Uzbekistan określa ścieżkę do reformy sektora bankowego

Przemawiając na marginesie dorocznego spotkania MFW/Banku Światowego w Waszyngtonie, pierwszy wiceminister finansów Odilbek Isakov nakreślił strategię decydentów dla sektora.

„Naszym zamiarem jest przekształcenie banków państwowych w odpowiednich komercyjnych pożyczkodawców, których z czasem będziemy mogli sprzedać bankom strategicznym lub wprowadzić na giełdę” – powiedział.

Pierwszym krokiem jest ogłoszenie przez rząd planów przeniesienia części największych kredytów o niskiej rentowności do Uzbekistańskiego Funduszu Odbudowy i Rozwoju (UFRD). Ponadto część zadłużenia banków wobec funduszu zostanie zamieniona na kapitał własny.

Oczekuje się, że doprowadzi to do zasilenia kapitału czterech największych banków Uzbekistanu. Prognozuje się, że współczynniki adekwatności kapitałowej wzrosną z obecnego poziomu około 13% do ponad 20%.

Remont

UFRD będzie w dalszym ciągu finansować projekty rządowe bezpośrednio lub za pośrednictwem Narodowego Banku Uzbekistanu, największego pożyczkodawcy w kraju. Pozostałe trzy wiodące banki – Uzpromstroybank, Asaka Bank i Qishloq Qurilish Bank – przejdą do normalnej działalności komercyjnej.

Uzbeccy decydenci chętnie angażują w ten proces międzynarodowe instytucje finansowe. IFC już pomaga Uzpromstroybankowi i piątemu graczowi Ipoteka Bank w przeprowadzeniu radykalnej zmiany ich strategii, struktur i operacji.

Według doniesień Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju rozważa nawiązanie podobnej współpracy z Asaka Bank.

IFC wyraziła również zainteresowanie zostaniem udziałowcem zarówno Uzpromstroybank, jak i Ipoteka Bank, bezpośrednio lub w drodze konwersji długu na kapitał, co będzie stanowić pierwszy krok w kierunku prywatyzacji.

Większość banków jest własnością rządu, a większość aktywów w sektorze bankowym stanowią pożyczki dla przedsiębiorstw państwowych. Jeśli zreformujesz jeden obszar, a nie drugi, to nie zadziała. Musisz zrobić jedno i drugie 

 - Odilbek Isakow

Isakow powiedział, że rząd chce także, aby największe banki państwowe miały dostęp do rynku euroobligacji po lutowym debiucie suwerennym Uzbekistanu.

„Transakcje na rynkach kapitałowych będą odgrywać ważną rolę w transformacji banków państwowych” – powiedział. „Będą dyscyplinować banki i utrzymywać je na ścieżce reform. Chcemy, aby pojawiły się na rynku tak szybko, jak to możliwe, miejmy nadzieję, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy”.

Isakow podkreślił także, że zmianom w sektorze bankowym Uzbekistanu dorównają reformy innych przedsiębiorstw państwowych.

„Większość banków jest własnością rządu, a większość aktywów w sektorze bankowym to pożyczki dla przedsiębiorstw państwowych” – stwierdził. „Jeśli zreformujesz jeden obszar, a nie drugi, to nie zadziała. Musisz zrobić jedno i drugie.

Dodał, że jeśli proces zakończy się sukcesem, relacje między bankami a przedsiębiorstwami państwowymi mogą stać się raczej siłą, a nie słabością i potencjalnie pomóc lokalnym pożyczkodawcom w powstrzymaniu konkurencji ze strony nowych podmiotów wchodzących na rynek.

Możliwości

Jak dotąd jedynym zagranicznym pożyczkodawcą, który pojawił się w Uzbekistanie od początku programu reform Mirzijojewa, jest kazachstański Halyk Bank, który rozpoczął działalność w kraju w maju jako Tenge Bank. Gruziński TBC Bank również złożył wniosek o uzbecką licencję bankową.

Isakow powiedział, że inne grupy międzynarodowe znajdują się w „trybie oczekiwania”.  

„Chcą zobaczyć, jak pójdą reformy” – powiedział. „Kiedy reformy będą przebiegać prawidłowo, a system bankowy odzyska siły i stanie się rentowny, większe banki poważnie rozważą wkroczenie do akcji”. 

Jednocześnie przestrzegł przed poleganiem na inwestorach strategicznych w finansowaniu rozwoju bankowości Uzbekistanu. 

„Kapitał stał się droższy, a banki muszą bardzo intensywnie zastanawiać się, na jakich rynkach działają” – stwierdził.

„Tak więc, choć witamy strategicznych nabywców, dla nas ważniejsze jest zreformowanie sektora bankowego i dotarcie do punktu, w którym będziemy mogli z sukcesem przeprowadzić pierwszą ofertę publiczną jednego lub dwóch banków. To prawdopodobnie lepszy kierunek podróży niż czekanie na pojawienie się strategicznego nabywcy”.

Dla inwestorów poszukujących mniejszościowych udziałów w bankach Uzbekistanu istnieją już możliwości.

Decydenci ogłosili niedawno plany sprzedaży 25% udziałów w trzech mniejszych państwowych pożyczkodawcach: Aloqabank, Turonbank i Asia Alliance Bank.

W sierpniu rząd złagodził ograniczenia dotyczące zakupu akcji w uzbeckich bankach. Cudzoziemcy mogą teraz kupować udziały do ​​5% bez konieczności uzyskania zgody banku centralnego.