Elizabeth Warren mówi, że Fed popełnia te same błędy, co przed kryzysem: „Głęboko niepokojące”

Przed kryzysem finansowym nagromadzenie dźwigni finansowej w bilansach banków, które w dużej mierze nie zostało wykryte przez organy nadzoru, pomogło spowodować najgorsze spowolnienie od czasu Wielkiego Kryzysu. Senator Elizabeth Warren obawia się, że dekadę później to samo powtórzy się.

Demokratka z Massachusetts powiedziała w czwartek, że jej zdaniem Rezerwa Federalna i inne organy nadzorujące system finansowy przeoczają niebezpieczną akumulację kredytów dla firm, które już są głęboko zadłużone. Tak zwane pożyczki lewarowane pomogły już wcześniej podkopać system finansowy i ponownie się powiększają, obecnie wynosząc 1.1 biliona dolarów.

W rozmowie twarzą w twarz z gubernatorem Fed Randalem Quarlesem, wiceprzewodniczącą nadzoru, a tym samym wiodącym regulatorem banku centralnego, Warren powiedziała, że ​​martwi się brakiem nadzoru.

„Nie jestem pewna, czy widzę dużą różnicę między tym, co robisz teraz, a tym, co robił Fed przed 2008 r., i myślę, że jest to głęboko niepokojące” – powiedziała. „Jestem bardzo zaniepokojony, że Fed upuścił piłkę wcześniej i może upuszczać ją jeszcze raz”.

Kredyty lewarowane faktycznie spadły w 2018 r. w porównaniu z błyskawicznym tempem rok wcześniej.

Według Thomson Reuters całkowity wolumen w trzecim kwartale osiągnął 177 miliardów dolarów, co stanowi 40-procentowy spadek w porównaniu z rekordowym tempem z tego samego okresu w 2017 roku. Emisja do tej pory w tym roku wynosi 930 miliardów dolarów, co stanowi 12-procentowy spadek w porównaniu z rokiem poprzednim.

Instytucjonalny udział kredytów lewarowanych spadł do 58 procent w trzecim kwartale, w porównaniu do 60 procent w 2017 roku.

Mimo to Warren powiedziała, że ​​widzi echa obecnej sytuacji z tego, co wydarzyło się przed kryzysem, kiedy kredyty subprime udzielane kredytobiorcom o niskich kwalifikacjach pomogły zdławić system finansowy. Senator przedstawił swoje obawy w liście do wielu regulatorów: sekretarza skarbu Stevena Mnuchina; Kontroler waluty Joseph Otting; Przewodniczący Fed Jerome Powell, przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Jay Clayton oraz przewodnicząca FDIC Jelena McWilliams.

Zakwestionowała Quarlesa, czy Fed czuwa nad wskaźnikiem dźwigni bankowej i standardami stosowanymi przez instytucje przy zatwierdzaniu kredytów.

„Fed upuścił piłkę przed kryzysem w 2008 roku, ignorując ryzyko na rynku kredytów hipotecznych subprime” – powiedział Warren smutny. „Co robisz tym razem inaczej we współpracy z innymi federalnymi organami regulacyjnymi, aby ograniczyć ryzyko, że kredyty lewarowane spowodują poważne szkody dla systemu finansowego?”

OBEJRZYJ: Tajemnica ekonomiczna: dlaczego możesz nie odczuwać wzrostu płac

Obaj walczyli o to, jaki poziom nadzoru powinien zapewniać Fed, a Quarles wskazał, że banki otrzymały „wytyczne” w tej sprawie kilka lat temu i że nie jest obowiązkiem banku centralnego „egzekwowanie” czegoś, co z reguły nie było skodyfikowane .

„Trzymamy im standardy bezpieczeństwa i solidności” – powiedział. „W żaden sposób nie uchylamy ani nie patrzymy na kredyty lewarowane”.

Uważa się, że Warren będzie kandydować na prezydenta w 2020 roku. Jej uwagi pojawiły się dzień po tym, jak przedstawicielka Maxine Waters powiedziała Quarlesowi podczas przesłuchania Komisji Usług Finansowych w Domu, że kiedy w przyszłym roku obejmie funkcję przewodniczącej panelu, starania Fedu o wybranie numeru powrót do regulacji w sposób zagrażający gospodarce nie będzie tolerowany.

W swoim liście i podczas przemówień Warren powiedziała, że ​​kredyty lewarowane mogą spalić nie tylko banki – mocno zadłużone firmy mogą również ucierpieć, jeśli gospodarka powróci na południe, podczas gdy Fed podniesie stopy krótkoterminowe i spowoduje koszty pożyczek. do eskalacji kredytów o zmiennym oprocentowaniu.