De volatiliteit is teruggekeerd op de markten dankzij de aanhoudende pieken in "voorbijgaande" inflatiecijfers van over de hele wereld. Deze week zal de RBNZ als eerste van de grote centrale banken bespreken hoe zij zullen omgaan met de aanhoudende stijging van de inflatie. Bovendien wordt Oostenrijk het eerste land in Europa dat niet alleen terugkeert naar volledige afsluiting vanwege het coronavirus, maar ook het eerste land dat verplicht om zijn bevolking te laten vaccineren! Duitsland is misschien de volgende die in quarantaine gaat, maar zullen ze mandaten nodig hebben? Daarnaast wordt het tijd dat de Amerikaanse president Joe Biden de nieuwe Fed-voorzitter kiest. Wordt het Jerome Powell of wordt het Lael Brainard? Donderdag is een feestdag in de VS en vrijdag is een halve dag, daarom zullen de markten langzamer zijn dan normaal en worden Amerikaanse gegevens vervroegd geladen naar woensdag.
RBNZ
De RBNZ komt woensdag bijeen om de stijgende inflatie aan te pakken en hoe deze in Nieuw-Zeeland moet worden aangepakt. De verwachtingen zijn voor een 25bps wandeling. De centrale bank zei tijdens de laatste vergadering dat ze verwachten dat de inflatie op korte termijn zal stijgen tot ongeveer 4%, alvorens te dalen tot 2% op middellange termijn. Vorige week bleek dat de bedrijfsinflatieverwachtingen voor het vierde kwartaal zijn gestegen tot 4% versus de verwachtingen van slechts 2.96% en 2.4% voor het derde kwartaal. Ook was eerder deze maand de werkgelegenheidsverandering in het derde kwartaal voor Nieuw-Zeeland +2.27% versus +3% verwacht. Het werkloosheidspercentage daalde van 3% naar 2%. De detailhandelsverkopen uit Nieuw-Zeeland komen deze week voor de RBNZ-bijeenkomst uit. De verwachtingen voor Q0.4 zijn -3.9% versus +3.4% voor Q3. Er lijkt weinig twijfel te bestaan dat ze zullen stijgen, maar de belangrijkere vraag is: zullen ze 0.5bps of 3.3bps wandelen?
coronavirus
Het coronavirus komt weer op stoom in Europa. Oostenrijk, Duitsland, Tsjechië, Nederland en België bevinden zich op hun hoogste niveau van dagelijkse nieuwe gevallen. Oostenrijk werd het eerste land in Europa dat de lockdowns opnieuw oplegde. Het land gaat tot 13 december in lockdownth. Bovendien ging de Oostenrijkse bondskanselier Schallenberg zelfs zo ver dat hij zei dat alle mensen voor 1 februari gevaccineerd moeten zijnst, 2022! Duitsland kan niet ver achterblijven. Ze zeiden dat ze zullen beslissen over maatregelen als het aantal ziekenhuisopnames bepaalde drempels bereikt. Ze gingen zelfs zo ver dat ze zeiden dat een landelijke lockdown, voor zowel de gevaccineerden als de niet-gevaccineerden, niet is uit te sluiten! Het is echter de vraag of ze vaccinaties verplicht zullen stellen.
ECB-president Christine Lagarde beukt de hele week op tafel en zegt dat inflatie van voorbijgaande aard is en dat het volgend jaar niet nodig zal zijn om de rente te verhogen, aangezien mensen nog steeds pijn hebben van het coronavirus. Als de "nieuwe variant van de deltavariant" zich blijft verspreiden, kan dit haar zaak helpen ondersteunen. De euro is de afgelopen 1.1600 weken gedaald van iets meer dan 1.1250 naar 2 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, doordat de markten de verwachtingen voor een renteverhoging in de VS opkrikken en de verwachtingen voor een Europese renteverhoging naar voren schuiven. Daarnaast daalde de prijs van ruwe olie vorige week met bijna 6% doordat de vrees voor een lagere vraag naar olie de markten binnensloop. Dit was de grootste wekelijkse daling sinds de week van 16 augustusth.
Powell of Brainard
De Amerikaanse president Joe Biden staat op het punt zijn nieuwe voorzitter van de Federal Reserve te kiezen. En op basis van alle rapporten zijn er nog maar 2 finalisten: de huidige Fed-voorzitter Jerome Powell en Federal Reserve-lid Lael Brainard. Als Jerome Powell wordt geselecteerd, zullen de markten waarschijnlijk niet veel reageren. Jerome Powell heeft al een plan opgesteld dat de Fed de obligatie-aankopen met $ 15 miljard per maand zal afbouwen, eindigend in juni 2022. Powell heeft niets gezegd dat zou doen vermoeden dat hij deze vooruitzichten zou veranderen. Verschillende leden van de raad van bestuur hebben echter verklaard dat het door de stijgende inflatie mogelijk is om het tempo van afbouwen te verhogen. Dit zou de datum voor de eerste renteverhoging mogelijk naar voren schuiven. Markten prijzen momenteel een renteverhoging in vanaf juni 2022. De FOMC-notulen worden woensdag gepubliceerd. Dit kan meer duidelijkheid verschaffen over de standpunten van de Fed.
Aan de andere kant is er Brainard, die door de markten als duif is bestempeld. Dit betekent dat traders verwachten dat de rente voor een langere periode op een laag niveau zal blijven. Wat gebeurt er met de markten als Brainard wordt geselecteerd? De eerste reactie kan zijn hogere aandelen en een lagere Amerikaanse dollar. De mantra waarnaar de markten sinds het begin van de pandemie tot deze zomer hebben geleefd, was echter dat slechte gegevens goed waren, aangezien dit meer stimuleringsmaatregelen van de Fed betekende. Sinds de zomer begonnen de hogere inflatiemetingen dat beeld te veranderen toen de markten begonnen te vrezen voor stagflatie. De vraag die nog te bezien valt bij Brainard is: hoe zal zij reageren in het licht van stijgende inflatie en mogelijk tragere groei? Zullen slechte data weer goed zijn voor de markten? Met deze onzekerheid die haar omringt, kunnen aandelen dalen totdat handelaren beter weten hoe ze zal reageren.
Verdiensten
Het winstseizoen is zo goed als voorbij. Toch zijn er deze week nog enkele grote namen om op te letten. Ze zijn als volgt: ZM, MDT, DELL, HPQ, GPS, DE, PDD
economische gegevens
Hoewel dit voor veel traders een korte week zal zijn, betekent dat niet dat er geen economische data zullen zijn. Op dinsdag krijgen de markten voor het eerst inzicht in de PMI's voor productie en diensten voor november, evenals gegevens over detailhandelsverkopen voor het derde kwartaal uit Nieuw-Zeeland. Op woensdag komt de Amerikaanse datadump voorafgaand aan de 3-daagse feestdag (Amerikaanse markten hebben een halve dag op vrijdag, maar het zal waarschijnlijk traag zijn). Duurzame goederen, persoonlijke uitgaven en inkomen, kern-PCE en de 2nd kijk naar Q3 GDP markeer de dag. Bovendien zullen de FOMC-notulen van de laatste bijeenkomst om 2:00 uur ET worden vrijgegeven voor degenen die nog niet naar het weekend zijn vertrokken! Meer van de belangrijke economische gegevens die deze week worden vrijgegeven, zijn als volgt:
maandag
- VK: CBI Industrial Trends Orders (NOV)
- EU: Consumentenvertrouwen Flash (NOV)
- VS: bestaande woningverkopen (OCT)
- VS: 2-jarige bankbiljettenveiling
- VS: 5-jarige bankbiljettenveiling
dinsdag
- Wereldwijd: Productie PMI Flash (NOV)
- Wereldwijd: Diensten PMI Flash (NOV)
- Nieuw-Zeeland: detailhandel (Q3)
- VK: CBI Distributive Trades (NOV)
- VS: 7-jarige bankbiljettenveiling
woensdag
- Japan: Productie PMI Flash (NOV)
- Japan: Diensten Flash PMI (NOV)
- Nieuw-Zeeland: RBNZ rentebesluit
- Duitsland: Ifo Ondernemersklimaat (NOV)
- Mexico: inflatiepercentage halverwege de maand (NOV)
- VS: Bestellingen duurzame goederen (OCT)
- VS: BBP Prijsindex 2nd Schatting (Q3)
- VS: PCE-prijsindex (OCT)
- VS: New Home Sales (OCT)
- VS: persoonlijke uitgaven (OCT)
- VS: persoonlijk inkomen (OCT)
- VS: Michigan Consumer Sentiment Final (NOV)
- VS: FOMC-notulen
- Ruwe voorraden
donderdag
- Nieuw-Zeeland: handelsbalans (LGO)
- Duitsland: GfK Consumentenvertrouwen (DEC)
- Duitsland: finale bbp-groei (vierde kwartaal)
vrijdag
- Nieuw-Zeeland: ANZ Roy Morgan Consumentenvertrouwen (NOV)
- Australië: Retail Sales Prel (OCT)
- VK: landelijke huizenprijzen (NOV)
Grafiek van de week: wekelijkse USD/TRY
Bron: Tradingview, Stone X
Zoals met veel van de hitlijsten van de week, zijn we vaak sprakeloos na de verhuizing van de vorige week. USD/TRY is niet anders na een parabolische beweging en een stijging van 12.34% gedurende de week, van de opening van maandag op 10.0043 tot de afsluiting van vrijdag nabij 11.2391. Zodra de prijs boven de 9.00 kwam, vroegen we ons af hoe snel het zou duren om boven de 10.00 te stijgen, en hoe lang het zou duren om tot 11.00 te komen. Ik zal de vraag stellen die je nu denkt: hoe lang duurt het om door 12.00 uur te komen? Het is een raadsel voor iedereen, maar het is moeilijk om tegen een beweging in te gaan als deze parabolisch beweegt! De CBRT verlaagde vorige week de rente met 100 basispunten en zei dat ze hun beslissingen over renteverlagingen in december opnieuw zullen evalueren. Echter, zolang Erdogan de touwtjes in handen heeft voor de CBRT, verwachten velen dat de bezuinigingen zullen doorgaan. Het volgende psychologische ronde getal 12.00 is het volgende weerstandsniveau. Ondersteuning: dieptepunt van vorige week op 9.9554, daarna horizontale ondersteuning net daaronder op 9.8486. Hieronder is er een stijgende trendlijn waar het pair doorheen brak tijdens de week van 11 oktoberth in de buurt van 9.2875. Als Erdogan minder milde opmerkingen maakt over de rentetarieven, kijk dan uit of het paar zich agressief terugtrekt. Let er bovendien op of er stopverliezen worden geactiveerd als verkopers binnenkomen, wat het paar zou kunnen terugduwen naar de dieptepunten van de week!
Nu de inflatiecijfers nog steeds de markten beheersen, zullen traders deze week uitkijken naar tekenen van een afname. De RBNZ zal de markten enige richting geven, maar traders zijn zich er terdege van bewust hoe agressief ze zijn. Let daarnaast op tekenen van de heropkomst van het coronavirus in andere gebieden, met name in Europa, en wat de reacties zullen zijn. Let bovendien op de selectie van de nieuwe US Fed-voorzitter deze week en de reactie van de markten!
Als u de aanstaande Thanksgiving Day-vakantie viert, geniet dan van uw vrije tijd.
Vergeet niet dat de Amerikaanse markten donderdag gesloten zijn en vrijdag een halve dag hebben.
Have a great weekend!
Signal2forex.com - Beste Forex-robots en -signalen
