S＆P 500は、記録的な収益シーズンが終了するXNUMX月のピーク近く

スパークリング。

素晴らしい。

ステラール。

スターリング

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スーパー。

…そしてこれらは、S&P 2の第500四半期決算シーズンを表す「Sp」から「Su」で始まる形容詞に過ぎません。金曜日までにS&P 91企業の500%が決算を報告しており、ファクトセットの決算専門家によると、今期の決算シーズンはあらゆる記録を破ったとのことです。

これまで、 企業の79%がアナリスト予想を上回る利益を報告した維持されれば、 ファクトセットが2008年にこの指標の追跡を開始して以来、最高の「ビート率」 （現在の最高記録は前四半期の78%の予想上回りです）。「ブレンド」（実際の報告結果とアナリスト予想を組み合わせた）前年比利益成長率は現在24.6%で、11セクターすべてが9.9桁の利益成長を記録しています。もちろん、これは一般営業レバレッジと昨年の大規模な減税により、依然として印象的なブレンド売上高成長率（XNUMX%）を大幅に上回っています。

市場の健全性を評価する際には、企業の業績だけでなく、投資家のセンチメントを評価することも有用です。この点でも、市場の投資家は熱狂的な様子です。FactSetのデータによると、プラスの収益サプライズを報告した企業は、その週の平均株価上昇率が1.2%で、5年間の平均上昇率1.0%を上回っています。一方、マイナスの収益サプライズを報告した企業は、平均株価下落率が2.0%で、5年間の平均である-2.5%を上回っています。つまり、 投資家は好業績に勇気づけられ、マイナスの利益数値に対する懸念が通常より低下している。 全体として、S&P 500 は決算シーズンが始まって以来、約 5% 上昇しているが、明らかにマクロ経済的、地政学的逆風が数多く影響している。

テクニカルビュー: S&P 500

長期的には、S&P 500の上昇トレンドは健全な状態を維持しています。同指数は50日移動平均線と200日移動平均線を上回って推移しており、いずれも上昇傾向にあります。米国株は2600月下旬の高値から大きく下落しましたが、先月上昇に転じるまで、2800ヶ月間にわたりXNUMX～XNUMXドルの間で推移しました。

テクニカル的に言えば、次の大きなハードルは2873月の過去最高値2800ドルであり、この壁を突破すれば、さらなる上昇への道が開かれる。下値では、以前のレジスタンスラインからサポートラインに転じた50ドルと上昇中の200日移動平均線が合流することで、短期的な下落局面ではサポートラインとなる可能性がある。また、2725ドル付近のXNUMX日移動平均線は、この水準が崩れた場合のもう一つの底値となる可能性がある。