מגמת דולר למטה, מגמת מניות עדיין שלמה לאחר נסיעה ברכבת הרים

השווקים חוו נסיעה ברכבת הרים בשבוע הראשון של ספטמבר. S&P 500 ו-NASDAQ האריכו ריצות שיא ונראה היה ש-DOW בדרך להדביק. אז הובילו מניות הטכנולוגיה למכירה תלולה לקראת סוף השבוע ומשכו את כל המדדים למטה בחדות. עם זאת, התאוששות מאוחרת ביום שישי נתנה למשקיעים תקווה מסוימת שמגמת העלייה עדיין לא הייתה בסיכון רב.

הדולר הסתיים בתור השני בעוצמתו, על ידי הדולר הקנדי, ואחריו הדולר הניו זילנדי. מצד שני, הדולר האוסטרלי היה בעל הביצועים הגרועים ביותר, אחריו פרנק שוויצרי ולאחר מכן ין. הריבאונד של הירוק היה קצת מאכזב מכיוון שלא הוצאה רמת התנגדות מפתח. הלוני אכן היה מרשים מאוד בהתחשב בירידה במחיר הנפט. סביר להניח שנדע בקרוב אם המהלכים הפרועים היו רק ריצוד, או שהגאות מתהפכת.

נאסד"ק ו-S&P 500 נתפסים כקונסולידציות לטווח קצר ולצדדים לעת עתה

נאסד"ק ספגה נסיגה תלולה של יומיים לאחר שהגיעה לשיא של 12074.06. אבל הריבאונד המאוחר של יום שישי טוען כי מדובר בסבירות גבוהה יותר קונסולידציה צדדית לטווח הקרוב, ולא תיקון משיכה עמוק לטווח בינוני. היינו נאחזים בהשקפה זו כל עוד 23.6% תיקון של 6631.42 ל-12074.06 ב-10789.59 החזקות. עם זאת, שבירה מוצקה של 10789.59 תחזיר משיכה עמוקה יותר ל-38.2% תיקון ב-9994.97, שזה קרוב ל-10000 ידית. כמו כן ייקח הרבה יותר זמן להשלמת הדפוס המתקן.

תמונה דומה נראית ב-S&P 500. כל עוד 23.6% אחזור של 2191.86 ל-3588.11 ב-3258.59 מתקיים, נתייחס לפעולות המחיר הנוכחיות כאל קונסולידציה לטווח קצר בלבד. שיא נוסף ייראה במוקדם ולא במאוחר. עם זאת, שבירה מוצקה של 3258.59 תצביע על כך שמתבצע תיקון עמוק וארוך יותר לתיקון של 38.2% ב-3054.74, ואולי לטיפול ב-3000.

WTI יכול להיות בתיקון עמוק לאחר דחייה ב-EMA של 55 שבועות

ההשקפה לעיל על מדדים בארה"ב אינה נטולת סיכון. בפרט, הנפט הגולמי WTI נראה צובר תאוצה למשיכה עמוקה, בהתחשב בכך שהוא נדחה על ידי EMA של 55 שבועות. זה נתמך על ידי מצב סטייה דובית תלולה גם ב-MACD היומי. ההתמקדות תהיה מיידית בתמיכה ב-38.58 בימים הקרובים. ריבאונד חזק מרמה זו ישמור על פעולות מחיר מ-43.50 כאיחוד צדדי רדוד. הפסקה איתנה של 38.58, לעומת זאת, אמורה להביא תיקון עמוק יותר לתמיכה ב-34.36 לפני מציאת תחתית. במקרה כזה, מדדי המניות שלעיל עלולים להיגרר למטה.

AUD/JPY עדיין שורי אבל היזהרו מהדחף הטרמינל

AUD/JPY ישמשו אותנו כמדד לרגשות הסיכון הכוללים כרגיל. העלייה החזקה מ-59.89 התארכה עד ל-78.46. קיים סיכון שהדחף החוצה ממשולש הוא גל סופי שמסיים מהלך גדול יותר. כל עוד התנגדות 76.78 הפכה לתמיכה, מה שהיא עושה, התחזית תישאר שורית לעלייה נוספת. עם זאת, שבירה מוצקה של 76.78 תטען ש-AUD/JPY כבר החלה תיקון לעלייה מ-59.98, עם תמיכה של 72.52 כיעד טנטטיבי.

ההתאוששות של מדד הדולר אינה מספקת כדי לאשר את התחתית

באשר לדולר, הריבאונד בשבוע שעבר לא היה חזק מספיק כדי לאשר את התחתית עדיין. ליתר דיוק, רמות אלו עדיין מתקיימות: תמיכה של 1.1762 ב-EUR/USD, 1.3053 תמיכה ב-GBP/USD, 0.7135 תמיכה ב-AUD/USD, התנגדות של 1.3239 ב-USD/CAD. USD/CHF פרץ התנגדות מקבילה של 0.9161 רק כל כך קצר.

זהה למדד הדולר שכן הוא מוחזק על ידי התנגדות לטווח הקרוב ב-93.47, למרות אובדן מומנטום שלילי. מגמת הירידה מ-102.99 עדיין יכולה להתארך עד ל-91.74. עם זאת, הפסקה איתנה של 93.47 תצביע ראשית על ירידה לטווח הקצר. שנית, העלייה שלאחר מכן תתקן את הנפילה השלמה מ-102.99 ותכוון לאזור ההתנגדות 95.71/97.80.

זהב כדי לאשר אם זה מתחיל רגל עמוקה יותר בתיקון

הזהב ישמש כדי "לאשר מחדש" אם הדולר מבצע ריבאונד אמיתי. הפריצה מהתמיכה בקו המגמה לטווח הקרוב ביום שישי הייתה מעט מאכזבת מכיוון שלא הייתה מעקב אחר מכירה. הישארות מתחת ל-4 שעות 55 EMA שומרת על הטיית חסרונות לטווח הקרוב. הפסקה של תמיכת 1902.73 תאשר את המקרה שהדפוס המתקן מ-2075.18 מתחיל ברגל עמוק יותר לתמיכה ב-1862.55 ומטה. אבל, עד שזה יקרה.

GBP/USD עלה עוד יותר ל-1.3482 בשבוע שעבר, אך נסוג במהירות מאז. ההטיה הראשונית נשארת ניטרלית השבוע עבור איחודים תחילה. עלייה נוספת צפויה כל עוד יתקיים תמיכה של 1.3053. בצד הפוך, הפסקה של 1.3482 תחדש את כל העלייה מ-1.1409 ל-1.3514 התנגדות מפתח בשלב הבא. עם זאת, הפסקה של 1.3053 תצביע על תוספת לטווח קצר ודחייה ראשונית עד 1.3514. ההטיה התוך-יומית תוחזר לחסרון עבור EMA של 55 יום (עכשיו ב-1.2955) ומטה.

בתמונה הגדולה, ההתמקדות המיידית היא עדיין בהתנגדות 1.3514. הפסקה מכרעת שם אמורה לפחות לאשר צמצום לטווח בינוני ב -1.1409. יש לראות תחילה עלייה נוספת ל -1.4376 התנגדות. אף על פי שדחייה ב- 1.3514 תשמור על דוביות בגלל חידוש מגמת הירידה מ 2.1161 (2007 גבוהה) בשלב מאוחר יותר.

בתמונה לטווח ארוך יותר, המקרה של היפוך שורי לטווח ארוך מצטבר עם הפרה של EMA ל-55 חודשים. תנאי התכנסות שורית נראים גם ב-MACD השבועי והחודשי. הפסקה מכרעת של 1.3514 תטען שעלייה מ-1.1409 היא לפחות מגמת עלייה בטווח הבינוני שמתקנת את הנפילה מ-2.1161 (גבוה 2007). נגלה בקרוב.