חזק.

עדכון אינדיקטורים כלכליים

סקירה