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先週：FRBとBOEがホットシートを取ります。 OPEC +および非農業部門雇用者数

外国為替市場の基礎分析

先週は、中央銀行と収益が話題になりました。カナダ銀行は、量的緩和プログラムを終了し、金利引き上げの見通しを前倒しして市場を驚かせました。ECBは、インフレはどこにでもあるが、どう対処するかを決めるにはあと1か月かかると市場に伝えました。今週は、RBA、FRB、BOEが脚光を浴びます。また、今週はOPEC+が会合します。供給不足と価格高騰に対処するために生産量を増やすのでしょうか？さらに、Brexitを覚えていますか？見出しが悪化するにつれて、再びニュースになっています。先週の収益はおおむね良好でしたが、AAPLとAMZNがリスクオンムードを悪化させました。今週は、SQ、ABNB、UBER、COINが週末に発表され、収益シーズンが続きます。さらに、非農業部門雇用者数発表週です！

先週の中央銀行

先週、カナダ銀行は皆を驚かせ、量的緩和プログラムを終了しました。予想では、週当たり2億カナダドルから週当たり1億カナダドルへのテーパリングが行われていました。さらに、カナダ銀行は金利引き上げのガイダンスを2022年後半から2022年中期四半期に前倒ししました。カナダ銀行は、インフレが予想よりも長く高い水準に留まり、2年後半までに2022％に落ち着くと考えています。

一方、ECBは予想通り変更を加えなかった。市場に対しては、中央銀行は2022月の会合で最新の予測を発表するまで決定を保留するとの見通しが伝えられていた。しかし、記者会見でクリスティーヌ・ラガルド氏は、PEPPは予想通りXNUMX年XNUMX月に終了すると予想しているが、市場が予想する期間内に金利引き上げの条件が満たされる可能性は低いと述べた。また、ECBメンバーは「自己分析」の結果、現在のインフレは一時的であると感じているが、以前の予想よりも長く続くだろうと述べた。

今週の中央銀行

その オーストラリア準備銀行 オーストラリア準備銀行（RBA）は、今週火曜日に会合を開く。RBAは、2024年4月国債をターゲットとしたイールドカーブコントロールプログラムを効果的に管理し、少なくとも2022年0.76月までは週0.1億豪ドルの債券購入ペースを維持してきた。つまり、今までのところは。最近、RBAは債券購入に介入しておらず、利回りは目標のXNUMX％を大幅に上回るXNUMX％まで上昇している。このため、RBAは今週の会合でイールドカーブコントロールを完全に廃止するのではないかとの憶測が広がっている。

その 米国連邦公開市場委員会 今週も会合が開かれる。FRBが量的緩和プログラムの縮小を開始する計画を発表するとの期待が高まっている。縮小のタイミングとペースについては疑問が残る。2022月のFRB会合の記者会見で、パウエル議長は、縮小は10年半ばまでに終了すると予想していると述べた。「国債5億ドル、MBS1億ドルの削減ペース」が話題になっているが、市場は水曜日まで確認を待たなければならない。さらに、0年後の利上げが織り込まれている。パウエル議長は、それより長く金利がXNUMX％のままであると考えるなら、市場の期待を和らげなければならないだろう。

その イングランド銀行 今週も会合が開かれる。ここ数週間の発言、特にベイリー中央銀行総裁の発言により、市場参加者の中には、BOEが早ければ木曜日にも利上げを行うと信じる者もいる。ベイリー総裁は、インフレが供給側の問題（エネルギーなど）によって上昇した場合、中央銀行は対応しなければならないと示唆していたが、これは中央銀行が制御できない。予想は変わらないが、利上げの可能性はある。BOEの895億ポンドの債券購入プログラムは、31月XNUMX日まで終了しない点に注意してほしい。st.

OPEC +

OPEC+は木曜日の会合で生産量を増やすだろうか？ジョー・バイデン米大統領は日本やインドとともに、価格を下げるために原油供給量を増やすよう訴えてきたが、これまでのところ、これらの要請は聞き入れられていない。サウジアラビアは、コロナウイルスに関してはまだ危機を脱したわけではなく、需要は依然として脆弱であると主張し続けている。ロシアが1週間のロックダウンに入り、他のヨーロッパ諸国が83日の新規感染者数の増加を示していることから、それは本当かもしれない。現在、WTIは83ドル以上、ブレントは400,000ポンド以上で取引されている。OPEC+はXNUMX月の会合で生産量をXNUMX万bpdに据え置くことに満足していたが、価格は下がっていた。価格上昇により、カルテルは生産量を増やすことになるだろうか？

Brexit

ブレグジットを覚えていますか？昨年の今頃、市場は31月XNUMX日の期限までに合意が締結されるかどうか不透明でした。st2020年1月XNUMX日。しかし、英国とEUは協力し、残りXNUMX日で合意に至った。Brexitは再び注目を集めている。同僚のフィオナ・シンコッタが現状を次のように説明する。

ブレグジットに関する見出しは、ますます悪化しているようだ。ブレグジット後のフランスとの漁業をめぐる争いは、フランスが英国漁船を拿捕し、別の船に罰金を科したことで、さらに激化した。フランスの農業大臣は、交渉に進展がないことを認めた。 

しかし、おそらくもっと注目すべきは、英国が第16条を発動する準備をしているという噂が渦巻いていることだ。これにより、英国は北アイルランド議定書の一部に従うのをやめることができ、事実上、北アイルランドをめぐるEUとの協力を停止することになる。これまでのところ、そのような行動の潜在的な影響を確定するための委員会が組織されている。今月末にも決定が下される可能性がある。

利益

先週の収益は、大部分で予想を上回りました。しかし、AAPL と AMZN はどちらも予想を下回り、今後の見通しに警戒感を示しました。Apple は、チップ不足が引き続き売上を低下させる可能性があると警告し、Amazon はコスト上昇と労働力および材料不足を懸念しています。第 4 四半期が進むにつれて、ガイダンスの更新が下がる可能性があります。私たちは引き続き、収益シーズンの真っ只中です。今週、収益を報告する主要企業は次のとおりです。AMC、PFE、RYAAY、WBK、AMGN、TMUS、COP、BP、QCOM、CVS、STAN、BKNG、MRNA、EA、ETSY、QCOM、ROKU、SQ、ABNB、UBER、COIN、AML、NTDOY、PINS、SRBY

経済データ

先週は、多くの国からの第 3 四半期 GDP やインフレ データなど、月末のデータが注目されました。月初めは雇用統計が注目されます。ニュージーランドは水曜日に第 3 四半期の数字を発表し、米国とカナダは金曜日に雇用統計を発表します。さらに、中国の PMI データに注目して、同国の経済が引き続き減速しているかどうかを確認してください。その他の重要な経済データは次のとおりです。

日曜日

  • 中国：NBS Manufacturing PMI（OCT）
  • 中国：非製造業PMI（OCT）

月曜日

  • 世界製造業PMI最終値（欧州を除く）（10月）
  • オーストラリア: 住宅ローン (SEP)
  • 中国：Caixin Manufacturing PMI（OCT）
  • ドイツ: 小売売上高 (SEP)
  • 米国：ISM製造PMI（OCT）
  • 米国: 建設支出 (SEP)

火曜日

  • 欧州製造業PMI最終値（10月）
  • ニュージーランド: 建築許可 (SEP)
  • 日本：日銀金融政策会議議事録
  • オーストラリア：RBA金利決定
  • カナダ: 建築許可 (SEP)
  • 米国: IBD/TIPP 経済楽観度 (11 月)

水曜日

  • グローバル: サービス業 PMI 最終値 (欧州を除く) (10 月)
  • ニュージーランド: 失業率の変化 (第 3 四半期)
  • オーストラリア: 建築許可事前申請 (SEP)
  • オーストラリア：RBAチャートパック
  • 中国：Caixin Services PMI（OCT）
  • EU: 失業率 (SEP)
  • 米国：ADP雇用変更（OCT）
  • 米国: 工場受注 (9 月)
  • 米国：ISM非製造PMI（OCT）
  • 米国：FRBの金利決定
  • 原油在庫

木曜日

  • OPEC +ミーティング
  • 欧州: サービス業 PMI 最終値 (10 月)
  • オーストラリア：小売販売決勝（SEP）
  • ドイツ: 工場受注 (SEP)
  • 英国：建設PMI（OCT）
  • EU：PPI（SEP）
  • 英国：BOE金利決定
  • 米国：貿易収支（SEP）
  • 米国：単位労働コストプレル（Q3）
  • 米国：非農業部門雇用者数（Q3）
  • カナダ：貿易収支（SEP）

金曜日

  • オーストラリア：金融政策に関するRBA声明
  • ドイツ：鉱工業生産（SEP）
  • 英国：ハリファックス住宅価格指数（OCT）
  • ドイツ: 建設業PMI (OCT)
  • EU：小売販売（SEP）
  • 米国：非農業部門雇用者数（OCT）
  • カナダ：雇用変更（OCT）
  • カナダ：Ivey PMI sa (OCT)

今週のチャート: デイリー マイクロソフト (MSFT)

出典: Tradingview Stone X

マイクロソフトはアップルを追い越し、世界最大の企業となった株価は今週7.5%以上上昇し、史上最高値の330.65に達した。サポートは先週火曜日の終値から水曜日の始値までのギャップ、310.11と316の間である。その下には水平サポートの305.85があり、その次に50日移動平均の300.51がある。280.25は、上向きのトレンドラインと261.8月初旬の以前の安値からのサポートの合流点である。レジスタンスは、20月XNUMX日の高値からのXNUMX%フィボナッチエクステンションとしよう。th 4月XNUMX日の安値にthまた、RSI は買われすぎ領域にありますが、まだ上昇傾向にあります。したがって、これは現時点では反転の指標としては役に立ちません。

今週は、RBA、FRB、BOE が (一時的な) インフレをどのようにコントロールするかを説明する番です。市場は、金利引き上げの準備がいつ整うのかの手がかりを求めて、彼らの言葉に耳を傾けるでしょう。さらに、収益と雇用に関するデータがさらに発表されれば、市場を動かすニュースや見出しが数多く提供されるはずです。

あなたの番になったら、時計を動かすのを忘れないでください!

不気味な週末をお過ごしください！

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