Boeing i te inne akcje Dow wyprzedzają, gdy inflacja jest coraz gorętsza

Historia pokazuje, że Boeing i Apple należą do najlepiej radzących sobie elementów średniej przemysłowej Dow Jones tydzień po tym, jak odczyty inflacji okazały się wyższe od oczekiwanych.

CNBC wykorzystało Kensho, narzędzie do analizy ilościowej wykorzystywane przez fundusze hedgingowe, aby sprawdzić, kiedy indeks cen towarów i usług konsumenckich przekroczył oczekiwania o co najmniej 0.1 punktu procentowego. Od 54 roku badaniem objęto 2001 takie przypadki.

Jak wykazało badanie Kensho, pięć największych spółek indeksu Dow po lepszych od oczekiwań raportach dotyczących indeksu cen towarów i usług konsumenckich to United Technologies, Apple, UnitedHealth, Merck i Boeing. W tygodniu po gorącym raporcie o inflacji każda akcja zwyżkowała średnio o 0.6 procent lub więcej, przy czym najlepiej wypadły United Technologies i Apple, które osiągnęły odpowiednio 0.8 procent i 0.7 procent.

W środę raport dotyczący indeksu cen towarów i usług konsumenckich wykazał wzrost o 0.5% w styczniu, przekraczając oczekiwania dotyczące wzrostu o 0.3%. Uważnie obserwowany roczny podstawowy wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich wzrósł o 1.8%, powyżej oczekiwań na poziomie 1.7%.

Boeing znalazł się w środę wśród czołowych graczy indeksu Dow, podczas gdy reszta rynku wahała się pomiędzy wzrostami i stratami.

Badanie Kensho wykazało, że główne indeksy giełdowe mają tendencję do wahań w obliczu publikacji szybszych niż oczekiwano danych o inflacji. Według Kensho indeks S&P 500 tydzień po takim raporcie zwraca średnio 0.05 procent, a Dow rośnie średnio o 0.08 procent, podczas gdy Nasdaq spada średnio o 0.07 procent.

Z drugiej strony, spółki surowcowe ucierpią, ponieważ akcje takich spółek są wrażliwe na skutki zwiększonej inflacji – silniejszy dolar i wyższe stopy procentowe. Po środowym raporcie indeks dolara amerykańskiego wzrósł ponownie powyżej kluczowego psychologicznie poziomu 90, a rentowności obligacji skarbowych wzrosły niemal do ostatnich maksimów.

Badanie Kensho wykazało, że spółka DuPont spada średnio o 0.32 procent tydzień po tym, jak raport o inflacji przekroczył oczekiwania, podczas gdy sektor materiałów S&P 500 również spada średnio o 0.32 procent jako sektor osiągający najgorsze wyniki. Według FactSet wartość Procter & Gamble spada średnio o 0.26 procent, ponieważ wyższe stopy obniżają jej atrakcyjność jako akcji, biorąc pod uwagę stosunkowo wysoką stopę dywidendy wynoszącą 3.42 procent.

Ujawnienie: NBCUniversal, jednostka dominująca CNBC, jest mniejszościowym inwestorem w Kensho.