Frank szwajcarski i jen surge jako rynki przygotowujące się do awersji do ryzyka przed decyzją Trumpa w sprawie Iranu

Silny wzrost franka szwajcarskiego i jena japońskiego, w połączeniu z wyprzedażą walut towarowych, wskazują, że inwestorzy na rynku Forex przygotowują się na pewną awersję do ryzyka. Głównym postrzeganym ryzykiem powinna być dzisiejsza decyzja prezydenta USA Donalda Trumpa w sprawie porozumienia z Iranem. W chwili pisania tego tekstu indeksy europejskie radzą sobie nieźle, a DAX spadł o -0.6%. FTSE faktycznie stoi na stałym poziomie. Kontrakty terminowe w USA również wskazują na nieco niższe otwarcie. Jednak w dalszej części dnia spodziewana jest duża zmienność. Może to być albo odreagowanie wzrostów, albo wyprzedaż.

Technicznie rzecz biorąc, przełamanie USD/CAD przy 1.2913 potwierdza wznowienie wzrostu z 1.2526 do 1.3124. Spadek AUD/USD do 0.7450 sugeruje, że w końcu próbuje utrzymać się poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 0.75, aby potwierdzić średnioterminowe odwrócenie. EUR/USD ponownie zyskuje dynamikę spadkową po przebiciu 1.19. Kluczowym poziomem do obserwacji jest 1.1888 w EUR/CHF. Przełamanie potwierdzi odrzucenie z poziomu 1.2, a EUR/CHF prawdopodobnie zanurkuje głębiej w okolice 1.18. Poziom 128.94 w EUR/JPY to kolejny poziom do obserwacji, a jego przełamanie potwierdzi wznowienie spadku z lutowego maksimum na poziomie 137.49. Obydwa wydarzenia mogą pomóc w przyspieszeniu wyprzedaży na EUR/USD.

Fed Powell: Oczekiwania rynku dotyczące polityki pieniężnej w miarę zgodne z oczekiwaniami decydentów

- Reklama -

Prezes Fed, Jerome Powell, wygłosił dziś przemówienie na temat „Wpływu polityki pieniężnej na globalne warunki finansowe i międzynarodowe przepływy kapitału” na konferencji w Zurychu. Powell powiedział, że „normalizacja polityki Fed przebiegła bez zakłóceń na rynkach finansowych, a oczekiwania uczestników rynku dotyczące polityki wydają się w miarę zgodne z oczekiwaniami decydentów”. A ponieważ „rynki nie powinny być zaskoczone naszymi działaniami”. I chociaż działania Fed mogą mieć wpływ na inne gospodarki, rola polityki pieniężnej Fed jest „często przesadzona”.

Jeśli chodzi o gospodarki wschodzące, Powell stwierdził, że Fed i inne gospodarki zaawansowane „odegrały stosunkowo ograniczoną rolę” w gwałtownym napływie kapitału na te rynki w ostatnich latach. Dlatego „istnieją uzasadnione powody, aby sądzić, że normalizacja polityki pieniężnej w gospodarkach rozwiniętych powinna w dalszym ciągu okazywać się możliwa do wykonania w przypadku” gospodarek wschodzących”.

EBC: Zakup obligacji korporacyjnych gwałtownie obniżył spready obligacji

W opublikowanym dzisiaj raporcie EBC stwierdził, że zakupy obligacji korporacyjnych gwałtownie obniżyły spready obligacji. Stwierdzono, że „w kolejnym okresie… (do) końca grudnia 2017 r. program CSPP odnotował spadek spreadów obligacji korporacyjnych średnio o 25 punktów bazowych w przypadku obligacji kwalifikowanych, 10 punktów bazowych w przypadku niekwalifikujących się obligacji o ratingu inwestycyjnym oraz 20 punktów bazowych za wszystkie niekwalifikujące się obligacje.”

Ponadto „w przypadku obligacji kwalifikowanych CSPP można przypisać niemal cały spadek spreadów od ogłoszenia programu”.

Australia planuje wcześniejszy powrót do nadwyżki budżetowej, ale według S&P ryzyko jest znaczne

W ogłoszonym dzisiaj budżecie na 2018 r. australijski skarbnik Scott Morrison nakreślił ścieżkę powrotu do równowagi w roku budżetowym 2019/20 i przekształcenia się w nadwyżkę w wysokości 22 miliardów AUD w roku budżetowym 2020/21. Posunięcie to zostało pozytywnie przyjęte przez S&P Global Ratings. Utrzymuje się jednak negatywna perspektywa ratingów Australii na poziomie AAA.

S&P stwierdziła w oświadczeniu po publikacji budżetu, że sytuacja budżetowa Australii poprawiła się dzięki wzmocnieniu gospodarki krajowej i światowej. Rząd wykazał się także „zachowaniem ostrożności fiskalnej” planując wcześniejsze zbilansowanie budżetu. Jednakże zagrożenia dla perspektyw fiskalnych Australii pozostają, w tym „rosnąca zewnętrzna niepewność gospodarcza, napięcia w handlu światowym i awersja do ryzyka wobec rynków wschodzących”. A „zagrożenia dla rządowego planu wcześniejszego powrotu do nadwyżek budżetowych są znaczne. ”

Chiny odnotowały w kwietniu większą niż oczekiwano nadwyżkę handlową

Chiny odnotowały w kwietniu nadwyżkę handlową w wysokości 28.8 mld USD, przewyższając konsensus na poziomie 27.5 mld USD. W marcu Chiny odnotowały deficyt w wysokości 5 mld USD wynikający z czynników sezonowych. W porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku nadwyżka handlowa zmniejszyła się o -23.1%. Wzrost eksportu o 12.9% r/r został przyćmiony wzrostem importu o 21.5%. W szczególności nadwyżka handlowa z USA wzrosła do 22.2 miliarda dolarów, w porównaniu z 15.4 miliarda dolarów miesiąc temu. W pierwszych czterech miesiącach roku nadwyżka w handlu Chin z USA sięgnęła 80.4 mld USD. Dane te nie pomogły w złagodzeniu niedawnych napięć handlowych pomiędzy dwiema największymi gospodarkami świata. Więcej w artykule Nadwyżka handlowa Chin, najwyższa w tym roku w USA; Brak umowy w ramach rozmów handlowych, ale jeszcze nie beznadziejny

Jednocześnie stosunki handlowe Chin z UE rozwijają się dość dobrze. Od początku roku eksport do UE wzrósł o 12.9% r/r do 121.9 mld USD, podczas gdy import wzrósł o 20.1% r/r do 86.3 mld USD, co dało nadwyżkę w wysokości 35.6 mld USD. Oznacza to, że w porównaniu z tym samym okresem 2017 r. nadwyżka handlowa Chin z UE spadła o 1.4% r/r. Ponadto od początku roku od stycznia do kwietnia całkowity handel z USA wzrósł o 13.2% do 191.6 mld USD. Całkowity handel z UE wzrósł o 15.8% do 208.2 mld USD.

Perspektywy średniookresowe AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.7492; (P) 0.7517; (R1) 0.7542; Jeszcze…

Spadek AUD/USD wznowił się poprzez pokonanie wsparcia na poziomie 0.7472 i jak dotąd osiągnął już poziom 0.7446. Nastawienie śróddzienne ponownie znajduje się na minusie. Utrzymujący się handel poniżej 0.7500 będzie oznaczać średnioterminowe odwrócenie trendu, a kolejnym wsparciem będzie poziom 0.7328. Z drugiej strony, aby wskazać krótkotrwałe dno, potrzebne jest przełamanie oporu przy poziomie 0.7559. W przeciwnym razie w przypadku ożywienia perspektywy pozostaną niedźwiedzie.

Na szerszym obrazie średnioterminowe odbicia od 0.6826 są postrzegane jako ruch korygujący. Decydujące przerwanie obsługi klucza 0.7500 sugeruje, że taka korekta została zakończona. W takim przypadku głębszy spadek byłby widoczny, aby ponownie przetestować 0.6826. W przypadku kolejnego wzrostu, spodziewamy się silnego oporu ze względu na 38.2% zniesienie 1.1079 do 0.6826 w 0.8451, aby ograniczyć do góry, aby w końcu doprowadzić do długoterminowego wznowienia trendu w dół.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych

Link do źródła informacji: www.actionforex.com