Sterling silny wspierany przez bardziej pewny siebie BoE, ignoruje zwolnienie z umowy Brexit i słabe dane

Funt szterling pozostaje dziś ogólnie mocny, obok dolara australijskiego i nowozelandzkiego. Urzędnicy z Wielkiej Brytanii i UE odrzucili wiadomość dotyczącą umowy o usługach finansowych wynikającej z Brexitu. Nie zaszkodziło to jednak funtowi ani trochę. Zamiast tego funt szterling ignoruje słabe dane o przemyśle i jest wspierany przez nieco bardziej pewne prognozy gospodarcze BoE. Z drugiej strony dolar i jen są najsłabsze. W szczególności dolar odczuwa głębokie i gwałtowne cofnięcie w wyniku odbicia EUR/USD od 1.1300, które przenosi się na inne pary. Dolar będzie musiał uwzględnić jutrzejszy raport dotyczący wynagrodzeń poza rolnictwem dla Zbawiciela.

Technicznie rzecz biorąc, przełamanie przez GBP/USD oporu na poziomie 1.2921 służy obecnie jako oznaka krótkoterminowego odwrócenia tendencji. Większy wzrost można dostrzec w kierunku oporu przy 1.3297. Przełamanie oporu na poziomie 0.7159 na AUD/USD jest wczesną oznaką średnioterminowego odwrócenia tendencji, po wczorajszym przebiciu przez EUR/AUD wsparcia na poziomie 1.5984. Teraz nadszedł czas, aby EUR/USD przełamał opór przy 1.1421, aby dostarczyć więcej dowodów na szerokie odwrócenie kursu dolara.

Na pozostałych rynkach indeksy europejskie są mieszane. W chwili pisania tego tekstu FTSE wzrósł o 0.06%, DAX wzrósł o 0.26%, a CAC spadł o -0.17%. Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła z 0.0253 do 0.414, ponownie powyżej poziomu 0.4. Rentowność włoskich 10-letnich obligacji spadła z -0.0691 do 3.363. Oznacza to, że spread niemiecko-włoski powrócił teraz poniżej 300. W Azji indeks Nikkei gwałtownie spadł o -1.06%, zamykając się na poziomie 21687.65. Jednak HSI w Hongkongu, China Shanghai SSE i Singapore Strait Times odnotowały odpowiednio wzrosty o 1.75%, 0.13% i 1.39%.

Liczba nowych bezrobotnych w USA spadła do 214 tys., co oznacza średnią z 4 tygodni najniższą od 1973 r

Liczba nowych bezrobotnych w USA w tygodniu zakończonym 2 października spadła o -214 tys. do 27 tys., nieco powyżej oczekiwań na poziomie 213 tys. Czterotygodniowa średnia ruchoma roszczeń początkowych wzrosła o 1.75 tys. do 213.75 tys. Liczba roszczeń ciągłych spadła o -7 tys. do 1.631 mln w tygodniu zakończonym 20 października, najmniej od 28 lipca 1973 r. Czterotygodniowa średnia krocząca roszczeń ciągłych spadła o -6.25 tys. do 1.62725 mln, najmniej od 11 sierpnia 1973 r.

Również w USA wydajność pozarolnicza wzrosła w III kwartale o 2.2%, a jednostkowe koszty pracy wzrosły o 3%.

Urzędnicy Wielkiej Brytanii i UE odrzucają wprowadzające w błąd wiadomości na temat umowy o usługach finansowych wynikającej z Brexitu

Dziś rano funt szterling zyskał na wartości, gdy „Los Angeles Times” poinformował, że Wielka Brytania i UE osiągnęły wstępne porozumienie dotyczące wszystkich aspektów przyszłego partnerstwa w zakresie usług. Co najważniejsze, zapewniłoby to dostęp do rynków UE brytyjskim firmom świadczącym usługi finansowe. Jednak wiadomość została odrzucona zarówno przez urzędników UE, jak i Wielkiej Brytanii.

Główny negocjator UE ds. Brexitu Michel Barnier powiedział w tweecie, że UE jest „gotowa” do prowadzenia „ścisłego dialogu regulacyjnego” z Wielką Brytanią. Jednak raport dotyczący dostępu brytyjskich banków do jednolitego rynku brzmiał: „Dziś wprowadzające w błąd artykuły prasowe na temat #Brexit i usług finansowych”. Rząd Wielkiej Brytanii stwierdził również w oświadczeniu e-mailowym, że „chociaż nadal czynimy znaczne postępy w zakresie uzgadniania nowych ustaleń dotyczących usług finansowych, negocjacje trwają i nic nie jest uzgodnione, dopóki wszystko nie zostanie uzgodnione”.

Projekcje stóp procentowych BoE Bank wskazują na większą pewność co do podwyżki stóp w 2019 r., ale perspektywy w dużym stopniu zależą od Brexitu

Zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami BoE pozostawił stopę procentową banku na niezmienionym poziomie 0.75%. Cel dotyczący zakupu aktywów również pozostał niezmieniony na poziomie 435 miliardów GBP. Obie decyzje zostały podjęte jednomyślnie większością 9 do 0. W towarzyszącym oświadczeniu BoE ostrzegł, że perspektywy gospodarcze „będą w znacznym stopniu zależeć od charakteru wystąpienia z UE, w szczególności od formy nowych porozumień handlowych, płynności przejścia do nich oraz reakcji gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i rynków finansowych”. Co ważniejsze, „reakcja polityki pieniężnej na brexit, niezależnie od formy, jaką przybierze, nie będzie automatyczna i może przebiegać w dowolnym kierunku”.

Na razie jednak RPP oceniła, że ​​obecne nastawienie polityki pieniężnej „pozostaje właściwe”. Ponadto „ciągłe zaostrzanie polityki pieniężnej w okresie objętym prognozą byłoby właściwe, aby trwale przywrócić inflację do celu na poziomie 2% w tradycyjnym horyzoncie czasowym. Chociaż „przyszłe podwyżki stóp procentowych będą prawdopodobnie następować stopniowo i w ograniczonym zakresie”.

W zaktualizowanych projekcjach gospodarczych zawartych w Raporcie o inflacji BoE obniżył prognozy PKB za IV kwartał 2019 r. z 4% do 1.8%. Na 1.7 r. czterokwartalną prognozę PKB utrzymano na niezmienionym poziomie 2020%. W sprawie inflacji CPI BoE obniżył prognozę CPI na IV kw. 1.7 r. do 2019% z 4%. Prognozę inflacji na IV kw. 2.1 r. podniesiono jednak do 2.2% z 2020%. Prognozy stóp procentowych Banku na IV kw. 4 r. zostały podniesione z 2.1% do 2.0%. Podwyższono także prognozy stóp procentowych banku na 2019 rok z 4% do 0.9%.

Krótko mówiąc, perspektywy gospodarcze w zasadzie pozostały niezmienione. Niemniej jednak BoE jest teraz bardziej pewny podwyżki stóp w 2019 r. i prawdopodobnie kolejnej w 2020 r. Rzeczywiście, ze ścieżki warunkowania zastosowanej przez BoE wynika, że ​​kolejna podwyżka stóp przesunięta zostanie z I kwartału 1 r. na IV kwartał 2020 r. Kolejna stopa może nawet, ale zaobserwowano je między trzecim kwartałem 4 r. a pierwszym kwartałem 2019 r.

Wskaźnik PMI dla przemysłu w Wielkiej Brytanii spadł do 51.1, co stanowi niepokojącą poprawę

Wskaźnik PMI dla przemysłu w Wielkiej Brytanii spadł do 51.1. w październiku, w dół z 53.8, przekroczył oczekiwania na poziomie 53.0. Rynek odnotował, że „nowe zamówienia i zatrudnienie spadły po raz pierwszy od 27 miesięcy”. Ponadto „zarówno inflacja kosztów produkcji, jak i cen wyrobów gotowych spada”.

Rob Dobson, dyrektor IHS Markit zauważył, że „”w październiku nastąpiła niepokojąca poprawa wyników brytyjskiego sektora produkcyjnego. Badanie wskazuje, że na obecnym poziomie produkcja fabryczna może spaść w czwartym kwartale, spadając o 0.2%. Ponadto w drugiej połowie roku poziom zaufania pozostał niski, „w październiku poglądy na temat perspektyw ponownie się pogorszyły w obliczu rosnącej niepewności związanej z brexitem i eskalacji światowych napięć handlowych”.

Opublikowany również podczas sesji europejskiej wskaźnik PMI dla szwajcarskiego przemysłu spadł w październiku do 57.4 z 59.7 i przekroczył oczekiwania na poziomie 58.5. Szwajcarski wskaźnik CPI przyspieszył w październiku do 1.1% r/r, w porównaniu z 1.0% r/r i był zgodny z oczekiwaniami. Zaufanie konsumentów szwajcarskiego SECO poprawiło się w październiku do -6.

Premier Włoch Conte: Żadnej wymiany ustępstw z UE w sprawie rozmów budżetowych

Premier Włoch Giuseppe Conte ostrzegł w wywiadzie dla gazety, że „nierozsądne i głęboko niesprawiedliwe” jest obwinianie obecnego rządu za słabe dane gospodarcze. Odniósł się do opublikowanych we wtorek danych o PKB, które pokazały 0% wzrost w III kwartale. Conte podkreślił także, że rozmowy budżetowe z UE nie będą „wymianą ustępstw”. Nalega, aby pomimo odmowy UE utrzymać docelowy poziom deficytu na poziomie 3% PKB w 2.4 r.

Rzeczywiście, Conte powiedział również na początku tego tygodnia, że ​​przyczyną „ekspansywnego budżetu” są słabe wyniki gospodarcze. Powtórzył to wicepremier Matto Salvini, który stwierdził, że „spowolnienie PKB to kolejny powód, aby pełną parą kontynuować prace nad budżetem”.

Przemysł chiński Caixin PMI: Gospodarka nie odnotowała wyraźnej poprawy

Wskaźnik PMI dla przemysłu Caixin w Chinach wzrósł w październiku o 0.1 do 50.1, co było zgodne z oczekiwaniami. Markit zauważył jedynie „nieznaczny wzrost całkowitej nowej pracy w obliczu dalszego spadku sprzedaży eksportowej”. Dr Zhengsheng Zhong, dyrektor ds. analiz makroekonomicznych w Grupie CEBM, powiedział: „Ogólnie rzecz biorąc, ekspansja w sektorze produkcyjnym była nadal słaba. Pomimo stabilnego popytu, nastroje w produkcji i biznesie w dalszym ciągu spadały. Presja na koszty produkcji nie zmniejszyła się. Gospodarka chińska nie odnotowała wyraźnej poprawy”.

Opublikowany również podczas sesji azjatyckiej australijski indeks AiG Performance of Manufacturing spadł w październiku do 58.3 po skorygowaniu sezonowym z 59.0. Nadwyżka handlowa Australii wzrosła we wrześniu do 3.02 mld AUD. W październiku indeks PMI dla przemysłu japońskiego osiągnął poziom 52.9

Codzienne prognozy GBP / USD

Dzienne czopy: (S1) 1.2698; (P) 1.2765; (R1) 1.2833; Jeszcze…

Odbicie GBP/USD od 1.2692 utrzymuje się dziś wyżej, ale jest ograniczone poniżej wsparcia przy 1.2921, które zmieniło się w opór. Nastawienie śróddzienne pozostaje w pierwszej kolejności neutralne. Dopóki utrzyma się poziom 1.2921, perspektywy krótkoterminowe pozostają ostrożnie niedźwiedzie i korzystny jest kolejny spadek. Z drugiej strony, przebicie 1.2692 doprowadzi najpierw do dołka na poziomie 1.2661. Decydujące wybicie tam wznowi większy trend spadkowy z 1.4376. Następnym celem jest projekcja 61.8% od 1.4376 do 1.2661 z 1.3297 przy 1.2237. Jednakże przełamanie 1.2921 powinno wydłużyć formację konsolidacji z 1.2661 z kolejnym wzrostem w stronę oporu przy 1.3297 przed zakończeniem.

Na szerszym obrazie, średnioterminowe odbicie od 1.1946 (2016 low) powinno być już zakończone na 1.4376, po odrzuceniu z 55-u miesiąc EMA. Struktura i pęd spadku z 1.4376 dowodzi, że wznawia on długoterminowy trend spadkowy. I będzie to preferowany przypadek, o ile zatrzyma 38.2% zniesienia 1.4376 do 1.2661 w 1.3316. Jednak silne złamanie 1.3316 przyniosłoby silniejsze odbicie do 61.8% zniesienia w 1.3721. A ostateczna głębokość upadku z 1.4376 i szansa na trafienie w 1.1946-a będą zależały od siły tymczasowego odbicia od 1.2661.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych