Oczekiwania Fed obniżają dolara, podnoszą ceny akcji, ale jen również skacze

Obecnie, po zeznaniach prezesa Fed Jerome’a Powella, lipcowa obniżka stóp procentowych przez Fed bardziej przypomina sfinalizowaną transakcję niż jej brak. Dolar mocno spadł w ciągu nocy, a wyprzedaż trwa do dziś. Euro jest drugim najsłabszym miejscem, ponieważ EBC prawdopodobnie będzie o krok przed Fed, który ogłosi w tym miesiącu dodatkowy impuls stymulacyjny. Publikowane dzisiaj rachunki polityki pieniężnej za czerwiec potwierdziłyby te oczekiwania. Funt szterling jest obecnie trzecim najsłabszym punktem.

Azjatyckie giełdy są generalnie wspierane przez oczekiwania na obniżkę Fed. Jednak zamiast tego jen reaguje na spadek rentowności obligacji skarbowych i powoduje powszechny wzrost. Po jenie, dolar nowozelandzki jest obecnie drugim najsilniejszym na dzień dzisiejszy, a za nim plasuje się frank szwajcarski. Dolar kanadyjski i australijski są obecnie mieszane.

Technicznie rzecz biorąc, dolar powinien w najbliższej przyszłości osiągnąć przewagę w stosunku do euro, funta szterlinga i dolara australijskiego. Co ważniejsze, niedawne odbicie USD/JPY od 106.78 powinno zakończyć się na poziomie 108.99, a ponowny test dołka na poziomie 106.78 może nastąpić już wkrótce. Główny nacisk zostanie teraz położony na wsparcie na poziomie 1.3037 w USD/CAD. Trwałe wybicie w tym miejscu będzie miało większe konsekwencje dla niedźwiedzi.

W Azji Nikkei zamknął się wzrostem o 0.49%. HSI w Hongkongu wzrósł o 0.96%. SSE China Shanghai SSE wzrosła o 0.21%, ale pozostaje poniżej poziomu 3000. Singapore Strait Times wzrósł o 0.55%. Rentowność japońskich 10-letnich JGB spadła o -0.014 do -0.140. W nocy DOW wzrósł o 0.29%. S&P 500 wzrósł o 0.45%. NASDAQ wzrósł o 0.75%. Rentowność 10-latków wzrosła z 0.007 do 2.061 (ale w Azji wróciła do 2.04).

Wyprzedaż dolara pogłębia się, gdy rynki widzą, że Fed zawarł już w lipcu transakcję

Wyprzedaż dolara trwa dzisiaj podczas sesji azjatyckiej, a perspektywa obniżki stóp procentowych przez Fed w lipcu jest już przesądzona. Zeznania prezesa Fed Jerome'a ​​Powella przed Kongresem nie były zdecydowanie gołębie. Nie zrobił jednak nic, co złagodziłoby pełną cenę rynkową wynikającą z lipcowej obniżki. Zamiast tego wskazał na ciągłą niepewność wynikającą z napięć handlowych i globalnego spowolnienia. Wydaje się, że już kontynuacja niepewności wystarczy dla stawki ubezpieczeniowej, a nie wyraźne pogorszenie perspektyw.

Ton ten został nieco powtórzony także w czerwcowych protokołach FOMC. Z protokołu wynika, że ​​nastawienie monetarne Fed zmieniło się na „zarządzanie ryzykiem”, a „kilku” z nich uważa, że ​​należy wprowadzić obniżki stóp procentowych, aby „złagodzić skutki ewentualnych przyszłych niekorzystnych wstrząsów”. Ponadto w protokołach uznano, że obecne warunki finansowe „opierają się w dużej mierze na oczekiwaniach, że Rezerwa Federalna złagodzi politykę w najbliższej przyszłości, aby pomóc zrównoważyć hamulce dla wzrostu gospodarczego wynikające z niepewności co do perspektyw globalnych i innych zagrożeń pogorszenia”.

Sugerowane odczyty:

BoC potępił tę sytuację i wydał neutralne oświadczenie

BOC pozostawił wczoraj główną stopę procentową na niezmienionym poziomie 1.75% i utrzymał neutralny ton. Decydenci z większą ostrożnością podeszli do wpływu napięć handlowych na działalność gospodarczą i zauważyli, że w ciągu ostatnich miesięcy światowe stopy procentowe były niższe. Przyznali jednak, że wzrost krajowy pozostaje optymistyczny.

Podnosząc prognozę wzrostu PKB na ten rok, członkowie obniżyli prognozę na 2020. Pomimo wyższych oczekiwań wzrostu, perspektywy inflacji na ten rok zostały nieco obniżone. Pozostaje jednak w granicach celu banku centralnego. Choć BOC będzie uważnie monitorował rozwój napięć handlowych, bieżący rozwój sytuacji gospodarczej sugeruje, że może utrzymać politykę pieniężną na niezmienionym poziomie przez resztę roku.

Więcej w BOC Lewa stopa bez zmian na poziomie 1.75%. Ostrożnie, jeśli chodzi o handel, ale ogólny ton pozostaje neutralny

Sugerowane odczyty:

Niemiecki Altmaier jest gotowy zrezygnować z dotacji dla Airbusa, jeśli USA zrobią to z Boeingiem

Niemiecki minister gospodarki Peter Altmaier ma spotkać się z przedstawicielem handlowym USA Robertem Lighthizerem w celu omówienia rozwiązania sporu Boeing-Airbus. Byłby otwarty na wyeliminowanie wszystkich dotacji rządowych dla Airbusa, pod warunkiem, że Stany Zjednoczone zrobią to samo z Boeingiem.

Powiedział: „Mogłbym całkowicie zgodzić się z… nie będziemy już zapewniać żadnych dotacji po obu stronach. Wtedy pozostaje nam tylko rywalizacja i nic więcej. Dodał, że „w interesie obu stron leży uniknięcie tych stawek typu tit za tit”, odnosząc się do ceł stosowanych w tej kwestii pomiędzy USA i UE.

Altmaier odbył także „produktywne i konstruktywne” spotkanie z sekretarzem skarbu USA Stevenem Mnuchinem. Zaznaczył, że „Jesteśmy w trakcie intensywnych rozmów. Dla mnie Amerykanie pozostają partnerami i przyjaciółmi pomimo naszych nieporozumień”.

Na froncie danych

Japoński indeks sektora usług usługowych spadł w maju o -0.2% m/m, poniżej oczekiwań na poziomie -0.1% m/m. Kredyty mieszkaniowe w Australii w maju pozostały bez zmian, lepsze od oczekiwań na poziomie -1.0% m/m. Oczekiwania inflacyjne konsumentów wzrosły w lipcu do 3.2%. Bilans cen domów RICS w Wielkiej Brytanii poprawił się w czerwcu do -1.

Patrząc w przyszłość, głównym tematem sesji europejskiej będą sprawozdania z posiedzeń EBC w sprawie polityki pieniężnej. BoE opublikuje także raport o stabilności finansowej. W dalszej części dnia w centrum uwagi znajdzie się CPI w USA, wraz z liczbą bezrobotnych i drugą częścią zeznań Powella. Kanada opublikuje nowy wskaźnik cen mieszkań.

Dziennik dzienny USD / JPY

Dzienne czopy: (S1) 108.22; (P) 108.60; (R1) 108.86; Jeszcze…

Gwałtowny spadek USD/JPY sugeruje, że odbicie od 106.78 zakończyło się na poziomie 108.99, po tym jak nie udało się utrzymać oporu powyżej 108.80. Korygująca struktura trójfalowa i odrzucenie przez 55-dniową EMA wskazują, że krótkoterminowa niedźwiedzia tendencja utrzymuje się. Nastawienie śróddzienne powróciło na stronę spadkową i najpierw pojawiło się wsparcie na poziomie 107.53. Przełamanie prawdopodobnie spowoduje, że USD/JPY przekroczy 106.78, aby wznowić spadek z 112.40. Na razie krótkoterminowe perspektywy pozostaną niedźwiedzie, dopóki utrzyma się opór na poziomie 108.99.

W szerszej perspektywie spadek z 118.65 (grudzień 2016) nadal trwa, a para utrzymuje się w długoterminowym kanale spadkowym. Przełamanie 104.62 będzie celem 100% prognozy na poziomie 118.65 do 104.62 ze 114.54 przy 100.51. Na razie spodziewamy się silnego wsparcia powyżej 98.97 (minimum z 2016 r.), które przełamie spadkowy i doprowadzi do odbicia. W każdym razie do pojawienia się pierwszych poważnych oznak średnioterminowej zwyżki potrzebne jest przebicie 112.40. W przeciwnym razie dalszy spadek pozostanie na korzyść w przypadku odbicia.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych

Opinie Signal2forex