Dolar ignoruje mocne listy płac poza rolnictwem, wyprzedane przy agresywnych obniżkach cen Fed

Zarówno dolar amerykański, jak i kanadyjski nadal są na dzień dzisiejszy najsłabszy pomimo silniejszych od oczekiwań danych o zatrudnieniu. W szczególności rynki agresywnie wyceniają kolejną głęboką obniżkę stóp procentowych przez Fed 18 marca w miarę pogarszania się pandemii wirusa koronaawirusa w Wuhan. W pewnym momencie kontrakty terminowe na fundusze federalne wyceniały ponad 80% zmianę -75 pb. Obniżka Fed do 0.25-0.50%. Po raporcie płacowym poza rolnictwem, agresywne ceny nieznacznie wyhamowują. Jednak kontrakty futures nadal sugerują 55% szans na kolejną obniżkę o 50 punktów bazowych.

Technicznie rzecz biorąc, największym wydarzeniem dzisiejszego dnia jest mocne przełamanie oporu na poziomie 1.1239 dla EUR/USD. Powinno to potwierdzić średnioterminowe minimum na poziomie 1.0777. Następnie należy spodziewać się dalszego wzrostu do poziomu Fibonacciego 1.1456. Odrzucenia stamtąd ujawniłyby, czy EUR/USD znajduje się w fazie korekcyjnego wzrostu, czy też w średnioterminowym odwróceniu zwyżkowym.

Giełdy na całym świecie również notują znaczne spadki, a ceny głównych indeksów europejskich w chwili pisania tego tekstu spadły o ponad -3%. FTSE spadł o -3.27%. DAX traci -3.37%. CAC spadł o -3.84%. Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich spadła o -0.034 do -0.720. Wcześniej w Azji Nikkei spadł o -2.72%. HSI w Hongkongu spadł o -2.32%. SSE w Chinach w Szanghaju spadła o -1.21%. „Cieśnina Singapurska” spadła o 1.90%. Rentowność 10-letnich obligacji JGB w Japonii spadła z -0.349 do -0.146. Złoto osiąga nowy poziom od 7 lat, ale nie może jeszcze przekroczyć poziomu 1700. Zarówno rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich, jak i 30-letnich osiągnęła nowe rekordowo niskie poziomy.

Liczba przypadków zakażenia koronawirusem na całym świecie, w tym w Chinach, wzrosła ze 100 tys. do 100598, przy czym zginęło 3410 osób. Oto kilka statystyk: Korea Południowa (6593 przypadki, 42 zgony), Iran (4646 przypadków, 124 zgony), Włochy (3858 przypadków, 148 zgonów), Niemcy (578 przypadków), Francja (577 przypadków, 9 zgonów), Hiszpania ( 382 przypadki, 5 zgonów), Japonia (381 przypadków, 6 zgonów), USA (233 przypadki, 14 zgonów), Szwajcaria (185 przypadków, 1 zgon), Singapur (130 przypadków), Holandia (128 przypadków, 1 zgon), Wielka Brytania (116 przypadków, 1 zgon), Belgia (109 przypadków), Norwegia (108 przypadków), Hongkong (105 przypadków, 2 zgony), Szwecja (101 przypadków). Sytuacja w Europie pozostaje bardzo niepokojąca.

Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym w USA wzrosło o 273 tys., wzrost płac był zgodny z oczekiwaniami

Zatrudnienie w USA poza rolnictwem wzrosło w lutym o 273 tys., znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 178 tys. Stopa bezrobocia spadła do 3.5% z 3.6% i przez ostatnie sześć miesięcy nadal oscylowała w przedziale 3.5–3.6%. Wskaźnik partycypacji pozostał na niezmienionym poziomie 63.4%. Średnie zarobki godzinowe wzrosły o 0.3% w skali miesiąca, co było zgodne z oczekiwaniami. Również w przypadku Stanów Zjednoczonych deficyt handlowy zawęził się w styczniu do -45.3 mld USD wobec oczekiwań na poziomie -48.8 mld USD.

Zatrudnienie w Kanadzie wzrosło w lutym o 30.3 tys., powyżej oczekiwań na poziomie 10.5 tys. Bezrobocie wzrosło do 5.6%, w porównaniu z 5.5%, co było zgodne z oczekiwaniami. Deficyt handlowy wzrósł w styczniu do -1.47 mld CAD, wobec oczekiwań na poziomie -0.83 mld CAD.

UE Hogan ma nadzieję na zawarcie miniumowy handlowej z USA w nadchodzących tygodniach

Komisarz UE ds. handlu Phil Hogan powiedział, że w negocjacjach handlowych z USA nadal istnieją trudne kwestie do rozwiązania. Ponadto „istnieje długa lista (kwestii) po obu stronach, które pozostają nierozstrzygnięte od wielu, wielu lat. Nie ma podstaw naukowych dla żadnej z tych przeszkód.”

Podkreślił: „Bez wątpienia istnieją przepisy dotyczące bezpieczeństwa żywności i tych kwestii, leczenia patogenami, których nie będziemy w stanie zmienić. Podobnie nie prosimy Kongresu o zmianę przepisów w przypadku niektórych próśb, które kierujemy do Stanów Zjednoczonych”.

Nadal jednak ma nadzieję na osiągnięcie w nadchodzących tygodniach miniporozumienia handlowego z USA. UE w dalszym ciągu dąży do osiągnięcia w rezultacie obniżenia ceł przemysłowych.

Zamówienia fabryczne w Niemczech wzrosły o 5.5%, najwięcej od 2014 roku

Zamówienia fabryczne w Niemczech wzrosły w styczniu o 5.5% m/m, znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 1.5% m/m. Jest to także największy miesięczny wzrost od lipca 2014 r. Jednak w ciągu roku zamówienia fabryczne spadły o -1.4% miesięcznie.

Patrząc na niektóre szczegóły, zamówienia krajowe wzrosły o 1.3% m/m, a zamówienia zagraniczne wzrosły o 10.5% m/m. Nowe zamówienia ze strefy euro wzrosły o 15.1% w ujęciu miesięcznym. Nowe zamówienia z pozostałych krajów wzrosły o 7.8% m/m.

Opublikowano także podczas sesji europejskiej, że sprzedaż detaliczna we Włoszech wzrosła w styczniu o 1.4% rok do roku. Deficyt handlowy Francji wzrósł w styczniu do -5.9 mld EUR. Rezerwy walutowe Szwajcarii wzrosły w lutym do 769 miliardów CHF.

Perspektywa Mid-Day EUR / USD

Dzienne czopy: (S1) 1.1160; (P) 1.1202; (R1) 1.1285; Jeszcze…

Kurs EUR/USD wzrósł dziś aż do 1.1340. Silne przełamanie oporu przy 1.1239 potwierdza średnioterminowe minimum na poziomie 1.0777. Nastawienie śróddzienne pozostaje na plusie i w następnej kolejności znajduje się na poziomie Fibonacciego 1.1456. Reakcje stamtąd ujawnią, czy nastąpi średnioterminowe odwrócenie trendu zwyżkowego. Jednak z drugiej strony, aby wskazać krótkotrwałe szczyty, potrzebne jest przełamanie niewielkiego wsparcia na poziomie 1.1095. W przeciwnym razie w przypadku ożywienia krótkoterminowe perspektywy pozostaną optymistyczne.

W szerszej perspektywie średnioterminowe dno powinno utworzyć się na poziomie 1.0777 po narysowaniu wsparcia z 78.6% zniesienia na poziomie 1.0339 (minimum z 2017 r.) do 1.2555 przy 1.0813. Trwałe przełamanie 38.2% zniesienia z 1.2555 do 1.0777 przy 1.1456 zwiększy szansę na średnioterminowe zwyżkowe odwrócenie i cel zniesienia 61.8% przy 1.1876. Odrzucenie do 1.1456 będzie sugerować, że działania cenowe od 1.0777 są jedynie korektą. W późniejszym terminie nastąpi kolejny spadek poniżej minimum 1.0777.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych