Nastroje w zakresie ryzyka ustabilizowane w Azji, Brexit i budżet we Włoszech znów w centrum uwagi

Podczas gdy rynki azjatyckie początkowo otwierały się niżej po USA, główne indeksy po lunchu przybrały dodatnie wartości. Rozwój nieznacznie podniósł dolara australijskiego i nowozelandzkiego. Ale dolar kanadyjski jest traktowany inaczej, jako obciążony wznowieniem swobodnego spadku cen ropy. Loonie jest dziś notowany jako najsłabszy, po jenie, a następnie dolarze. Niemniej jednak w tym tygodniu Aussie i Loonie pozostają najgorszymi występami. Najsilniejszy jest frank szwajcarski, za nim plasują się jen i dolar. Kalendarz ekonomiczny nie jest zbyt ciężki.

Technicznie rzecz biorąc, podczas gdy dolar odrobił straty w ciągu nocy, nie ma jeszcze możliwości kupowania, aby potwierdzić siłę bazową, z wyjątkiem sytuacji w stosunku do Kanady. AUD/USD i AUD/JPY obroniły w najbliższym czasie niewielkie poziomy wsparcia, dzięki czemu utrzymały łagodny byk. EUR/GBP to para do oglądania dzisiaj, ponieważ straciła dalszą dynamikę przed oporem 0.8939. Spotkanie Wielkiej Brytanii May z EU Junckerem i raport UE na temat włoskiego budżetu mogą wywołać pewną zmienność kursu EUR/GBP.

Na pozostałych rynkach DOW stracił wczoraj -2.21% do 24465.64. S&P 500 zamknął się -1.82%, a NASDAQ -1.70%. Rentowności obligacji skarbowych były mieszane, a rentowność pięciu lat zamknęła się o 0.004 na poziomie 2.870. Jednak 10-letnia rentowność spadła o 0.009 do 3.048. W Azji Nikkei zamknął się o 0.35%. Ale inne główne indeksy azjatyckie po początkowej wyprzedaży okazały się dodatnie. W momencie pisania tego tekstu Hong Kong HSI wzrósł o 0.30%, China Shanghai SSE o 0.19%, a Singapore Strait Times o 0.55%.

Komisja Europejska opublikuje dziś raport na temat włoskiego budżetu

Komisja Europejska opublikuje dziś swoje poglądy na temat projektu planu budżetowego wszystkich 19 państw strefy euro, około godziny 1100 czasu polskiego. I bez wątpienia zostanie uwzględniony włoski DBP. Ogólnie oczekuje się, że w tym samym czasie Komisja opublikuje sprawozdanie dotyczące naruszenia przez Włochy przepisów UE. Będzie to pierwszy krok w tzw. procedurze nadmiernego deficytu, która może ostatecznie doprowadzić do nałożenia na Włochy kar do 0.2% PKB.

Reakcje na rynkach obligacji będą dziś uważnie obserwowane. Na razie niemiecka rentowność 10-letnia wynosi 0.354. Włoski 10-letni rentowność wynosi 3.618. Oznacza to, że spread niemiecko-włoski wynosi obecnie 326. Powszechnie uważa się, że 300 to alarmujący poziom, podczas gdy 400 jest zdecydowanie nie do utrzymania. Wiele mniejszych, regionalnych włoskich banków będzie miało problemy z kapitalizacją 400.

Wielka Brytania może spotkać się z EU Junckerem z najsilniejszą pozycją przez jakiś czas

Premier Wielkiej Brytanii Theresa May spotka się dziś z Radą Europejską Jean-Claude Junckerem w Brukseli, aby pracować nad deklaracją polityczną dotyczącą przyszłych stosunków po Brexicie. Przez chwilę wydaje się, że maj jest w najsilniejszej pozycji. Kampania mająca na celu usunięcie May, prowadzona przez przewodniczącego ERG Jacoba Reesa-Mogga, zakończyła się upokarzającą porażką. Tylko 26 członków parlamentu publicznie oświadczyło, że złożyło pismo z żądaniem wotum nieufności, znacznie poniżej progu 48.

Według rzecznika Komisji Europejskiej Margaritisa Schinasa. Celem spotkania między majem a Junckerem jest przygotowanie do niedzielnego, 25 listopada szczytu UE, do zatwierdzenia umowy o wystąpieniu z Brexitu. Omówiona zostanie również tak zwana deklaracja polityczna w sprawie przyszłych stosunków.

Fed Kashkari: Zapobiegawcza podwyżka stóp może spowodować koniec ekspansji gospodarczej

Prezes Fed w Minneapolis, Neel Kashkari, znany gołąb, ponownie brzmiał ostrożnie w kwestii stóp procentowych w swoich komentarzach. We wczorajszym wywiadzie radiowym powiedział, że „jedną z moich obaw jest to, że jeśli prewencyjnie podniesiemy stopy procentowe, a nie jest to w rzeczywistości konieczne, możemy być przyczyną zakończenia ekspansji”.

Powtórzył, że Fed powinien „wstrzymać się i zobaczyć, jak gospodarka nadal ewoluuje”. Powiedział również: „Nie widzę oznak przegrzania amerykańskiej gospodarki, więc nie sądzę, abyśmy musieli zapobiegawczo podnosić stopy procentowe”.

USTR: Chiny zasadniczo nie zmieniły swoich nieuczciwych praktyk

Przedstawiciel handlowy USA opublikował wczoraj aktualizację dotyczącą dochodzenia w sprawie własności intelektualnej na podstawie sekcji 301 w Chinach. Mniej niż dwa tygodnie przed spotkaniem Trump-Xi jako marginesie szczytu G20 w Argentynie, USTR wywiera większą presję na Chiny w celu przeprowadzenia reform. Krótko mówiąc, w raporcie skarżono się, że „Chiny zasadniczo nie zmieniły swoich nieuczciwych, nieracjonalnych i zakłócających rynek praktyk, które były przedmiotem raportu z marca 2018 r. dotyczącego naszego dochodzenia na podstawie sekcji 301”.

W raporcie zauważono również, że „pomimo wielokrotnych wysiłków USA w zakresie zaangażowania i międzynarodowych upomnień dotyczących ich polityki transferu technologii handlowych, Chiny nie zareagowały konstruktywnie i nie podjęły żadnych merytorycznych działań w celu rozwiązania obaw USA”. A Chiny „jasno wyjaśniły – zarówno w publicznych oświadczeniach, jak i w komunikacji między rządami – że nie zmienią swojej polityki w odpowiedzi na początkowe działania z sekcji 301”. W raporcie napisano również, że „Chiny w dużej mierze zaprzeczyły problemom związanym z ich polityką dotyczącą transferu technologii i własności intelektualnej”.

Ropa WTI osiągnęła poziom 52.7, przed nami kolejne spadki

Ceny ropy naftowej spadały przez 6 kolejnych tygodni. Zbieg czynników wywołał ostrą wyprzedaż: obawy, że spowolnienie chińskiego wzrostu gospodarczego przyspieszy, doniesienia, że ​​Rosja nie dołączy do OPEC w celu dalszego ograniczenia produkcji, Trump wezwał Arabię ​​Saudyjską do zwiększenia produkcji, wiadomości o możliwym ustępstwie w sprawie sankcji irańskich. Wszystkie te czynniki można podsumować w relacji popyt/podaż. Więcej informacji na temat ropy – nadpodaż prawdopodobnie będzie nadal obciążać ceny ropy w przyszłym roku

Na froncie danych

Wiodący indeks Australii Westpac wzrósł w październiku o 0.1% m/m. Wskaźnik aktywności w całym przemyśle w Japonii spadł o 0.9% m/m. Zadłużenie netto sektora publicznego w Wielkiej Brytanii będzie głównym tematem sesji europejskiej.

W dalszej części dnia w centrum uwagi znajdą się amerykańskie dobra trwałego użytku. Informacje o zasiłkach dla bezrobotnych, wskaźnik wyprzedzający, sprzedaŜ istniejących domów równieŜ zostaną opublikowane. Kanada uruchomi sprzedaż hurtową.

Codzienne prognozy EUR / GBP

Dzienne czopy: (S1) 0.8870; (P) 0.8897; (R1) 0.8920; Jeszcze…

Nastawienie intraday na EUR/GBP pozostaje w tym momencie neutralne. Spodziewany jest dalszy wzrost przy nienaruszonym wsparciu 0.8824. Z drugiej strony zdecydowane przełamanie 0.8939 przedłuży rajd z 0.8655 do oporu 0.9098. Jednak przełamanie 0.8824 będzie teraz sugerować zakończenie odbicia z 0.8655. Zamiast tego nastawienie intraday zostanie odwrócone w dół.

W szerszym ujęciu EUR/GBP utrzymuje się w długoterminowym przedziale wahań, który rozpoczął się od poziomu 0.9304 (najwyższego poziomu z 2016 r.). Średnioterminowy spadek z 0.9305 jest prawdopodobnie w toku i może przedłużyć się do 0.8620. Z drugiej strony, potrzebne jest przełamanie oporu na 0.8939, aby wskazać średnioterminowy zwrot. W przeciwnym razie perspektywy pozostaną ostrożnie niedźwiedzie, nawet w przypadku odbicia.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych