Stopy procentowe: awersja do ryzyka i aukcja 30-letnich obligacji amerykańskich
Jastrzębia retoryka handlowa i rozczarowujące dane dotyczące chińskiej akcji kredytowej ściągają dziś rano główne azjatyckie giełdy aż do 2% spadków. Techniczne zdjęcia głównych giełd w Europie i USA sugerują, że korekta ma jeszcze potrwać. Obligacje bazowe pozostają wzmocnione. Wczorajsza aukcja amerykańskich 10-letnich obligacji, która zakończyła się fiaskiem, sugeruje trudności również w przypadku dzisiejszej sprzedaży 30-letnich obligacji.
Waluty: Dolar w dalszym ciągu nie wykazuje wyraźnego ukierunkowania w miarę nasilenia się niepewności w handlu
Główne kursy krzyżowe dolara pozostają obszarem względnego spokoju, nawet w obliczu narastających napięć między USA i Chinami. Dzisiejsze dane ekologiczne z USA są drugorzędne. Czy dolar traci część atrakcyjności bezpiecznej przystani w obliczu ryzyka wymknięcia się spod kontroli sporu handlowego między USA a Chinami?
Nagłówki wschodu słońca
- Amerykańskie rynki akcji zamknęły się wczoraj niewielkimi stratami po rezygnacji ze śróddziennych zysków przy lepszych wynikach DJI (+0.01%). Akcje azjatyckie tracą dziś rano w związku z ponowną eskalacją sporu handlowego między USA a Chinami. Słabiej radzą sobie akcje Korei Południowej.
- Chiny będą musiały przyjąć niezbędne środki zaradcze wobec wyższych ceł nałożonych przez USA, stwierdziło chińskie Ministerstwo Handlu. Prezydent USA Trump podczas przemówienia na wiecu wyborczym obwinił Chiny za „zerwanie porozumienia”.
- Stany Zjednoczone nałożą sankcje na irański sektor metalowy i zapowiedziały dalsze działania, chyba że Teheran „fundamentalnie zmieni swoje postępowanie”. Oświadczenie nastąpiło po tym, jak Iran zagroził wznowieniem swojej działalności nuklearnej.
- Ustawodawcy z brytyjskiej Partii Konserwatywnej pozostawili bez zmian zasady dotyczące wyzwań przywództwa, przyznając premier May tymczasowe zawieszenie wykonania. W przyszłym tygodniu spotka się z tak zwanym Komitetem 1922, aby omówić swoją przyszłość.
- Edgar Zambrano, wiceprzewodniczący Zgromadzenia Narodowego przywódcy wenezuelskiej opozycji Juana Guaido, został aresztowany przez krajową agencję wywiadowczą kierowaną przez prezydenta Maduro. Stany Zjednoczone ostrzegły, że mogą ponieść konsekwencje, jeśli nie zostanie zwolniony.
- Kwietniowe dane kredytowe Chin rozczarowują. Miesięczny wzrost zagregowanego finansowania społecznego wyniósł w kwietniu 1.36 biliona juanów, w porównaniu z 2.86 biliona juanów w marcu. Liczba nowych kredytów spadła do 1.02 bln juanów, w porównaniu z 1.69 bln juanów miesiąc wcześniej.
- Dzisiejszy kalendarz gospodarczy USA zawiera cotygodniowe dane o liczbie bezrobotnych i wyniki inflacji producentów (kwiecień). Bank Norge spotyka się, podczas gdy przywódcy UE zbierają się, aby omówić przyszłe stanowiska kierownicze. Powell i Bostic z Fed przemawiają.
Waluty: Dolar nadal nie wykazuje wyraźnego ukierunkowania w miarę nasilenia się niepewności w handlu
USD „sparaliżowany” ze względu na utrzymującą się niepewność co do handlu
EUR/USD wahał się wczoraj w pobliżu 1.12. Dane o produkcji w Niemczech w marcu ukazały się mocniej niż oczekiwano, ale wzrosty EUR/USD zostały zablokowane przed krótkoterminowym obszarem oporu 1.1215/20. EUR/USD stracił później nieco na wartości, gdy rentowności w USA powróciły do trendu wzrostowego. Jednak z technicznego punktu widzenia posunięcie to nadal nie było znaczące. Rynki światowe (FX) w dalszym ciągu oczekiwały na dalszy rozwój sytuacji w sporze handlowym USA-Chiny. EUR/USD zamknął się nieznacznie na poziomie 1.1192. Jen odnotował dalsze niewielkie wzrosty. USD/JPY zamknął się na poziomie 110.10.
Dziś rano nastroje w Azji nadal nie są ryzykowne, ponieważ nie wydaje się, aby istniało oczywiste rozwiązanie sporu handlowego między Chinami a USA. Słabe dane dotyczące akcji kredytowej w Chinach w kwietniu były (wtórnym) źródłem niepewności. Juan (obszar 6.81 USD/CNY) osłabił się jeszcze bardziej, testując minimum z 22 stycznia. Inne waluty regionalne/EM również znajdują się pod presją, a wygrana jest na najniższym poziomie od końca stycznia 2017 r. Zyski jena pozostają skromne, biorąc pod uwagę ograniczenie ryzyka przy kursie USD/JPY wciąż blisko 110. EUR/USD nadal nie zmierza donikąd w obszarze wysokiego poziomu 1.11 .
W UGW nie ma danych ekologicznych. W USA opublikowane zostaną PPI, liczba bezrobotnych oraz marcowy bilans handlowy. Zakładamy, że w najlepszym przypadku dane te mają drugorzędne znaczenie w handlu walutami. Miękkie dane o PPI mogą ciążyć dolarowi, ale odniesienie do konsensusu jest raczej skromne. Handel światowy (FX) ponownie skupi się na rozmowach handlowych między USA a Chinami. Nieosiągnięcie porozumienia (lub przynajmniej kontynuacja rozejmu) może spowodować dodatkową niestabilność na świecie. Ostatnio dolar prawie nie skorzystał na tym ograniczeniu ryzyka. Rynki walutowe (i inne) być może zastanawiają się nad szansami na dalsze obniżki stóp procentowych Fed w przypadku pogorszenia się kontekstu globalnego. Prezydent USA Trump również nie chce silniejszego dolara. Może to również ograniczyć dalsze zyski USD. Podtrzymujemy opinię, że przebicie obszaru wsparcia EUR/USD 1.1110 nie będzie łatwe. Tak czy inaczej, ciekawie będzie zobaczyć reakcję USD w przypadku nasilenia się napięć handlowych.
EUR/GBP odbił się wczoraj w konsolidacyjnym paśmie 0.85/0.87 ST. Funt szterling osłabił się, gdy inwestorzy dostrzegli szanse na porozumienie w sprawie Brexitu między konserwatystami a spadkiem siły roboczej. EUR/GBP powrócił do obszaru 0.86. Wieczorne dane RICS dotyczące cen domów wskazują na ciągłą utratę dynamiki na brytyjskim rynku nieruchomości. Nagłówki gazet sugerowały, że premier Wielkiej Brytanii May kupiła swojej partii konserwatywnej trochę więcej czasu na osiągnięcie porozumienia z pracodawcami. Trudno jednak w dalszym ciągu ocenić szanse na zawarcie porozumienia. Test dolnego zakresu EUR/GBP 0.8473/0.85 zostaje odrzucony. Możliwe, że będzie więcej handlu w przedziale EUR/GBP 0.85/0.87
EUR/USD: USD zmierza donikąd ze względu na utrzymującą się niepewność co do handlu
Przegląd Signal2forex
Signal2forex.com - Najlepsze roboty i sygnały Forex
