הדולר הרחיב את התיקון כאשר ריאומת המניות החלה סוף סוף

התיקון של דולר נמשך בשבוע שעבר והסתיים כבעל הביצועים הגרועים ביותר. התאוששות מאוחרת במניות ותיקון ממושך בתשואות האוצר מכבידים שניהם על המטבע. הין הגיע אחריו בתור השני הכי חלש, בעיקר על סנטימנט הסיכון.

מצד שני, קיווי הייתה בעלת הביצועים הטובים ביותר, בנוסף להעלאת הריבית הניצית של RBNZ, שהצביעה על כך שהריבית עשויה להגיע לשיא גבוה מהתחזית. האירו הוסר עקב הערות חוזרות ונשנות של פקידי ECB אשר אישרו את הסיכוי להעלאת ריבית ביולי. הפרנק השוויצרי היה חזק גם עם הסיכוי ל-SNB לעקוב אחר ה-ECB, אם האחרון ייצא מהשערים השליליים.

במבט קדימה, יש הרבה מקום להתארכות ההתאוששות האיחורית במניות. סביר להניח שהפיתוח ייתן יתרון למטבעות הסחורות, אפילו מול החברות הגדולות באירופה.

DOW ו-S&P 500 סיימו תיקונים עם ריבאונד חזק?

הקפיצה הצפויה במכירת יתר במניות התרחשה סוף סוף בשבוע שעבר. ההתפתחויות הנוכחיות טוענות שהנפילה המתקנת של DOW מ-36952.62 הושלמה עם שלושה גלים למטה ל-30635.75, בדיוק לפני 38.2% תיקון של 18213.65 ל-36952.65 ב-29794.35. המיקוד המיידי יהיה ב-55 wee EMA (עכשיו ב-33792.10). הפסקה מתמשכת שם תאשר את המקרה השורי הזה ותחזיר עלייה נוספת לאזור ההתנגדות 35492.22/36952.65. עם זאת, דחייה על ידי EMA של 55 שבועות כנראה תאריך את כל הירידה מ-36952.65 עם רגל למטה נוספת.

באופן דומה, S&P 500 היה יכול לסיים את התיקון גם מ-4818.62, עם שלושה גלים למטה ל-3810.32, לאחר שהגיע ל-38.2% אחזור של 2191.86 ל-4818.62 ב-3815.20. הפסקה מתמשכת של EMA של 55 שבועות (כעת ב-4288.07) תחזיר עלייה חזקה יותר לאזור ההתנגדות 4637.30/4818.62. אבל דחייה על ידי EMA של 55 השבועות תשמור את הסיכון לטווח הקרוב על הצד השלילי, לירידה נוספת עד 3810.32.

תשואה ל-10 שנים עדיין מאריכה את התיקון מ-3.167

תשואה של 10 שנים המשיכה את הדפוס המתקן מ-3.167 עם צניחה נוספת. התחזית נותרת ללא שינוי שעדיין ניתן היה לראות נפילה נוספת. אבל החיסרון צפוי להיות מוכל על ידי נסיגה של 38.2% של 1.682 ל-3.167 ב-2.599, שזה קרוב ל-55 יום EMA ב-(עכשיו ב-2.652) כדי להביא ריבאונד. יש סיכוי קטן לפרוץ דרך התנגדות 3.248 מפתח לטווח ארוך לעת עתה. אבל טווח המסחר הצידי צריך להיות מוגדר מעל 2.6.

מדד דולר מאריך את התיקון מ-105.00, חיסרון נוסף

מדד הדולר גם האריך את התיקון שלו מ-105.00, על רקע שיפור סנטימנט הסיכון ונסיגת תשואות האוצר. כעת הוא אמור לתקן את כל העלייה מ-89.53 ל-105.00. ירידה עמוקה יותר היא בעד בטווח הקרוב ל-EMA של 55 יום (עכשיו ב-101.26) ומטה. אבל החיסרון צריך להיות מוכל על ידי 38.2% אחזור של 89.53 ל-105.00 ב-99.09 כדי להביא ריבאונד.

כלפי מעלה, התנגדות מינורית מעל 102.65 תביא ריבאונד מוקדם יותר. אבל גם במקרה זה, חידוש מגמת עלייה לטווח ארוך אמור להתרחש רק בשלב מאוחר יותר, לאחר שלב תיקון עמוק יותר או ארוך יותר.

AUD ו-CAD לרכוב על שיפור סנטימנט הסיכון

בהתחשב בשיפור סנטימנט הסיכון, יש סיכוי לעלייה נוספת במטבעות הסחורות. הביצועים של AUD/JPY היו מעט מאכזבים מכיוון שהוא עדיין נשאר מתחת להתנגדות מינורית של 91.15. אבל יכולה להיות פריצה הפוכה. התחזית נותרת ללא שינוי, כי נפילה מתקנת 95.73 מסתיימת עם שלושה גלים למטה ל-87.28, לפני 86.24 התנגדות לטווח בינוני הפכה לתמיכה. שבירה איתנה של התנגדות 91.15 אמורה לאשר את הדעה השורית הזו ולהחזיר עלייה חזקה יותר לאזור ההתנגדות 94.40/95.73.

דפוס האיחוד של EUR/CAD מ-1.3383 עשוי היה להשלים עם שלושה גלים עד 1.3806 גם כן, לפני 38.2% נסיגה של 1.4633 ל-1.3383 ב-1.3861, והרבה מתחת ל-1.4162 תמיכה בהתנגדות. מסחר מתמשך מתחת ל-4 שעות 55 EMA (עכשיו ב-1.3632) יאשר את המקרה הדובי הזה ויביא לבדיקה חוזרת של 1.3383. הפסקה שם תחדש את מגמת הירידה לטווח הבינוני.

תחזית שבועית של USD/CHF

התיקון של USD/CHF מ-1.0063 נמשך ירידות בשבוע שעבר למרות אובדן מומנטום שלילי. ירידה נוספת עדיין בעד השבוע. אבל החיסרון צריך להיות מוכל על ידי תיקון של 61.8% ב-0.9525 כדי להביא ריבאונד. בצד הפוך, מעל 0.9763 התנגדות מינורית תהפוך את ההטיה חזרה לאופסייד לצורך התאוששות. עם זאת, הפסקה מתמשכת של 0.9525 תביא לירידה עמוקה יותר לתמיכה של 0.9193.

בתמונה הגדולה יותר, מגמת ירידה מ-1.0342 (גבוה 2016) הייתה אמורה להסתיים עם שלושה גלים יורדים ל-0.8756 (נמוך ב-2021). עלייה מ-0.8756 היא ככל הנראה מגמת עלייה בטווח הבינוני משלה. היעד הבא הוא אזור התנגדות 1.0237/0342. זה יישאר המקרה המועדף כל עוד 0.9471 התנגדות שהפכה לתמיכה תחזיק מעמד. עם זאת, הפסקה מתמשכת של 0.9471 תרחיב את המסחר בטווח ארוך עם רגל נופלת נוספת.

בתמונה ארוכת הטווח, ההתפתחות הנוכחית טוענת שהתיקון מ-1.0342 (גבוה 2016) הסתיים כבר ב-0.8756 (נמוך 2020). עלייה מ-0.7065 (שפל של 2011) עשויה להיות מוכנה לחידוש. שבירה מוצקה של 1.0342 תאשר ותכוון ל-38.2% תיקון של 1.8305 (גבוה 2000) ל-0.7065 ב-1.1359.