הדולר הסתובב תוך התחדשות בשיחות שהתחממו שוב

הדולר זינק לקראת סוף השבוע מכיוון שדוח המשרות הכוכבי אמור לתת לפד ביטחון רב להתחיל להתחדד בהמשך השנה. גם התגובות משוקי המניות והתשואות היו חיוביות, כאשר DOW ו- S&P נסגרו בשיאים חדשים בעוד שהתשואה ל -10 שנים חזרה. יחד עם הנפילה התלולה של הזהב, הפיתוח הכולל תומך בעצרת הראשונה בדולר קדימה, לפחות לטווח הקרוב.

אף על פי כן, כוחו של דולר נראה בעיקר מול אירו, פרנק שוויצרי ין. אוסי וקיווי היו במעשה החזק ביותר השבוע ואילו יורו ופרנק שוויצרי היו בעצמם החלשים ביותר. מפתח שצריך לצפות בו כעת הוא אם הערות של גורמי פד יכולים לסייע לדחוף את דולר ברמות ההתנגדות האחרונות מול יורו, כמו גם במטבעות סחורות כמו אוסי, כדי לגבש את המומנטום שלו.

NFP צעד גדול קדימה להצטמקות הפד

פד התקדמה צעד גדול קדימה בהצטמצמות התוכנית לרכישת נכסים עם צמיחה חזקה במשרות השכר הלא-חקלאיות בחודש יולי. חלק מהפקידים כמו הנגיד כריסטופר וולר היו ברורים שאם גידול התעסוקה יעלה על 800 אלף בחודשים יולי ואוגוסט, אז ספטמבר מוכן להכרזה מחמירה.

אנו מצפים שיחות נוספות על עיתוי ההתחדדות יגיעו בשבועות הקרובים, לקראת הסימפוזיון של ג'קסון הול, בין התאריכים 26-28 באוגוסט. יושב ראש ג'רום פאוול אולי לא יהיה ברור כל כך לגבי הזמן המתחדד, מכיוון שמספרי משרות באוגוסט עדיין לא יהיו זמינים. כמו כן, עדיין יש הרבה אי ודאות לגבי התפשטות גרסת הדלתא והשפעתה על הכלכלה. אף על פי כן, הערות חיוביות יותר שלו ושל גורמי פד אחרים יוכלו להמשיך ולתת דולר.

בינתיים, דבר נוסף שברור הוא שהעלאת ריבית היא נושא אחר לגמרי להתחדדות. העלאת ריבית מוקדמת באמת תדרוש נתוני אינפלציה המוכיחים את עצמם לא זמניים. אולם לעת עתה, החוזים העתידיים של קרנות הפד מתמחים ביציבות עם סיכוי של כמעט 60% לעלייה אחת לפחות עד דצמבר 2022.

DOW השיג שיא חדש, מוכן להרחיב את המגמה

שוקי המניות בארצות הברית אכן הגיבו די טוב למספרי המשרות החזקים ולציפיות מההתחדשות של הפד. DOW וגם S&P 500 נסגרו בשיאים חדשים. בפרט, כעת נראה כי DOW מוכן לעמוד יציב מעל 35k ידית כדי לחדש את מגמת העלייה לטווח הארוך.

Outlook ימשיך להישאר שורי כל עוד EMA 55 ימים (כעת 34517.38) מחזיק. היעד הבא הוא תחזית של 38.2% של 26143.77 ל- 35901.56 מ- 33741.76 ב- 37159.81. זה יהיה המבחן המרכזי כדי לקבוע אם DOW תוכל להאריך את מגמת העלייה לשנה הבאה, מכיוון שהמשק יחזור לקדמותו. אם ניתן היה להוציא 37159.81 באופן מכריע בהמשך השנה, ידית 40k תהיה בהישג יד בשנה הבאה.

התשואה ל -10 שנים התאוששה לאחר ששוב תמכה

התשואה ל -10 שנים חזרה גם היא ביום שישי. 50% תיקון של 0.504 עד 1.765 ב -1.134 סיפק תמיכה חזקה שוב. סביר להניח שתראה TNX פורצת בתוקף 1.134 אם המשק ימשיך להשתפר. במקום זאת, שבירה של התנגדות 1.420 תציע כי התיקון מ -1.765 הסתיים ב -1.128. עלייה חזקה יותר תחזור להתנגדות של 1.765. תרחיש כזה יכול לקרות כאשר הפד מגלה ביטחון רב יותר בהתחדדות ברבעון הרביעי, ומדבר על העלאת ריבית בשנה הבאה.

DXY זכתה לתמיכה חזקה מ- EMA של 55 יום

מדד הדולר גם התאושש חזק כדי לסגור את השבוע ב -92.80. התמיכה החזקה מ- EMA של 55 יום היא התפתחות שורית. עלייה מ 89.53 נראית להתחדש לטווח הקרוב, כנראה דרך 93.43 התנגדות. אם זה יקרה, DXY גם תוציא EMA בשבוע 55 בתקיפות למדי, שהיא פיתוח שורי לטווח בינוני.

ההתמקדות העיקרית תהיה אז ב 38.2% retracement של 102.99 עד 89.20 ב 94.46. כל עוד רמת פיבונאות זו מתקיימת, נמשיך להתייחס לפעולות המחיר החל מ- 89.20 כדוגמת תיקון בלבד. עם זאת, שבירה חזקה של 94.46 תטען כי DXY נמצאת כבר במגמת עלייה לטווח בינוני, שתתארך לאורך 61.8% retracement ב -97.72.

זהב להארכת הירידה עד 1750 עד בדיקה נמוכה של 1676

הזהב גם יורד בחדות יחד עם העצרת הרחבה בדולר. מהפיתוח עולה כי ההתאוששות משנת 1750.49 הסתיימה לאחר שלא הצליחה לקיים מעל 55 יום EMA. סתיו משנת 1916.30 מוכן לחדש עד 1750.49 עד 1676.65 נמוך.

היינו שמים לב במיוחד לתגובה לתמיכה של 1676.65. הפסקה של המשרד שם תביא להאצה כלפי מטה כדי להאריך את כל מגמת הירידה מ -2074.84. היעד הבא לטווח הבינוני יהיה 100% הקרנה של 2074.84 עד 1676.65 משנת 1916.30 בשעה 1518.11. תרחיש כזה, אם יקרה, ישמש לאישור כפול של DXY של התנגדות 94.46 פיבונסי, וכנראה פריצת TNX בגובה 1.765.

EUR / USD Outlook השבועי

EUR/USD ירד בחדות בשבוע שעבר והפיתוח מצביע על דחייה על ידי EMA של 55 יום. דגש מיידי הוא כעת על תמיכה ב- 1.1751. ההפסקה תחדש את הנפילה מ- 1.2265 לאזור התמיכה של 1.1602/1703. היינו מחפשים תמיכה חזקה משם כדי להביא ריבאונד. אך יש צורך בהפסקה של התנגדות 1.1907 על מנת לאשר תחתית לטווח קצר. בינתיים, הפסקה מתמשכת של 1.1602 תטען כי היא כבר הופכת את המגמה מ -1.1603, ומכוונת ל 61.8% retracement של 1.1603 ל- 1.2348 ב -1.1888.

בתמונה הגדולה, העלייה מ 1.0635 נתפסת כרגל השלישית בתבנית מ 1.0339 (נמוך 2017). ניתן לראות ראלי נוסף להתנגדות אשכול ב -1.2555 הבא, (38.2% תיקון של 1.6039 ל -1.0339 ב -1.2516). זה יישאר המקרה המועדף כל עוד תומכת 1.1602. תגובה מ- 1.2555 אמורה לחשוף את המומנטום הבסיסי לטווח הארוך בזוג. עם זאת, הפסקה מתמשכת של 1.1602 תטען כי העלייה מ 1.0635 הסתיימה, ותחזיר את התחזית לטווח הבינוני לשנית.

בתמונה ארוכת הטווח, המיקוד נשאר בהתנגדות של 1.2555 אשכולות (38.2% תיקון של 1.6039 עד 1.0339 ב -1.2516). הפסקה מתמשכת שם אמורה לאשר היפוך שורי לטווח ארוך ולמקד 61.8% תיקון ב -1.3862 ומעלה. עם זאת, דחייה על ידי 1.2555 תשמור תחזית לטווח הבינוני תחילה, ותעלה את הסיכוי לחדש את המגמה בשלב מאוחר יותר.