中央銀行の金利決定の大規模な週は、新興国市場が金融政策の引き締めを続ける中、先進国市場がどのようにして利上げサイクルを延期する余裕があるかについて、さまざまなストーリーを伝えることになるだろう。ウォール街の主要なイベントは、消費者物価が約40年で最も速い年間ペースで上昇したことを示した最新のインフレ報告を受けて、より容易になったFOMCの政策決定だろう。 FRBのタカ派シフトは完全に正当化されており、資産買い入れの縮小ペースを加速させることは、長年の待望であるだけではない。
9つの主要な中央銀行の決定は、政策当局者が金融政策の方針を変更していることを示すことになる。 ECBは定期的な資産購入プログラムを強化する一方で、パンデミック緊急プログラムを終了する可能性がある。 BOEはすぐに利上げする必要があるが、新年まで延期される可能性がある。
国
US
最新のインフレ報告でインフレ率が高止まりしていることが示された今、焦点は完全にFOMCの政策決定に移っている。 FRBはインフレが持続していることを認識し、より加速したテーパリングを発表すると予想されている。政策当局者が中銀の短期目標金利の予想中央値を引き上げれば、タカ派シフトは完了するだろう。 FRBが債券買い入れの縮小ペースを2倍に増やすとの期待が高まっているが、小幅な増額にとどまればFRBの信頼性は打撃を受けることになる。
火曜日に発表されるエンパイア・マニュファクチャリングの報告書では、12月の活動が鈍化する一方、米国の生産者に支払われる価格は上昇した水準から軟化する可能性があることが示されると予想されている。水曜日はインフレが個人消費に影響を与えていることを示すと予想される小売売上高で忙しい日で、午後にはFRBの緩和縮小の花火が見られる。木曜日は住宅着工件数と建設許可件数が引き続き増加していることを示す住宅データが話題となる。今週の最終取引日には、12月の製造業とサービス業PMIデータが早々に発表される予定だ。
EU
来週の前半は少し静かなように見えますが、最後の数日間は動きが満載で、間違いなくECB金融政策会合が最大のイベントです。現在、インフレ率が目標を大きく上回っており、衰える気配がないため、中央銀行は大きな注目を集めている。 ECBは、中期的に目標を下回ると信じる正当な理由を持っている国の一つであり、PEPPプログラムが3月に期限切れとなる中、何がそれに代わるのかという問題がある。この質問は来週答えられるかもしれない。
木曜日と金曜日にはPMIとインフレ統計も発表される予定で、ホリデーシーズンを前にした注目の週となるだろう。
UK
雇用統計、インフレ、PMI、小売売上高などの大量の経済指標が発表される英国にとって重要な週だ。しかし、最も注目を集めるのは木曜日の英中銀の決定であり、オミクロンを巡る不確実性を理由にＭＰＣは利上げを見送ると予想されている。市場はまだ15ベーシスポイントの上昇の可能性をかなり織り込んでおり、これが実現するかどうかは定かではないが、もはやそれが最も可能性の高い結果ではない。
ロシア
ＣＢＲはインフレ圧力の上昇に対抗し続けるため、金曜日に金利を１００ベーシスポイント引き上げると予想されている。先月は100％まで上昇し、目標の8.4％を大きく上回った。
最後に金利を75ベーシスポイント引き上げたのは7.4月で、7.9年末のインフレ率が2021～XNUMX％だった基準予想に沿って状況が進展すれば、今後の会合でさらなる利上げが正当化される可能性があると述べた。
南アフリカ共和国
同国はオミクロンの感染拡大への対応を続けており、感染者数が急速に急増しており、おそらくデルタ感染症の4.2倍の速さで急増している。病院はまだパンク状態ではなく、デルタ地帯よりも症状が軽いと伝えられていることから、政府は厳しい制限を早急に導入することに抵抗するかもしれない。もちろん、状況は急速に発展しており、より多くのデータが収集されるにつれて、状況は急速に変化する可能性があります。
来週発表されるデータはCPIインフレ率のみ。
トルコ
CBRT は来週開催されますが、いつものように、何が起こる可能性があります。中銀は９月以来金利を４００ベーシスポイント引き下げており、自らの立場を評価する前に１２月にも再度利下げする可能性があることを示唆した。インフレ率は上昇を続け、400月には21.31％に達したにもかかわらずだ。
中銀は明らかにエルドアン大統領からの圧力を受けている。エルドアン大統領は高金利に強く反対し、金利上昇はインフレを引き起こすと固く信じているが、同大統領はここ数週間、CBRTの動きを繰り返し擁護してきた。
為替市場への介入は特に有益ではなく、中央銀行がこの危険な道を歩み続けるなら、このような非伝統的な政策がさらに必要になるだろう。
中国
フィッチはエバーグランデとカイサを選択的デフォルトに置いた。週末のリストラヘッドラインが月曜初めのセンチメントを支配するだろう。中国は先週と今週、RRRを引き下げて対抗し、中国銀行の外貨準備要件を引き上げ、人民元の対米ドルでの大幅安を固定した。全体として、これは中国が債務不動産開発の失敗による経済への影響に神経をとがらせており、元高傾向に終止符を打っていることを示唆している。米国が同意するかどうかは議論の余地がある。
中国は来週、重要な統計を発表する。水曜日は鉱工業生産、小売売上高、失業率、固定資産投資です。 FOMCの決定を前に、この指標が弱ければ中国株、そしておそらく人民元に大きな重しとなるだろう。これは政府と人民銀が達成したい成果とは程遠い。
それ以外の場合は、エバーグランデの開発や海外上場に関するテクノロジー企業のさらなる制限に関するニュースティッカーに注目してください。
India
インド準備銀行は今週政策金利と政策見通しを据え置き、インフレ急増を犠牲にしてデルタ後の回復を支援するためにハト派モードを維持した。米ドルが下落する中、国内株式とインド・ルピーは堅調に推移している。
インドは今週貿易統計を発表するが、株式と通貨はアジア時間木曜日のFOMCの結果に完全に左右されることになる。両社はここ数カ月、中国から熱い資金がインドのＩＰＯやハイテク分野に流入することで活気を取り戻している。タカ派のFOMCであれば両者が急速に逆転する可能性がある。
Australia
豪ドルは、オミクロンの見出しに牽引された投資家心理の日々の変化を受けて反発し続けている。全体としては依然として2021年の安値に近い水準にあるが、その背景では米国のインフレ統計やFOMC会議をめぐり神経が高まっている。週末の中国からのネガティブな見出し（オミクロン）は、来週再び豪ドルに圧力をかけるだろう。株式市場は方向性を求めて引き続きニューヨーク市場に従順に従う。
RBAのロウ総裁とロウ氏は週半ばに講演するが、政策に関する洞察を与える可能性は低い。 NAB Biz への自信、ウェストパックの短所。送信済み。 PMI と雇用は忙しいデータ週間を占めます。主に、第 3 四半期のロックダウンからの急速な回復を示すはずであり、株式と周辺通貨にとっては強気です。雇用は日内変動が最も大きくなります。
ニュージーランド
NZD/USDは依然として2021年の安値付近にあり、世界的な投資家心理が否定的でAUD/USDが下落し、RBNZの慎重な政策決定が引き続き豪ドル/USDをアンダーパフォームしている。
今週、ニュージーランドがほぼ全面的に再開されるため、ニュージーランドの新型コロナウイルス感染者数に注目してください。感染者数の急増は通貨市場や国内株式市場の重しとなるだろう。
ニュージーランドがサービス PSI、Biz Conf をリリース消費者に送信されました。忙しい週の経常収支とGDP。 GDP の数値は最大の変動点を示します。
日本
月曜日に日本の大規模製造業短観、木曜日に貿易収支、金曜日に日銀の政策決定が週を記録した。短観が弱ければ国内株式にマイナスの反応が生じ、回復の見通しが鈍化するだろう。ボラティリティは厳密に日中となります。
日銀は過去20年間と同様、据え置きを続ける。 FOMCはタカ派的な傾きでより大きな影響を及ぼし、ほぼ確実に米ドル/円の利回り格差が大幅に上昇するだろう。日本株は、日中のノイズを除けば、今後も米国株、特にナスダックに容赦なく追従し続けるだろう。
市場
エネルギー
WTI原油は在庫データよりも米国株を追っているようだ。オミクロンによる原油需要見通しは限定的となる可能性があるため、今週は原油価格にとってかなり良い週となりそうだ。 OPEC+は引き続き価格の方向性をしっかりと把握しており、生産量の増加を即座に反転させて売りを混乱させることができる。
欧州がこの移動制限の波を乗り越え、北部の天候が穏やかでなくなると、原油価格の上昇は容易に先月の高値に向けて加速する可能性がある。
ゴールド
熱いインフレ報告が予想とほぼ一致したことを受けて、金はゆっくりとそのモジョを取り戻しつつある。インフレの多くは誰もが望んでいるよりも堅調であり、それが金の中長期的な見通しを強気なものに保つはずだ。金は、FRBが来年最初に利上げを何回行うかについての確固たるコンセンサスが得られるまで生き残る必要がある。利上げサイクルの加速は大きなリスクであり、短期的には金にとって厄介なパニック売りを引き起こす可能性があるが、それでもそうなる可能性は低いと思われる。
金の最近の取引レンジである1760ドルと1800ドルは、来週のFOMC決定まで維持される可能性がある。
Bitcoin
米国のインフレ報告が発表される前、多くのトレーダーはイーサリアムの優位性が落ち着きつつあることに気づいていました。今週は仮想通貨にとって厳しい週となり、イーサリアムはほぼアウトパフォームしました。世界の暗号通貨時価総額は約2.2兆39億ドルで、ビットコインが依然として20％の支配力を持って王者である一方、イーサリアムは現在XNUMX％を獲得している。より多くの暗号商品が作られる動機は依然として多く、来年の成長見通しにより、いかなる売り圧力も制限されるはずだ。
米国のインフレ率が39年ぶりの高値に達した後、ビットコイン価格は当初上昇したが、50,000万ドルの水準に達した後に上昇は失速した。先週末の出来事を考慮して、一部のレバレッジトレーダーは今週末までポジションを保持することを再考している。一部のトレーダーは、水曜日のFOMC政策決定まで相場は横ばい展開になると予想しており、週末の保有に躊躇する動きが強まる可能性がある。広範な価格上昇傾向を考慮するとインフレヘッジの必要性は高まるため、ホドラー派は動じることなく、ほぼ自信を持っているだろう。
主な経済イベント
土曜日、12月11
- リバプールでのG7外相会合XNUMX日目
12月XNUMX日（日）
- サウジアラビア、予算を発表へ
- 韓国の文在寅大統領が4日間のオーストラリア訪問を開始した。
- オーストリア全土のコロナウイルス封鎖が緩和へ
12月（月）13
- ブダペストで開催された V4 フランス サミット。マクロン大統領はハンガリーのオルバン首相と二国間会談を行う。
- 韓国の文在寅大統領とオーストラリアのモリソン首相がキャンベラで共同記者会見を開く。
- ブリンケン米国務長官、インドネシア訪問、マレーシアとタイも訪問
経済データ/イベント：
- ニュージーランド REINZ 住宅販売、純移住、パフォーマンス サービス指数
- インドCPI
- 日本機械受注
- 香港の工業生産、PPI
- 中国の中期貸付
- トルコの鉱工業生産、経常収支
14月XNUMX日火曜日
- カナダのクリスティア・フリーランド財務大臣が予算の最新情報を発表。
- FOMCは2日間の政策会合を開始する。
経済データ/イベント：
- 米国PPI
- ユーロ圏の工業生産
- オーストラリアの消費者信頼感
- インドの卸売価格
- ニュージーランドの食料価格
- 日本の工業生産、稼働率
- メキシコの外貨準備
- 英国の失業保険金請求、失業
15月XNUMX日水曜日
経済データ/イベント：
- FOMC決定：FRBは資産購入の縮小を加速する
- 米国の国境を越えた投資、企業在庫、小売売上高、帝国製造業、
- 中国の鉱工業生産、小売売上高、不動産価格、固定資産、調査対象失業者
- 英国の消費者物価指数
- カナダCPI
- ポーランドCPI
- 南アフリカCPI
- ロシアのGDP
- インド貿易
- オーストラリアの失業率、ウェストパック消費者信頼感
- ニュージーランドの国際収支、経常収支のGDP比率
- 韓国の失業率、マネーサプライ
- 日本三次指数
- カナダの住宅が始まり、既存の住宅販売
- EIA原油在庫データ
16月XNUMX日木曜日
- EU首脳会議がブリュッセルで始まる
経済データ/イベント：
- 米国の住宅の開始、最初の失業中の請求、工業生産
- ECB 金利決定: 金利は据え置き。資産購入プログラムを拡大するには
- メキシコの金利決定：翌日物金利を25bps引き上げて5.25%となる見込み
- ノルウェーの金利決定：預金金利を25bps引き上げ0.50％とする見通し
- スイスの金利決定：金融政策に変更は見込まれない
- トルコ金利決定：100週間物預金金利を14.00bps引き下げてXNUMX％とする見通し
- BOE金利決定：金融政策に変更は見込まれない
- ユーロ圏製造PMI
- ドイツ製造PMI
- 英国の製造業PMI
- オーストラリア製造業PMI、消費者インフレ期待、失業率
- ニュージーランドのGDP
- 日本貿易銀行PMI
- シンガポール貿易
- 香港の失業率
12月12日金曜日17
経済データ/イベント：
- 日銀金利決定：縮小された新型コロナ支援プログラムの期間を延長しながら、現行の金融政策を維持すると予想される
- ロシアの金利決定：主要金利を100bps引き上げて8.50％とする見通し
- 4倍ウィッチングデーと主要な米国指数の四半期リバランスは市場終了後に有効
- ユーロ圏CPI、新車登録
- ドイツIFOのビジネス環境
- スペイン貿易
- シンガポールの電子輸出
- 日本百貨店売上高
- タイの外貨準備、先渡契約
- ニュージーランドANZの消費者信頼感
ソブリン格付けの更新：
- リトアニア (フィッチ)
- ルクセンブルク（ムーディーズ）
- スロバキア (ムーディーズ)
Signal2forex.com - 最高の外国為替ロボットと信号
