ין עליות על ירידת תשואות שוב, מוכן לחזור מגמה

הין זינק שוב באופן כללי היום, כאשר תשואת אג"ח ממשלתיות עולמיות חידשה את הצניחה החופשית האחרונה. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים ירדה ב-0.058- ל-1.976 בן לילה, וכעת היא נסחרת כלפי מטה נוספת ל-1.947. תשואת אג"ח הגרמנית ל-10 שנים נפתחת כלפי מטה ויורדת ב-0.025- ל-0.390-, וממשיכה להגיע לשפל שיא חדש. תשואת אג"ח יפן ל-10 שנים, תשואת אג"ח ג'וינט ג'ורג'יה, נותרה יציבה יחסית, וירדה ב-0.005- ל-0.147-. נכון לעכשיו, הפרנק השוויצרי הוא השני בחוזקו, ואחריו הדולר הניו זילנדי.

בצד השלילי, הליש"ט סובלת הכי הרבה כשהיא החלשה ביותר. המכירות זינקו בן לילה בעקבות הערותיו היוניות של נגיד בנק אנגליה, מארק קרני. הדולר הקנדי הוא השני בחולשה שלו לאחר ירידה חדה במחיר הנפט. נפט גולמי מ-WTI נדחה שוב על ידי 60% מוקדם יותר השבוע והוא חזר ל-56.5. האירו הוא השלישי בחולשה שלו מכיוון שהשווקים אינם מעודדים במיוחד ממינויה של מנכ"לית קרן המטבע הבינלאומית, כריסטין לגארד, לנשיאת הבנק המרכזי האירופי הבאה. הדולר מעורב, בהמתנה לתעסוקה ב-ADP ולשירותי ISM.

מבחינה טכנית, פריצת ה-GBP/JPY ל-135.38 מאשרת את חזרת הירידה מ-148.87. היעד הבא הוא שפל של 131.51. ה-EUR/JPY פורץ את התמיכה הקטנה של 121.65 והמוקד כעת הוא על 120.78. הפריצה תחזור לרדת מ-127.50 לכיוון שפל של 118.62. ה-USD/JPY חזר ללחוץ על 107.56 והפריצה גם תעביר את המוקד לתמיכה של 106.78 תחילה.

באסיה, מדד ניקיי נסגר בירידה של -0.53%. תשואת ה-HSI של הונג קונג ירד ב-0.33%. מדד SSE של סין בשנגחאי ירד ב-0.97%. מדד סינגפור סטרייט טיימס ירד ב-0.35%. תשואת ה-JGB ל-10 שנים של יפן ירדה ב-0.005 ל-0.147. במהלך הלילה, מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.26%. מדד S&P 500 עלה ב-0.29%. מדד נאסד"ק עלה ב-0.22%. תשואת ה-10 שנים ירדה ב-0.058 ל-1.976.

הערה: המתכנתים שלנו פיתחו יועץ מט"ח רווחי עם סיכון נמוך רווח יציב!

קרן המטבע הבינלאומית לגארד מועמדת לנשיא הבא של הבנק המרכזי האירופי

לאחר שלושה ימים של משא ומתן מרתוני בפסגה, מנהיגי האיחוד האירופי הסכימו סוף סוף למנות שתי נשים לשני התפקידים הבכירים. מנכ"לית קרן המטבע הבינלאומית של צרפת, כריסטין לגארד, נבחרה כיורשתו של מריו דראגי לנשיא הבנק המרכזי האירופי. שרת ההגנה הגרמנית, אורסולה פון דר ליין, בעלת ברית קרובה של הקנצלרית אנגלה מרקל, תחליף את ז'אן קלוד יונקר כנשיא הנציבות האירופית.

בהחלטה אחרת, ראש ממשלת בלגיה, שארל מישל, יעקוף את דונלד טוסק בתפקיד נשיא המועצה האירופית. שר החוץ בפועל של ספרד, ג'וזף בורל, מונה לתפקיד ראש מדיניות החוץ של האיחוד האירופי.

הפד מאסטר: מוקדם מדי להחליט על הורדת ריבית

אתמול, נשיאת הפד של קליבלנד, לורטה מסטר, אמרה בנאום כי תעקוב אחר נתונים נכנסים כדי לקבוע אם תחזית הבסיס שלה לצמיחה בת קיימא נותרה בעינה. ולעת עתה, "מוקדם מדי" לקבוע זאת. לפיכך, אמרה, "אני מעדיפה לאסוף מידע נוסף לפני שנשקול שינוי במדיניות המוניטרית שלנו".

ליתר דיוק, הוסיף מסטר, "אם אראה כמה דוחות תעסוקה חלשים, ירידות נוספות בפעילות הייצור, אינדיקטורים המצביעים על השקעות וצריכה עסקיים חלשים יותר, וירידות בקריאות של ציפיות האינפלציה לטווח ארוך, אראה בכך ראיה לכך שתרחיש הבסיס עובר לתרחיש של צמיחה חלשה. בתרחיש זה, ריבית שיווי המשקל של הכלכלה לטווח קצר עד בינוני תרד, וייתכן ששיעור הריבית שלנו יצטרך לרדת".

בנק אנגליה קרני: הגלישה השלילית העולמית לבריטניה גוברת, הפגיעה עקב אי הוודאות של הברקזיט מתעצמת

אתמול, אמר נגיד בנק אנגליה, מארק קרני, בנאום כי ההתרחבות החזקה והרחבה בכלכלה העולמית הפכה להאטה נרחבת. הוא הזהיר כי "הפעולות האחרונות מעלות את האפשרות שמתחי הסחר עלולים להיות נרחבים, מתמשכים ומזיקים הרבה יותר מהצפוי בעבר". הסיכונים עברו לכיוון השלילי.

בנוגע לבריטניה, אמר קרני כי הרבעון השני צפוי להיות "חלש משמעותית" מהרבעון הראשון. כמו כן, "נתונים אחרונים מעלים גם את האפשרות שההשלכות השליליות על בריטניה מכלכלה עולמית חלשה יותר גוברות והעומס של אי הוודאות בנוגע לברקזיט על הצמיחה הבסיסית כאן עשוי להתעצם". כמו כן, "הצמיחה הבסיסית בבריטניה נמצאת כעת מתחת לפוטנציאל שלה, ותלויה במידה רבה בחוסן ההוצאות של משקי הבית".

יתר על כן, קרני הזהיר כי "תוצאה של אי-הסכם תביא לירידה מיידית ומהותית ביכולת האספקה ​​של הכלכלה הבריטית, כמו גם לזעזוע שלילי בביקוש. ו"כמו בכלכלות מפותחות אחרות, אם יהיה זעזוע סחר מהותי, מדיניות אחרת, כולל מדיניות פיסקלית, תצטרך ככל הנראה למלא תפקידים חשובים בתמיכה בכלכלה".

בנק יפן: יש צורך לשמור על ריביות נמוכות לתקופה ממושכת, אך אין צורך בהקלה נוספת

חבר מועצת הבנק המרכזי של יפן, יוקיטושי פונו, אמר כי יש צורך לשמור על המדיניות המוניטרית הרחבה במיוחד הנוכחית. עם זאת, הוא לא ראה צורך להגביר את התמריצים לעת עתה.

פונו אמר, "בהינתן שצמיחת המחירים וציפיות האינפלציה אינן עולות בהרבה, יש צורך לשמור על ריביות נמוכות מספיק לתקופה ממושכת כדי להשיג את יעד המחירים של הבנק המרכזי של יפן". עם זאת, הוא גם אופטימי ש"אנו יכולים לצפות שהכלכלה היפנית תתאושש במחצית השנייה של השנה". ו"ככזה, איני רואה צורך להקל עוד יותר על המדיניות כעת".

הוא ציין גם כי ההנחיות לעתיד כבר משאירות את האפשרות שהבנק המרכזי של יפן ישמור על המדיניות הנוכחית לאורך זמן. "אנחנו אומרים 'לפחות' עד אביב 2020 כי יש סיכוי טוב שהריביות הנמוכות הנוכחיות יישמרו מעבר לאביב בשנה הבאה."

עודף הסחר של אוסטרליה זינק לשיא, אישורי הבנייה התאוששו

עודף הסחר של אוסטרליה התרחב לשיא חדש של 5.7 מיליארד דולר אוסטרלי במאי, לעומת 4.8 מיליארד דולר אוסטרלי באפריל, ועלה על הציפייה ל-5.3 מיליארד דולר.

היצוא עלה ב-1,442 מיליון דולר אוסטרלי (4%) ל-41,585 מיליון דולר אוסטרלי. סחורות שאינן כפריות עלו ב-1,316 מיליון דולר אוסטרלי (5%), סחורות כפריות עלו ב-46 מיליון דולר אוסטרלי (1%) וזהב לא מוניטרי עלה ב-22 מיליון דולר אוסטרלי (1%). היצוא נטו של סחורות במסגרת מסחר ירד במיליון דולר אוסטרלי (1%). אשראי שירותים עלה ב-5 מיליון דולר אוסטרלי (58%).

היבוא עלה ב-515 מיליון אוסטרליה (1%) ל-35,839 מיליון אוסטרליה. מוצרי הון עלו ב-348 מיליון אוסטרליה (5%), זהב לא מוניטרי עלה ב-68 מיליון אוסטרליה (17%) ומוצרי ביניים וסחורות אחרות עלו ב-66 מיליון אוסטרליה (1%). מוצרי צריכה ירדו ב-73 מיליון אוסטרליה (1%). חובות שירותים עלו ב-107 מיליון אוסטרליה (1%).

גם באוסטרליה, אישורי בנייה עלו ב-0.7% (מנוכה עונתי) בחודש מאי, לעומת ציפייה של 0.0%. עלייה בוויקטוריה (14.4%) הניעה את העלייה הארצית. בינתיים נרשמו ירידות בקווינסלנד (6.3%), מערב אוסטרליה (4.7%), דרום אוסטרליה (2.9%) וטסמניה (1.2%), בעוד שמספר האישורים בבתים פרטיים נותר ללא שינוי.

מדד ביצועי השירות של AiG באוסטרליה ירד ב-0.3 ל-52.2.

מסין, מדד PMI למגזר השירותים של קאישין ירד ל-52.0 ביוני, לעומת 52.7 וחסר את הציפייה ל-52.6.

להסתכל קדימה

מדד PMI של בריטניה יהיה המוקד העיקרי במסחר האירופי. גם מדד PMI של גוש האירו יפורסמו. בהמשך היום, ארה"ב תפרסם את מדד ISM, הזמנות גורמי השקעה, תביעות אבטלה, מדד תעסוקה ADP ומאזן סחר. קנדה תפרסם גם את מאזן הסחר.

GBP / JPY Outlook היומי

צירים יומיים: (S1) 135.47; (P) 136.31; (R1) 136.75; יותר…

המטבע GBP/JPY ירד בחדות היום ופרצה של 135.38 בתמיכה מצביעה על חזרת הירידה האחרונה מ-148.87. ההטיה התוך-יומית חזרה כלפי מטה לקראת שפל של 131.51. מצד שני, נדרשת פריצה של 137.78 בהתנגדות כדי להצביע על שפל לטווח קצר. אחרת, התחזית תישאר דובית במקרה של התאוששות.

בתמונה הגדולה, ההתפתחויות הנוכחיות מצביעות על כך שהירידה בטווח הבינוני של GBP/JPY מ-156.59 (שיא של 2018) עדיין בעיצומה. פריצה מ-131.51 תכוון ל-122.36 (שפל של 2016). מבנה הירידה נראה כמתקן עד כה, וטוענים שמדובר רק ברגל השנייה של הקונסולידציה מ-122.36. לכן, אנו מצפים שתמיכה חזקה מ-122.36 תבלום את הירידה ותביא להיפוך.

עדכון אינדיקטורים כלכליים

סקירה