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先週：休日が始まるとオミクロンに焦点が当てられる

外国為替市場の基礎分析

一年の最後の500週間は通常、休日や遅い市場のために予約されています。これは、世界の多くが一年を締めくくった後、机から離れているためです。 確かに、多くの市場参加者は、先週の中央銀行会議の猛攻撃のために、今年の少し早い時期に取引を終了しました。 今年のベンチマークS＆P 20が約XNUMX％上昇したのに、なぜ利益を失うリスクがあるのでしょうか。 しかし、コロナウイルスのオミクロン変異体が年末に向けて大きく迫っているため、流動性の低い市場ではある程度の変動が生じる可能性があります。 さらに、FRBのお気に入りのインフレ指標であるコアPCEなど、市場が注目するデータがまだいくつかあります。

中央銀行

インフレの急増により、年末に向けてよりタカ派の銀行を探す大手中央銀行を探していたトレーダーにとって、彼らは失望していませんでした。 FRB、BOE、ECBはすべて準拠しました。 BOEは15bpsを0.25％まで引き上げました。 米連邦準備制度理事会は、債券の漸減ペースを月額15億ドルから月額30億ドルに引き上げ、2022年のマッハでQEプログラムを事実上終了させました。経済予測の概要では、メンバーは3年に2022回、3年に2023回の利上げを求めています。 ！！ ECBは、パンデミック緊急購入プログラムが計画どおり2022年40月に終了すると発表したため、ハト派の傾向はやや少なくなりました。 また、第2四半期に30億ユーロ、第3四半期に20億ユーロ、2022億ユーロの債券を購入すると発表しましたが、2022年末には利上げの可能性があります。日銀は、年度末（XNUMX年XNUMX月）に社債の購入をやめることを発表しました。これは、先細りへの第一歩です。 これらの中央銀行が「タカ派」の傾斜の理由として指摘した一貫したテーマのXNUMXつは 上昇インフレ.

オミクロン

コロナウイルスのちょうど別の変種として始まったものは、 可能 世界的な悪化。 この亜種はより伝染性がありますか？ おそらく。 より多くの人が病気になりますか？ それのように聞こえます。 より多くの人が病院に行くのでしょうか？ それはそれのように聞こえません。 より多くの人々がコロナウイルスのオミクロン変異体で死ぬことになりますか？ 私はウイルス学者ではありませんが、そうではないようです。 オミクロンの亜種は、今後数週間で世界中で最も優勢な亜種になる可能性があります。 すべてが再びシャットダウンしますか？ 可能性は低いです。そのため、私はこの亜種を本格的なパンデミックではなく、より深刻なものとラベル付けしました。 ますます多くの人々が感染するので、バリアントは第1四半期に成長を遅くする可能性があります。 世界中の都市や国での新しい毎日の症例は日ごとに増加しています。 しかし、この波はXNUMXか月のゆっくりとした雨ではなく、ハリケーンのように通過すると予想されるため、減速は制限する必要があります。 次の数週間は、バリアントがここにとどまるのか、到着するとすぐになくなるのかについて説明します。  私が言ったように、私はウイルス学者ではありません、そしてこれは私が私の1000メートルの視野から集めた情報にすぎません。

経済データ

世界の多くの地域で休日が短縮されたため、ほとんどのデータが前に進められました。 ただし、非常に多くの中央銀行が先週会合したため（そして、早くてもXNUMX月末まで再び会合することはない）、データポイントの多くは反応を抑えているはずです。 インフレに関連するデータは、今後のハイライトとなるでしょう。 そのため、今週のより重要なデータは、米国のPCEデータと日本のCPIの発表です。 以下は、今週注目すべきその他の経済データポイントです。

月曜日

  • ニュージーランド：貿易収支（XNUMX月）
  • 英国：CBI産業トレンド注文（DEC）

火曜日

  • ニュージーランド：Westpac Consumer Confidence（NOV）
  • オーストラリア：RBA会議議事録
  • ドイツ：GfK消費者信頼感（JAN）
  • 英国：CBI流通貿易（DEC）
  • カナダ：新住宅価格指数（NOV）
  • カナダ：小売販売（OCT）
  • EU：消費者信頼感フラッシュ（DEC）
  • 米国：20年債券オークション

水曜日

  • 日本：日銀金融政策会議議事録
  • 英国：経常収支（Q3）
  • 英国：GDP成長率最終（Q3）
  • 米国：GDP成長率最終（Q3）
  • 米国：CB消費者信頼度（DEC）
  • 米国：既存の住宅販売（XNUMX月）
  • 5年間のTIPSオークション
  • 原油在庫

木曜日

  • メキシコ：月半ばのインフレ率（DEC）
  • 米国：耐久消費財の注文（XNUMX月）
  • 米国：個人所得（NOV）
  • 米国：個人支出（XNUMX月）
  • 米国：PCE価格指数（XNUMX月）
  • 米国：新築住宅販売（XNUMX月）
  • 米国：ミシガン消費者感情決勝（DEC）

金曜日

  • 日本：CPI（XNUMX月）
  • 日本：Housing Starts（NOV）

今週のチャート：毎日のUSD / TRY

出典：Tradingview、Stone X

このチャートを見たのはこれが初めてではありません。 USD / TRYは、ペアが10.00を突破したときのチャートオブザウィークでした。 ほんの数週間後、ペアは70％近く上昇し、中央銀行がトルコリラの切り下げを止めるために介入する前に17.1667の最高値に達しました。 高いですか？ 知るか？ ここでトップを選ぶのは賢明ではありません。 RSIは20.00月から買われ過ぎの領域にあり、すぐに中立領域に戻ると信じる理由はありません。 USD / TRYの変化率を考えると、次の強い抵抗は17.1667の心理的なラウンド数までではありません。 ただし、金曜日の最高値であるXNUMXにはわずかな抵抗があります。 高値が、毎日の時間枠での最初のサポートは、13月XNUMX日の最高値までではありませんth、14.6296で、38.2月10日の安値からのXNUMX％フィボナッチリトレースメントの直前th 金曜日の最高値である14.3232まで。 その下の水平方向のサポートは13.8935であり、50付近の同じ時間枠からの13.4449％のリトレースメントです。

今週は中央銀行の活動が遅れているため、オミクロンの変種とインフレデータの方向性に焦点が当てられます。 これを読んでいて、今週取引している場合は、注意してください。 年末の市場は、ボラティリティが急上昇し、遅くなる傾向があります。

休日のため、次の週は印刷されませんが、3月XNUMX日の正月の初めに印刷されます。rd、2022！

このホリデーシーズンを祝うなら、楽しんで安全に！ 

素晴らしい週末をお過ごしください。常に手を洗うことを忘れないでください。

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