តើការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់ពាណិជ្ជករ (COT) គឺជាអ្វី?

តើរបាយការណ៍ស្តីពីការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់ពាណិជ្ជករគឺជាអ្វី?

• ពីមុនយើងបានមើលការប្រើឯកសារ របាយការណ៍ COT ក្នុងការជួញដូរអេហ្វអេចនៅក្នុងអត្ថបទនេះយើងលើកយកទស្សនវិស័យដ៏ធំមួយបន្ថែមទៀតលើរបាយការណ៍អារម្មណ៍ដ៏សំខាន់នេះ។
• របាយការណ៍ COT អាចផ្តល់នូវទស្សនវិស័យពិសេសមួយសម្រាប់មនោសញ្ចេតនាជួយសរសើរ IG Client មនោសញ្ចេតនា នៅក្នុងការខិតខំប្រឹងប្រែងដើម្បីទទួលបានការយល់កាន់តែច្បាស់អំពីទីតាំងនៅក្នុងទីផ្សារនៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។

នេះ ការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់ពាណិជ្ជករ (COT) របាយការណ៍នេះត្រូវបានចេញផ្សាយរៀងរាល់សប្តាហ៍ដោយគណៈកម្មការជួញដូរទំនិញអនាគត (CFTC) ។ ជារឿយៗវាត្រូវបានគេហៅថា“ COT” ។ វាផ្តល់នូវការបែកបាក់នៃការចាប់អារម្មណ៍បើកចំហសម្រាប់កិច្ចសន្យាដោះដូរដោះដូរនាពេលអនាគតទាំងអស់ដែលស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រងរបស់ CFTC ។ វាត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយរៀងរាល់រសៀលថ្ងៃសុក្រម៉ោងស្តង់ដាបូព៌ា (EST) និងតំណាងឱ្យទម្រង់ទីតាំងរបស់អ្នកចូលរួមទីផ្សារទាំងអស់សម្រាប់សប្តាហ៍ដែលបញ្ចប់នៅថ្ងៃអង្គារ។ នេះបើយោងតាម ​​CFTC នេះ COT មានការចាប់ផ្តើមក្រៅផ្លូវការដែលអាចត្រូវបានតាមដានត្រឡប់មកវិញដូចជានៅឆ្ងាយរហូតដល់ឆ្នាំ 1924; ទោះយ៉ាងណារបាយការណ៍នេះបានចាប់ផ្តើមចេញផ្សាយជាផ្លូវការក្នុងឆ្នាំ ១៩៦២។ វាបានទទួលប្រជាប្រិយភាពកាន់តែខ្លាំងឡើងក្នុងរយៈពេល ២៥-៣០ ឆ្នាំកន្លងមកនេះជាមួយនឹងការកើនឡើងនូវសារៈសំខាន់និងទំហំនៃទីផ្សារអនាគត។

មាន អ្នកចូលរួមទីផ្សារទូទៅបីប្រភេទ ដែលត្រូវបានតំណាងនៅក្នុងរបាយការណ៍ - ពាណិជ្ជករពាណិជ្ជករមិនមែនពាណិជ្ជកម្មនិងមិនរាយការណ៍។ ក្រុមនីមួយៗមានចំណាប់អារម្មណ៍ជាក់លាក់ផ្ទាល់ខ្លួនសម្រាប់ការចូលរួមរបស់ពួកគេនៅក្នុងទីផ្សារអនាគត។

ពាណិជ្ជកម្ម ពាណិជ្ជករ, ត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាអ្នកការពារហានិភ័យគឺជាពាណិជ្ជករដែលមានការប៉ះពាល់នឹងទំនិញរឺឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។ ឧទាហរណ៍សាជីវកម្មដែលត្រូវការវត្ថុធាតុដើមសម្រាប់ផលិតទំនិញ។ ចំពោះក្រុមហ៊ុនទាំងនេះវាត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាទម្រង់មួយនៃការធានារ៉ាប់រងប្រឆាំងនឹងការឡើងចុះនៃតម្លៃអវិជ្ជមាននិងអនុញ្ញាតឱ្យមានស្ថេរភាពតម្លៃនៃធាតុចូលសំខាន់ៗដែលជះឥទ្ធិពលដល់ថ្លៃដើមផលិតកម្ម។ វាក៏អាចអនុវត្តចំពោះឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដូចជាកិច្ចសន្យាអត្រាការប្រាក់; ឧទាហរណ៍ធនាគារប្រហែលជាចង់ទប់ទល់នឹងការឡើងចុះនៃអត្រាការប្រាក់។

ពាណិជ្ជករមិនមែនពាណិជ្ជកម្មដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាអ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំគឺជាអង្គភាពដូចជាមូលនិធិការពារហានិភ័យទីប្រឹក្សាពាណិជ្ជកម្មទំនិញ (CTAs) ប្រតិបត្តិករអាងហែលទឹកទំនិញ (CPOs) និងពាណិជ្ជករធំ ៗ ផ្សេងទៀតដែលប្រើទីផ្សារអនាគតដើម្បីប៉ាន់ស្មានលើការប្រែប្រួលតម្លៃ។

ពាណិជ្ជករដែលមិនរាយការណ៍ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាអ្នកប្រមើលមើលតូចគឺជាអ្នកជួញដូរតូចបំផុតនៅក្នុងទីផ្សារ។ ទាំងនេះអាចជាបុគ្គលក្រុមហ៊ុនពាណិជ្ជកម្មដែលមានកម្មសិទ្ធិមូលនិធិការការពារហានិភ័យតូចតាចនិងអ្នកដែលបង្កើតទំហំទីតាំងតូចមួយសម្រាប់គោលបំណងប៉ាន់ស្មាន។ ក្រុមនេះបានរីកចម្រើនប៉ុន្មានឆ្នាំមកនេះជាមួយនឹងការមកដល់នៃបច្ចេកវិទ្យានិងការចូលទៅកាន់ទីផ្សារអេឡិចត្រូនិច។

តើព័ត៌មានអ្វីខ្លះដែលអាចទទួលបានតាមរយៈរបាយការណ៍ COT?

(សម្រាប់គោលបំណងនៃភាពសាមញ្ញយើងនឹងនិយាយដល់ពាណិជ្ជករពាណិជ្ជកម្មថាជាអ្នកការពារហានិភ័យមិនមែនពាណិជ្ជកម្មជា 'អ្នកប្រមើលមើលធំ"និងមិនរាយការណ៍ជា 'អ្នកប្រមើលមើលតូច' ។ )

ដំបូងវាគួរឱ្យកត់សម្គាល់ថាដោយសារតែការចេញផ្សាយមិនទៀងទាត់និងយឺត (របាយការណ៍ប្រចាំសប្តាហ៍នៅថ្ងៃសុក្រសម្រាប់សប្តាហ៍ដែលបញ្ចប់នៅថ្ងៃអង្គារ) ទិន្នន័យ COT ត្រូវបានប្រើយ៉ាងល្អបំផុតជាសូចនាកររយៈពេលមធ្យមទៅវែង។ វាជាឧបករណ៍វិភាគមនោសញ្ចេតនាហើយគួរតែត្រូវបានប្រើរួមគ្នាជាមួយនឹងទំរង់វិភាគដទៃទៀតឧទាហរណ៍បច្ចេកទេសនិងមូលដ្ឋានគ្រឹះ។

មានវិធីច្រើនជាងមួយដើម្បីទទួលបានព័ត៌មានពីរបាយការណ៍ប្រចាំសប្តាហ៍ទាំងនេះប៉ុន្តែដំបូងយើងត្រូវកំណត់ថាតើក្រុមជួញដូរណាដែលបានរៀបរាប់ខាងលើក្នុងចំណោមក្រុមទាំងបីដែលអាចផ្តល់ជូននូវព័ត៌មានដែលមានតម្លៃបំផុត។

Hedgers និងអ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំកាន់កាប់មុខតំណែង ផ្ទុយ នៃមួយផ្សេងទៀត។ ហេតុផលសម្រាប់បញ្ហានេះគឺដោយសារតែចេតនាខុសគ្នាដែលបានពិភាក្សា។ Hedgers ចាប់អារម្មណ៍នឹងស្ថេរភាពតម្លៃខណៈពេលដែលអ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំកំពុងស្វែងរកប្រាក់ចំណេញពីការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃដ៏ធំអ្នកការពារហានិភ័យព្យាយាមនិងជៀសវាង។ នៅពេលទីផ្សារកើនឡើងអ្នកការពារទំនោរទៅជាអ្នកលក់ខណៈពេលដែលអ្នកប្រមើលមើលធំប្រមូលផ្តុំជាទូទៅប្រើយុទ្ធសាស្ត្រតាមនិន្នាការដែលនឹងមើលទៅវែងឆ្ងាយនៅលើទីផ្សារ។ ដូចគ្នានេះដែរអាចត្រូវបានគេនិយាយបញ្ច្រាសសម្រាប់ទីផ្សារដែលនិន្នាការទាប។

នៅក្នុងក្រាហ្វខាងក្រោមនៅក្នុងទីផ្សារមាសអ្នកអាចឃើញការជាប់ទាក់ទងច្រាសគ្នាជិត ១០០% រវាងសកម្មភាពដោយអ្នកការពារហានិភ័យនិងអ្នកប្រមើលមើលធំ។ ទំនោរសម្រាប់លក្ខណៈពិសេសធំ ៗ ក្នុងការប្រើយុទ្ធសាស្រ្តតាមនិន្នាការនេះក៏អាចត្រូវបានគេសង្កេតឃើញដែរព្រោះទិសដៅទូទៅនៃសកម្មភាពជួញដូររបស់ពួកគេនិងតម្លៃមាសមានការផ្លាស់ប្តូរស្របគ្នា។

ប្រភពទិន្នន័យ: CFTC

តើព័ត៌មាននេះអាចមានប្រយោជន៍យ៉ាងដូចម្តេច? យើងអាចយកពាណិជ្ជករពាណិជ្ជកម្មចេញពីសមីការដោយសុវត្ថិភាពព្រោះយើងមានគំនិតល្អអំពីអ្វីដែលពួកគេកំពុងធ្វើដោយគ្រាន់តែក្រឡេកមើលអ្វីដែលអ្នកប្រមើលមើលធំកំពុងធ្វើ។ យើងនឹងមិនផ្តោតលើអ្នកប្រមើលមើលតូចៗទេព្រោះពួកគេមានទំនោរបង្ហាញឥរិយាបទខុសប្រក្រតីកាន់តែច្រើនប៉ុន្តែត្រូវធ្វើតាមជំហររបស់អ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំ។ វាគ្រាន់តែមិនមានកម្រិតដូចគ្នានៃទំនាក់ទំនងអវិជ្ជមានដែលសង្កេតឃើញរវាងអ្នកប្រមើលមើលធំនិងអ្នកការពារហានិភ័យ។

វិធីជាច្រើនទិន្នន័យ COT អាចត្រូវបានបកស្រាយនិងបញ្ចូលទៅក្នុងវិធីសាស្ត្រជួញដូររបស់អ្នក

វាជាការសំខាន់ដែលត្រូវចងចាំជាមុនថាការសិក្សារបស់ COT ផ្តល់នូវសន្ទស្សន៍នៃអារម្មណ៍ទីផ្សារហើយដូច្នេះពួកគេចាំបាច់ត្រូវប្រើបរិបទជាមួយកត្តាផ្សេងទៀតដែលសមនឹងវិធីសាស្ត្រជួញដូររបស់អ្នក (ឧទាហរណ៍សកម្មភាពតម្លៃនិងការវិភាគមូលដ្ឋាន) ។ វាត្រូវបានប្រើយ៉ាងល្អបំផុតដើម្បីកំណត់ល័ក្ខខ័ណ្ឌទូលំទូលាយដែលអាចមានផលចំណេញច្រើនឬតិចសម្រាប់តម្លៃក្នុងទិសដៅជាក់លាក់មួយ។ ចូរក្រឡេកមើលរបៀបដែលនេះអាចត្រូវបានទទួលបានប្រសិទ្ធិភាពបំផុតដោយមើលការចង្អុលបង្ហាញពីរបាយការណ៍ COT ដែលជាអ្នកកំណត់និន្នាការសូចនាករដែលលើសតម្រូវការក៏ដូចជាសញ្ញានៃការបំបែកដែលនាំឱ្យមាននិន្នាការថ្មី។

អ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំជាធម្មតាមើលទៅដើម្បីកំណត់និន្នាការមធ្យមនិងវែង

សូមក្រឡេកមើលវិធីដែលយើងអាចប្រើប្រាស់ព័ត៌មានដែលបានសង្កេតនៅក្នុងសកម្មភាពរបស់អ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំ។ នៅពេលមាននិន្នាការរីកចម្រើនក្រុមនេះច្រើនតែទិញនៅពេលទីផ្សារកំពុងកើនឡើងនិងលក់នៅពេលទីផ្សារកំពុងធ្លាក់ចុះ។ ដោយពិនិត្យមើលទិសដៅណាដែលទីតាំងរបស់ពួកគេកំពុងធ្វើដំណើរព័ត៌មាននេះអាចត្រូវបានប្រើមិនត្រឹមតែជារង្វាស់ទិសដៅប៉ុណ្ណោះទេប៉ុន្តែក៏ជាកម្លាំងនិន្នាការផងដែរ។

លក្ខណៈពិសេសធំ ៗ ធ្វើតាមនិន្នាការ

ប្រភពទិន្នន័យ៖ Bloomberg, CFTC

Breakout / Momentum: ការផ្លាស់ប្តូរក្រុមហ៊ុន Sharp នៅក្នុងទីតាំងជាមួយតម្លៃអាចបង្ហាញពីការបែកបាក់និងសន្ទុះនៅពេលនិន្នាការផ្លាស់ប្តូរ

ប្រាក់យ៉េនជប៉ុនស្ថិតនៅក្នុងទិសដៅធ្លាក់ចុះខ្លាំងពីឆ្នាំ ២០១១-២០១៥ ហើយអ្នកប្រមើលមើលដ៏ធំគឺខ្វះខាតយ៉ាងត្រឹមត្រូវសម្រាប់ទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយនៅដើមឆ្នាំ ២០១៦ ពួកគេមិនត្រឹមតែត្រឡប់ពីខ្លីទៅវែងប៉ុណ្ណោះទេវាបានកើតឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ការផ្លាស់ប្តូរភ្លាមៗក្នុងរយៈពេលតែបួនសប្តាហ៍ប៉ុណ្ណោះដែលមើលឃើញទំហំទីតាំងរបស់ពួកគេផ្លាស់ប្តូរពីកម្រិតទាបមួយភាគបីនៃជួរក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំមុនរហូតដល់រយៈពេលចុងក្រោយក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។

ក្នុងពេលតែមួយប្រាក់យ៉េនជួបប្រទះនូវការបំបែកតម្លៃខ្ពស់ជាងចំណុច Resistance ខ្ពស់បំផុតក្នុងរយៈពេល ១៥ ខែ។ ការកើនឡើងភ្លាមៗនៃការទិញប្រែក្លាយជាសញ្ញានៃសន្ទុះខណៈពេលដែលការបែកបាក់ត្រូវបានទ្រទ្រង់និងនាំឱ្យមានការប្រមូលផ្តុំគ្នាច្រើនខែប្រហែល ១៥% ។ សេចក្តីជូនដំណឹងនៅពេលផ្សេងទៀតយើងមិនមានសញ្ញានេះជាមួយនឹងការប្រមូលផ្តុំគ្នាខ្លីៗជាច្រើនដែលបរាជ័យនៅក្នុងបរិបទនៃការធ្លាក់ចុះខ្លាំង។ កត្តាសម្គាល់សំខាន់នៅទីនេះពីមុនគឺថាលក្ខណៈពិសេសធំគឺខ្លីហើយមិនមានចំណុចប្រសព្វណាមួយជាមួយនឹងនិន្នាការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃ (ឧទាហរណ៍ការបំបែកខាងលើធន់ទ្រាំ) ។

ប្រាក់យ៉េនជប៉ុននាពេលអនាគតប្រែប្រួលដោយការកើនឡើងនៃការទិញដ៏ធំហើយបំបែកចំណុចខាងលើ

បង្កើតជាមួយ Tradingview.com

សូចនាករលើសតម្រូវការ

ពាណិជ្ជករជាច្រើនប្រើសូចនាករសន្ទុះដូចជា RSI និង Stochastics ដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណនៅពេលដែលទីផ្សារមួយអាចត្រូវបានទិញហួសកំរិតឬហួសកំរិត។ ក្នុងនាមជាសូចនាកររយៈពេលមធ្យមទៅវែងទម្រង់ COT របស់អ្នកប្រមើលមើលធំអាចត្រូវបានប្រើស្រដៀងគ្នា។ របៀបដែលអាកប្បកិរិយានេះត្រូវបានគេមើលឃើញថាចាំបាច់ត្រូវយកមកពិចារណាក្នុងបរិបទទីផ្សារនិន្នាការនិងកត្តាផ្សេងទៀតដែលមានឥទ្ធិពលលើទីផ្សារ។

ស្ពាន់បានចូលទីផ្សារខ្លាឃ្មុំពីឆ្នាំ ២០១១-២០១៦ ។ ក្នុងអំឡុងពេលនេះមានការប៉ុនប៉ងជាច្រើនដោយទំនិញដើម្បីប្រមូលផ្តុំប៉ុន្តែនៅក្នុងបរិបទនៃការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចជាក់ស្តែងទាំងនោះគ្រាន់តែជាបណ្តោះអាសន្នមុនពេលអ្នកលក់បានកាន់កាប់ម្តងទៀត។ ការដាក់ទីតាំងសុទ្ធនៅលើឱកាសជាច្រើនត្រូវបានជំរុញឱ្យមានរយៈពេល ៥២ សប្តាហ៍ដែលកើតឡើងស្របពេលជាមួយនឹងការកើនឡើងខ្ពស់បំផុតនៃការប្រមូលផ្តុំគ្នាប្រឆាំងនឹងនិន្នាការ។ វាដើរតួជាការចង្អុលបង្ហាញនៃការទិញហួសប្រមាណនៅក្នុងទិសដៅធ្លាក់ចុះ។

ទង់ដែងនាពេលអនាគតមាននិន្នាការទាបជាងមុនជាមួយនឹងកម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុងការទិញនាំឱ្យមានការកើនឡើងខ្ពស់

បង្កើតជាមួយ Tradingview.com

COT ធៀបនឹងទិន្នន័យ IG របស់អតិថិជនអារម្មណ៍

ដូចដែលបានកត់សម្គាល់មុនដោយសារតែភាពមិនចុះសម្រុងនិងការពន្យាពេលក្នុងការរាយការណ៍របាយការណ៍ COT ត្រូវបានគេប្រើយ៉ាងល្អបំផុតជាសូចនាករអារម្មណ៍រយៈពេលមធ្យមទៅវែង។ នេះគឺជាកន្លែងដែលទិន្នន័យទាន់ពេលវេលាអាចត្រូវបានប្រើដើម្បីកំណត់មនោសញ្ចេតនារយៈពេលខ្លីនិងសូម្បីតែភ្ជាប់ជាមួយទិន្នន័យ COT ។ ទិន្នន័យការយល់ឃើញរបស់អតិថិជនអាយ។ អាយ។ អាយ។ អាយ។ អាយ។ អាយ។ អាយ។ អាយខ្លីបង្ហាញពីទីតាំងជាក់ស្តែងរបស់អាជីវករលក់រាយតាមសមាមាត្រនៃមុខតំណែងវែងធៀបនឹងមុខតំណែងខ្លី។ IGCS អាចជាសូចនាករពន្យារកំណើតដែលមានប្រសិទ្ធភាពនៅពេលហ្វូងមនុស្សលក់រាយច្រើនតែធ្វើពាណិជ្ជកម្មប្រឆាំងនឹងនិន្នាការកំពុងរីកចម្រើន។

កំពុងរកមើលការធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅក្នុងបរិយាកាសក្លែងធ្វើដើម្បីស្វែងយល់ពីយុទ្ធសាស្ត្រយុទ្ធសាស្ត្រនិងវិធីសាស្រ្តកាន់តែប្រសើរ? សូមចុចនៅទីនេះដើម្បីស្នើសុំទស្សនាការបង្ហាញដោយឥតគិតថ្លៃជាមួយក្រុមអាយជី.