Lider ETP liczy na redukcję ryzyka na rynku walutowym

Firma poświęciła dużo czasu i zasobów na budowanie i udoskonalanie oprogramowania handlowego, aby wyeliminować jak najwięcej ryzyka.

Michael Roeg, analityk prywatnego banku Degroof Petercam, który obserwuje firmę, zauważa, że ​​w swoim oprogramowaniu handlowym, które zostało opracowane wewnętrznie, wbudowano dziesiątki niezawodnych mechanizmów.

Jego zdolność do przetrwania miesięcy bez utraty pieniędzy w ciągu jednego dnia handlowego wynika z zastosowania modelowania deterministycznego, w którym wyniki są precyzyjnie określane na podstawie znanych relacji, bez miejsca na przypadkowe wahania.

Robbert Sijbrandij, szef działu FX w Flow Traders, twierdzi, że jest przekonany, że to podejście można z powodzeniem zastosować w handlu walutami.

„Dostrzegliśmy wyraźną szansę wykorzystania naszej wiedzy biznesowej oraz faktu, że już inwestujemy na wszystkich platformach walutowych i na ogromnej liczbie par w ramach procesu ograniczania ryzyka związanego z handlem funduszami ETF” – wyjaśnia.

„Handlowaliśmy już na rynku FX i jako tacy mogliśmy bez większego wysiłku zbudować wokół niego infrastrukturę”.

Cyngiel

To, że inni niebankowi dostawcy płynności – w szczególności XTX Markets – odnoszą coraz większe sukcesy, nie było głównym powodem, chociaż pomogło przekonać firmę do wejścia na rynek walutowy, dodaje Sijbrandij.

„Mówi to coś o rynku i jego przydatności do handlu elektronicznego” – mówi.

„Dwustronny charakter rynku powoli, ale skutecznie zmienia się w wielostronny. W wyniku dyskusji regulacyjnych na rynku walutowym dotyczących takich kwestii, jak „ostatnie spojrzenie”, na rynek pojawi się więcej niezależnych animatorów rynku, a banki będą musiały albo ograniczyć kapitał związany z obrotem, albo stawić czoła większej konkurencji”.

Sijbrandij zauważa, że ​​regulacje spowodowały, że banki odstąpiły od podejmowania ryzyka walutowego i że firma widzi szansę na wypełnienie tej luki, rozmawiając z ponad 770 kontrahentami w swojej działalności związanej z funduszami ETF, „którzy również są bardzo zainteresowani wysłuchaniem naszych propozycji walutowych ”.

„Z tego punktu widzenia animacja rynku walutowego jest naturalnym przedłużeniem działalności” – mówi. „Może osiągnąć niewielki zysk na handlu zagranicznym, a także może być w stanie nieco taniej zabezpieczać”.

Animowanie rynku ETF polega na generowaniu bardzo cienkich marż na dużych transakcjach, chociaż w przypadku bardziej niepłynnych nazw możliwe jest uzyskanie lepszych spreadów. Jest to podejście, które Flow Traders ma nadzieję zastosować w handlu walutami.

Ponieważ jednak firma koncentruje się na zysku bezwzględnym, będzie handlować USD/EUR, jeśli uzna, że ​​może osiągnąć zysk na dużych wolumenach przy jednoczesnym zarządzaniu ryzykiem.

Stopień, w jakim działalność FX Flow Traders koncentruje się na walutach o mniejszym natężeniu obrotu, będzie również zależeć od przepływów funduszy ETF, dodaje Sijbrandij.

Dodaje, że jest zbyt wcześnie, aby określić, czy po brexicie Amsterdam stanie się alternatywnym miejscem wymiany walut dla Londynu, mówiąc: „Biorąc pod uwagę, że rynek walutowy jest nadal zdominowany przez banki, nie spodziewam się zbyt dużych ruchów”.