Dolar nowozelandzki znacznie się dzisiaj umacnia po wzroście CPI w II kwartale. Z drugiej strony dolar australijski notuje się nieco słabiej po tym, jak minuty RBA potwierdziły łagodne nastawienie. Euro i dolar delikatnie umocniły się podczas sesji azjatyckiej. Obydwa zostaną jednak poddane testom na podstawie danych ekonomicznych, w tym sprzedaży detalicznej w USA i niemieckiego ZEW. Funt szterling również jest mieszany, ponieważ rynki czekają na dane z rynku pracy w Wielkiej Brytanii.
Technicznie rzecz biorąc, pomimo próby wzrostów w tym tygodniu, zarówno AUD/USD, jak i AUD/JPY są ograniczone poniżej krótkoterminowego oporu na poziomach odpowiednio 0.7047 i 76.28. Na razie dynamika zakupów w Australii nie jest zbyt widoczna. Dziś w centrum uwagi będzie EUR/GBP, po zaprezentowaniu danych z Niemiec i Wielkiej Brytanii. Prawdopodobne jest przełamanie zakresu. Przełamanie tymczasowego szczytu 0.9010 wznowi niedawny wzrost EUR/GBP, ale spodziewamy się, że silny opór od 0.9101 ograniczy wzrost. Tymczasem przełamanie niewielkiego wsparcia na poziomie 0.8954 będzie oznaczać krótkoterminowe odwrócenie trendu.
W Azji Nikkei traci obecnie -0.64%. HSI w Hongkongu wzrósł o 0.22%. SSE w Chinach w Szanghaju spadła o -0.29%. Singapore Strait Times wzrósł o 0.15%. Rentowność 10-letnich obligacji JGB w Japonii spadła o -0.0048 do -0.119. W nocy DOW wzrósł o 0.10%. S&P 500 wzrósł o 0.02%. NASDAQ wzrósł o 0.17%. Rentowność 10-letnich spadła o -0.014 do 2.092.
Protokoły RBA wskazują na łagodne nastawienie, ale najpierw poczekaj i zobacz
W protokołach posiedzeń RBA z dnia 2 lipca odnotowano, że „Rada będzie w dalszym ciągu uważnie monitorować rozwój sytuacji na rynku pracy i w razie potrzeby dostosowywać politykę pieniężną, aby wspierać trwały wzrost gospodarczy i osiągnięcie celu inflacyjnego w miarę upływu czasu”. Wniosek wskazuje, że RBA w dalszym ciągu przyjmuje łagodne nastawienie po obniżeniu stóp procentowych zarówno na czerwcowym, jak i lipcowym posiedzeniu. Jednak następny ruch nastąpi „jeśli zajdzie taka potrzeba”, ponieważ władza centralna będzie najpierw „monitorować rozwój sytuacji”, aby zobaczyć, jak gospodarka zareaguje na wcześniejsze obniżki stóp procentowych.
CPI w Nowej Zelandii wzrósł o 0.6% kw/kw, nadal potrzebne jest dalsze luzowanie RBNZ
CPI w Nowej Zelandii wzrósł w drugim kwartale o 0.6% kw./kw. i 1.7% r/r, co było zgodne z oczekiwaniami. Roczna stopa wzrostu wzrosła z 2% r/rw I kwartale. Jednakże wzrost inflacji zasadniczej wynikał w dużej mierze z kwartalnego wzrostu cen benzyny o 1.5%, co stanowiło 1% w stosunku do wyniku wynoszącego 5.8% kwartalnie. Sugeruje to, że wzrost może być jedynie tymczasowy, nie wspominając o tym, że roczny CPI utrzymuje się znacznie poniżej 0.25% w połowie docelowego zakresu 0.6-2% RBNZ.
Aby trwale podnieść inflację z powrotem do celu na poziomie 2%, niezbędny jest silniejszy bodziec monetarny i wzrost gospodarczy. Jednak krajowe i globalne problemy nadal istnieją. Zatem w przypadku RBNZ w dalszym ciągu oczekuje się dalszych obniżek OCR. Sierpień może być miesiącem dostawy, chociaż nie jest to jeszcze całkowicie pewne.
USA Mnuchin: Wkrótce porozumienie w sprawie pułapu zadłużenia, w tym tygodniu kolejna rozmowa z Chinami
Sekretarz skarbu USA Steven Mnuchin powiedział wczoraj, że porozumienie w sprawie podniesienia pułapu zadłużenia jest bliskie. i nie widział, aby w związku z tą kwestią wisiało kolejne zawieszenie rządu. Administracja Trumpa i Kongres omawiały możliwy dwuletni budżet określający całkowite wydatki federalne na lata budżetowe 2020 i 2021. Dodał, że „jesteśmy coraz bliżej”.
Podkreślił, że wszystkim stronom zależy na osiągnięciu porozumienia w kwestiach budżetowych. A jeśli porozumienia we wszystkich kwestiach nie uda się osiągnąć przed przerwą wakacyjną, prawodawcy albo pozostaną na miejscu, albo zatwierdzą podwyższenie pułapu zadłużenia. Zauważył: „Myślę, że jesteśmy bardzo blisko porozumienia, ale jak wiadomo, te umowy są skomplikowane”.
Osobno zauważył również, że w tym tygodniu odbędzie się kolejna rozmowa telefoniczna z chińskimi urzędnikami w sprawie wznowienia negocjacji handlowych. I „w zakresie, w jakim poczynimy znaczne postępy, myślę, że istnieje duża szansa, że udamy się tam później”.
Patrząc przed siebie
Głównym tematem sesji europejskiej będą dane o zatrudnieniu w Wielkiej Brytanii. Strefa euro opublikuje także bilans handlowy i nastroje gospodarcze w Niemczech ZEW. W dalszej części dnia w centrum uwagi znajdzie się sprzedaż detaliczna w USA. Uwzględnione zostaną również cena importu, produkcja przemysłowa, indeks mieszkań NAHB i inwentarze przedsiębiorstw.
Codzienne prognozy EUR / GBP
Dzienne czopy: (S1) 0.8969; (P) 0.8985; (R1) 0.9011; Jeszcze…
EUR/GBP utrzymuje się w przedziale poniżej 0.9010, tymczasowe szczyty, a nastawienie śróddzienne pozostaje neutralne. Przy niezmiennym niewielkim wsparciu na poziomie 0.8954 nie można jeszcze wykluczyć kolejnego wzrostu. Biorąc jednak pod uwagę utratę dynamiki wzrostowej, szukalibyśmy sygnału szczytowego w miarę zbliżania się do kluczowego oporu przy 0.9101. Z drugiej strony, przełamanie wsparcia na poziomie 0.8954 będzie oznaczać krótkotrwałe zwyżkowanie. W tym przypadku głębsze wycofanie można było zaobserwować najpierw do 55-dniowej EMA (obecnie na poziomie 0.8868).
W szerszej perspektywie średnioterminowy spadek z 0.9305 (najwyższego poziomu w 2017 r.) jest postrzegany jako ruch korygujący. Brak zmian w tym poglądzie. Obecny rozwój sytuacji wskazuje, że kurs mógł zakończyć się trzema falami spadku do 0.8472, tuż przed zniesieniem 38.2% z 0.6935 (minimum z 2015 r.) do 0.9306 przy 0.8400, po osiągnięciu 55-miesięcznej EMA (obecnie przy 0.8545). Zdecydowane przełamanie oporu 0.9101 potwierdzi tę zwyżkową wersję. Niemniej jednak, ponieważ EUR/GBP w dalszym ciągu pozostaje w długoterminowym kanale spadkowym, korekta od 0.9305 może przed zakończeniem sięgnąć poziomu Fibonacciego na poziomie 0.8400, jeśli wzrost zostanie odrzucony przez 0.9101.
Aktualizacja wskaźników gospodarczych
GMT | Ccy | Eventy | Aktualne | Prognoza | Poprzednie | Ulepszony |
---|---|---|---|---|---|---|
22:45 | NZD | CPI Q / Q Q2 | 0.60% | 0.60% | 0.10% | |
22:45 | NZD | CPI Y / Y Q2 | 1.70% | 1.70% | 1.50% | |
1:30 | AUD | Protokoły RBA z lipca | ||||
8:30 | GBP | Wskaźnik liczby wnioskodawców Jun | 3.10% | |||
8:30 | GBP | Zmiana liczby bezrobotnych w czerwcu | 18.9 tysięcy | 23.2k | ||
8:30 | GBP | Średnie tygodniowe zarobki 3M/R Maj | 3.10% | 3.10% | ||
8:30 | GBP | Tygodniowy zysk bez premii 3M/R maj | 3.50% | 3.40% | ||
8:30 | GBP | Stopa bezrobocia MOP za 3 miesiące w maju | 3.80% | 3.80% | ||
9:00 | EUR | Strefa euro Bilans handlowy (EUR) Maj | 16.4B | 15.3B | ||
9:00 | EUR | Niemiecki sentyment ekonomiczny ZEW Jul | -22 | -21.1 | ||
9:00 | EUR | Niemiecki ZEW Aktualna sytuacja Jul | 5 | 7.8 | ||
9:00 | EUR | Strefa euro ZEW Economic Sentiment Jul | -20.9 | -20.2 | ||
12:30 | CAD | Międzynarodowe transakcje na papierach wartościowych (CAD) maj | -12.80B | |||
12:30 | USD | Indeks cen importu M / M cze | -0.70% | -0.30% | ||
12:30 | USD | Zaliczka sprzedaży detalicznej M/M Jun | 0.10% | 0.50% | ||
12:30 | USD | Sprzedaż detaliczna Ex Auto M / M Jun | 0.10% | 0.50% | ||
13:15 | USD | Produkcja przemysłowa M / M Jun | 0.10% | 0.40% | ||
13:15 | USD | Wykorzystanie mocy produkcyjnych Jun | 78.10% | 78.10% | ||
14:00 | USD | Indeks rynku mieszkaniowego NAHB lipiec | 64 | 64 | ||
14:00 | USD | Zapasy biznesowe maj | 0.40% | 0.50% |