Nowy koronawirus w Chinach przyćmił działania banku centralnego w zeszłym tygodniu i wywołał globalną awersję do ryzyka. W chwili pisania tego tekstu liczba ofiar śmiertelnych wzrosła do 41, a na całym świecie zarażonych zostało ponad 1300 osób. Wirus rozprzestrzenił się już z Wuhan do innych dużych miast w Chinach i na całym świecie do Azji, Stanów Zjednoczonych, Australii i Francji. Podważana jest masowa kwarantanna objęta przez Chiny 40 milionów osób w regionie Hubei. Chociaż na razie WHO po prostu ogłasza, że jest to stan nadzwyczajny w Chinach, a nie na całym świecie. Rozwój sytuacji będzie najważniejszym czynnikiem wpływającym na rynek w nadchodzących dniach, a nawet tygodniach.
Na rynkach walutowych jen zakończył tydzień najsilniej pod wpływem awersji do ryzyka i spadających rentowności. Funt szterling był drugim najsilniejszym rynkiem, ponieważ inwestorzy wycofują się z obniżek stóp procentowych BoE po poprawie optymizmu biznesowego i wskaźnikach PMI. Dolar australijski był najsłabszy pod względem awersji do ryzyka. Dolar kanadyjski ucierpiał podwójnie ze względu na spadające ceny ropy oraz gołębi BoC, który utrzymał obniżki stóp procentowych. Dolar był ogólnie mocny, z perspektywą wzrostu w najbliższej przyszłości. Jednak wzrost może zostać ograniczony przez spadek rentowności i osłabienie pary USD/JPY.
DOW wycofuje się po utworzeniu krótkoterminowego szczytu
DOW spadł wyraźnie pod koniec tygodnia wraz z dominacją awersji do ryzyka. Rozwój sugeruje krótkotrwały szczyt na poziomie 29373.62. Biorąc pod uwagę, że dzienny MACD zamknął się poniżej linii sygnałowej, głębsze wycofanie jest obecnie na korzyść, do 55-dniowej EMA (obecnie przy 28324.90). Spadek powinien jednak zostać powstrzymany przez zniesienie 38.2% z 25743.46 do 29373.62 przy 27986.89, aby nastąpiło odbicie. Długoterminowy trend wzrostowy powinien nadal trwać. DOW powinien podążać za S&P 500 i NASDAQ, aby mieć przed sobą kolejną rundę przyspieszenia wzrostów.
Rentowność 10-letnich obligacji przełamała wsparcie na poziomie 1.693 i powróciła do minimum 1.429
Rentowność 10-letnich obligacji spadła znacząco w zeszłym tygodniu i zakończyła się poniżej 1.693 krótkoterminowego poziomu wsparcia. Rozwój sugeruje, że korekta wzrostów z 1.429 już się zakończyła, po dwukrotnym nieudanym przebiciu poziomu 2.000. Głębszy spadek jest teraz na korzyść powrotu do ponownego testu minimum na 1.429. Niemniej jednak na razie nie spodziewamy się tam przerwy. Średnioterminowy stan boczny będzie się utrzymywał dłużej.
Indeks dolara zakończył korektę, obecnie można spodziewać się dalszych wzrostów
Wzrost indeksu dolara z 96.35 utrzymał się w zeszłym tygodniu w górę i zamknął się powyżej oporu na poziomie 97.81. 55-dniowa EMA również została zdecydowanie usunięta. Rozwój sytuacji sugeruje, że korekcyjny spadek z 99.66 zakończył się trzema falami do 96.35. Dalsze wzrosty powinny teraz zostać potwierdzone do oporu na poziomie 98.54. Przełamanie utoruje drogę do ponownego przetestowania maksimum 99.66. Jednakże przełamanie wsparcia na 97.08 osłabi ten niedźwiedzi pogląd i wydłuży korekcyjny spadek z 99.66 do 96.35.
WTI wraca do wsparcia na poziomie 50.64, po czym następuje przyspieszenie spadków
W zeszłym tygodniu ropa WTI gwałtownie spadła, a spadek z 65.38 przyspieszył. Obecny spadek jest postrzegany jako trzeci etap konsolidacji z 66.49. Głębszy spadek powinien nastąpić do wsparcia 50.64. Ponieważ jednak poziom ten jest już blisko 61.8%, zniesienie 42.05 do 66.49 przy 51.38. Oczekiwalibyśmy, że silne wsparcie ze strefy 50.64/51.38 zahamuje spadki i przyniesie odbicie. Tymczasem przełamanie oporu przy 57.35 będzie dowodem na to, że spadek został zakończony.
Spadek USD/JPY w zeszłym tygodniu oznacza krótkoterminowe szczyt na poziomie 110.28, po uderzeniu w krótkoterminowy opór kanału. W tym tygodniu początkowe nastawienie pozostanie na minusie. Mocne przełamanie 55-dniowej EMA (obecnie przy 109.14) utoruje drogę do wsparcia na 107.85. Z drugiej strony, niewielki opór powyżej 109.65 spowoduje powrót nastawienia w górę i ponowne przetestowanie maksimum 110.28.
W szerszej perspektywie nie widać jeszcze zmiany niedźwiedzich perspektyw, pomimo odbicia od 104.45. Para pozostaje w długoterminowym kanale spadkowym, który rozpoczął się przy 118.65 (grudzień 2016). Wzrost z 104.45 jest postrzegany jako korekta, a trend spadkowy może nadal trwać aż do minimum 104.45. Jednakże trwałe przełamanie oporu kanału będzie ważną oznaką zwyżkowego odwrócenia i potwierdzeniem docelowego oporu na poziomie 114.54.
W dłuższej perspektywie wzrost z 75.56 (najniższy poziom w 2011 r.) w długim okresie do 125.85 (najwyższy poziom w 2015 r.) jest postrzegany jako ruch impulsywny i pogląd ten nie ulega zmianie. Działania cenowe od 125.85 są postrzegane jako ruch korygujący, który może jeszcze potrwać. W przypadku głębszych spadków, spadek powinien zostać powstrzymany przez zniesienie 61.8% z 75.56 do 125.85 przy 94.77. Oczekuje się, że trend wzrostowy z 75.56 zostanie wznowiony w późniejszym etapie dla strefy oporu powyżej 135.20/147.68.
Signal2forex.com - Najlepsze roboty i sygnały Forex
