Dolar australijski stabilny po minutach RBA, rynki pozostają w wąskim przedziale

Dzisiejsza sesja azjatycka rynki forex pozostają w wąskim przedziale. Zanim inwestorzy zaangażują się w większe inwestycje, konieczna jest większa jasność w odniesieniu do dwóch największych globalnych ryzyk. Jest mało prawdopodobne, aby w tym tygodniu na szczycie UE osiągnięto porozumienie w sprawie Brexitu. Doniesiono, że UE może zwołać nowy nadzwyczajny szczyt przed końcem miesiąca. Jednakże będzie to w dużej mierze zależeć od poczynionych postępów. Tymczasem USA i Chiny potrzebowałyby więcej czasu, aby ustalić, co dokładnie zostało uzgodnione w tekstach. Wcześniej nic nie jest uważane za zakończone, nawet pierwsza faza umowy handlowej.

Na rynkach walutowych dolar australijski po minutach RBA utrzymuje się w zasięgu, nieco słabiej. Technicznie rzecz biorąc, nocne ożywienie dolara było stosunkowo krótkotrwałe i słabe. Niewielkie wsparcie na poziomie 1.0941 w EUR/USD i 0.6710 w AUD/USD to dwa poziomy umożliwiające ocenę siły dolara. Funt szterling pozostaje w konsolidacji po zeszłotygodniowym wzroście. Takie konsolidacje mogą nastąpić przez jakiś czas, do czasu pojawienia się kolejnych wiadomości na temat brexitu.

W Azji Nikkei rośnie obecnie o 1.89%. HSI w Hongkongu spadł o -0.21%. SSE w Chinach w Szanghaju spadła o -0.67%. „Singapur Strait Times” traci -0.15%. Rentowność 10-letnich obligacji JGB w Japonii wzrosła o 0.0092 do -0.170. W nocy DOW spadł o -0.11% przy spokojnym handlu. S&P 500 spadł o -0.14%. NASDAQ spadł o -0.10%. Rentowność 10-latków spadła o -0.019 do 1.733.

Protokoły RBA sugerują, że nie należy się spieszyć z kolejną obniżką stóp procentowych pomimo łagodnego nastawienia

Protokół październikowego posiedzenia RBA był wyraźnie gołębi. Tam bank centralny obniżył referencyjną stopę procentową o -25 pb do nowego historycznego minimum na poziomie 0.75%. Co najważniejsze, jak stwierdził RBA, „Zarząd będzie w dalszym ciągu monitorował rozwój sytuacji, w tym na rynku pracy, i jest przygotowany na dalsze złagodzenie polityki pieniężnej, jeśli zajdzie taka potrzeba”.

W protokole ujawniono jednak szczegółowe argumenty przemawiające za pozostawieniem stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Ostatecznie jednak na posiedzeniu czynniki te „nie przeważyły ​​nad argumentami za dalszym łagodzeniem polityki pieniężnej”. Niższe stopy pomogłyby „zmniejszyć wolne moce produkcyjne” i zapewniłyby „większą pewność”, że inflacja osiągnie cel. Ponadto RBA odnotowało „tendencję do obniżania stóp procentowych na całym świecie” oraz jej wpływ na gospodarkę i inflację.

Ogólnie rzecz biorąc, kolejna obniżka stóp procentowych jest nadal prawdopodobna pod warunkiem rozwoju sytuacji w zakresie zatrudnienia i inflacji. Z protokołu wynika jednak, że RBA prawdopodobnie pozostanie niezmienione przez resztę roku, aby widoczne były skutki trzech tegorocznych obniżek stóp procentowych.

Sugerowane odczyty:

BoJ Kuroda: Należy zwrócić większą uwagę na utratę dynamiki inflacji

W przemówieniu skierowanym do dyrektorów oddziałów regionalnych BoJ gubernator Haruhiko Kuroda powtórzył, że bank centralny nie zawaha się dodać do obecnych niezbędnych środków stymulacyjnych. W szczególności podkreślił: „musimy zwrócić większą uwagę na możliwość utraty impetu w realizacji naszego celu cenowego”.

Niemniej jednak Kuroda utrzymywał, że gospodarka prawdopodobnie będzie nadal rozwijać się w umiarkowanym tempie, pomimo spowolnienia za granicą. Inflacja kształtuje się obecnie wokół 0.5% i oczekuje się, że będzie stopniowo przyspieszać do 2% w związku z dodatnią luką popytową i wzrostem oczekiwań inflacyjnych.

Powiedział także, że BoJ musi monitorować wpływ sobotniego potężnego tajfunu na gospodarkę realną, utrzymać funkcjonowanie i płynne rozliczanie środków.

Na froncie danych

CPI w Chinach przyspieszył we wrześniu do 3.0% r/r, z 2.8% r/r i przekroczył oczekiwania na poziomie 2.9% r/r. PPI spadł dalej do -1.2% r/r, w porównaniu z -0.8% r/r, co było zgodne z oczekiwaniami. Japoński indeks sektora usług usługowych wzrósł w sierpniu o 0.4% w ujęciu miesięcznym, co było wynikiem niższym od oczekiwań na poziomie 0.6% w ujęciu miesięcznym. Produkcja przemysłowa w sierpniu osiągnęła poziom -1.2% m/m.

Patrząc w przyszłość, głównymi tematami sesji europejskiej będą dane o zatrudnieniu w Wielkiej Brytanii i nastroje gospodarcze w Niemczech ZEW. Swiss wypuści PPI. W dalszej części dnia USA opublikują indeks przemysłu Empire State.

Codzienne prognozy AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.6751; (P) 0.6777; (R1) 0.6802; Jeszcze…

Śróddzienne nastawienie na AUD/USD zostaje zmienione na neutralne, a 4-godzinny MACD przekroczył linię sygnałową. Prognoza pozostaje niezmieniona i działania cenowe od 0.6670 są postrzegane jako ruch korygujący. Powyżej 0.6810 nastąpi kolejny wzrost, ale należy go ograniczyć oporem na poziomie 0.6894, aby doprowadzić do wznowienia trendu. Z drugiej strony, przełamanie niewielkiego wsparcia na poziomie 0.6710 sprawi, że nastawienie z powrotem stanie się niekorzystne i umożliwi ponowne przetestowanie dołka na poziomie 0.6670.

Na szerszym obrazie spadek z 0.8135 (wysoki 2018) jest postrzegany jako wznowienie długoterminowego trendu spadkowego z 1.1079 (wysoki 2011). Następnym celem jest 0.6008 (2008 low). Z drugiej strony, przerwa w oporności 0.7082 jest konieczna, aby być pierwszą oznaką średnioterminowego dna. W przeciwnym razie prognozy pozostaną niedźwiedzie nawet w przypadku silnego odbicia.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych