Optymizm utrzymuje się, że epidemia koronawirusa może zwalniać w kluczowych punktach zapalnych

Uwagi / obserwacje

• Utrzymuje się optymizm, że epidemia koronawirusa może zwalniać w kluczowych punktach zapalnych
• Eurogrupa później, z naciskiem na to, czy państwa członkowskie mogą osiągnąć solidarność w zakresie niezbędnych środków, aby zaradzić ekonomicznym skutkom epidemii wirusa

Azja:

• RBA pozostawił cel stopy gotówkowej na niezmienionym poziomie 0.25% (zgodnie z oczekiwaniami)
• Japonia Wydatki gospodarstw domowych w lutym r/r: -0.3% v -3.3%e

Koronawirus:

• Globalne skumulowane przypadki: 1,347,803 5.7 74.8 (+7.7% d/d); skumulowana liczba zgonów XNUMX tys. (+XNUMX% d/d)
• Aktualizacja koronawirusa Chińskiej Narodowej Komisji Zdrowia z 6 kwietnia była pierwszym dniem bez zgonów z 1 dodatkowymi przypadkami (wszystkie importowane) w porównaniu z 32 wcześniejszymi
• Koreańskie Centra Kontroli i Zapobiegania Chorobom (KCDC): Ponad 50 osób, które wyzdrowiały po zarażeniu się COVID-19, uzyskało ponownie pozytywny wynik testu, ale wyniki mogły być spowodowane reaktywacją koronawirusa

Europa:

• Premier Wielkiej Brytanii Johnson spędza noc na oddziale intensywnej terapii po pogorszeniu się objawów (obecnie otrzymuje tlen w szpitalu, ale nie był podłączony do respiratora)
• MFW powiedział, że rozważa więcej programów finansowania w dolarach, które mogą wkrótce zostać uruchomione

Americas:

• Prezydent Trump oświadczył, że dyskutowana jest druga tura płatności bezpośrednich. Firmy złożyły wnioski o ponad 40 miliardów dolarów ulgi za pośrednictwem pożyczkodawców 3K za pośrednictwem programu ochrony wypłat
• Pelosi, przewodnicząca Izby Reprezentantów, powiedziała Demokratom, że chce, aby następny rachunek za pomoc w związku z koronawirusem wyniósł co najmniej 1 miliard dolarów

Środkowy Wschód/Energia:

• OPEC+ prawdopodobnie zgodzi się na pogłębienie cięć wydobycia ropy w czwartek, 9 kwietnia, o ile USA również dołączą do cięć
• Prezydent Trump: Nikt nie prosił go o ograniczenie wydobycia ropy w USA (notatka z 2 kwietnia Trump powiedział, że Stany Zjednoczone nie poszły na żadne ustępstwa w sprawie cięć ropy). Amerykańscy producenci ropy automatycznie ograniczyli produkcję z powodu niższego popytu i cen

GŁOŚNIKI / STABILNE DOCHODY / FX / TOWARY / ERRATUM

Akcje

• Indeksy [Stoxx600 +2.21% do 327.68, FTSE +2.81% do 5,698.06, DAX +3.36% do 10,411.00, CAC-40 +2.90% do 4,472.26, IBEX-35 +2.62% do 7,023.50, FTSE MIB +4.64% do 17,675.50 1.08 SMI +9,564.50% po cenie 500, kontrakty terminowe na S&P 2.36 +XNUMX%]
• Główne punkty rynkowe/kluczowe motywy: Europejskie indeksy otwierają się na wzrostach we wszystkich obszarach i pozostają optymistyczne przez całą sesję; Uznaniowe dobra konsumenckie i finanse wśród sektorów osiągających lepsze wyniki; opieka zdrowotna wśród wiodących osób osiągających gorsze wyniki; podobno Włochy mogą zacząć łagodzić środki blokujące od 4 maja; Skoncentruj się na posiedzeniu Eurogrupy w celu podjęcia decyzji o wsparciu gospodarczym; nadchodzące zyski spodziewane w sesji w USA obejmują Greenbrier i AngioDynamics

Akcje

• Uznaniowe dla konsumentów: Cineworld [CINE.UK] +27% (aktualizacja dotycząca COVID-19), Home24 [H24.DE] +8% (zarobków)
• Finanse: Assura [AGR.UK] -9% (lokalizacja)
• Przemysły: Thales [HO.FR] +4% (wycofuje prognozę i dywidendę), Fraport [FRA.DE] +7% (aktualizacja statystyk)

Głośniki

• Austria Fin Min Bluemel skomentował przed kluczowym posiedzeniem Eurogrupy, która była przygotowana na wykorzystanie dużej elastyczności w ramach ESM. Nikt nie korzystał z żadnego z istniejących instrumentów, więc nie rozumiał, dlaczego debata nad koronaobligacjami
• Niemiecki Instytut RKI stwierdził, że nie może jeszcze mówić o złagodzeniu nowych przypadków koronawirusa, musi poczekać, aby zobaczyć, co wydarzy się w najbliższych dniach
• Tajlandia Fin Min Uttama Savanayana: przegląd prognozy wzrostu PKB na 2020 r
• FDIC i Comptroller of the Currency (OCC) rzekomo powstrzymali się od przyłączenia się do Fed w złagodzeniu zasady lewarowania z decyzją o zatrzymaniu miliardów w amerykańskich bankach ( **Przypomnienie: 1 kwietnia Fed ogłosił tymczasową zmianę zasady dodatkowego wskaźnika dźwigni, aby złagodzić napięć na rynku skarbowym w związku z koronawirusem)
• Chiński regulator walutowy BEZPIECZNY: Krajowa gospodarka realna stale się poprawia, co pomoże utrzymać ogólną stabilność rezerw walutowych
• Gabinet Japonii formalnie zatwierdza pakiet ekonomiczny o wartości 10 T w odpowiedzi na wpływ koronawirusa. Zgodny z dodatkowym budżetem 16.8 T w pakiecie. Wydać 4.0 2.3 JPY na pomoce pieniężne dla gospodarstw domowych i XNUMX XNUMX JPY na pomoce dla małych firm
• Premier Japonii Abe zauważył, że stan wyjątkowy ma obowiązywać od 7 kwietnia do 6 maja w 7 prefekturach. Aby szybko znieść środki, gdy nie są już potrzebne i poprosić ludzi o współpracę w sprawie nie wychodzenia. Premier podkreślił, że ograniczenie ruchu o 70-80% pomogłoby zapewnić szczyt wirusa w ciągu dwóch tygodni
• Japońskie Ministerstwo Finansów (MF) wydało nowy plan emisji obligacji w związku z dodatkowym budżetem: sprzedaż dodatkowych 1.8 tys.
• Rosja i Arabia Saudyjska zbliżają się do porozumienia w sprawie pogłębienia cięć produkcji
• Rosja potwierdziła, że ​​weźmie udział w czwartkowym (9 kwietnia) spotkaniu OPEC+

Waluty / stały przychód

• USD był słabszy w stosunku do głównych par i walut związanych z surowcami, ponieważ rozkwitł optymizm, że pandemia koronawirusa może osiągnąć szczyt w Europie i Stanach Zjednoczonych. Na nastroje zareagowało wycofanie się z „bezpiecznych przystani” (wyższe ceny akcji i rentowności obligacji w związku z łagodniejszym dolarem).
• Kurs EUR/USD był wyższy o 0.5% do poziomu 1.0850 do połowy sesji. Nadal koncentrowano się na zbliżającym się posiedzeniu Eurogrupy, aby sprawdzić, czy może pojawić się solidarność w zakresie niezbędnych środków w celu zaradzenia gospodarczym skutkom epidemii wirusa w regionie UE.
• Wydaje się, że wycofanie się z przepływów bezpiecznych przystani przyniosło korzyści walutom powiązanym z towarami i innym bardziej ryzykownym walutom (NOK, CAD i AUD wśród najlepiej radzących sobie)

Dane ekonomiczne

• (NL) Holandia Mar CPI M/M: 0.2% wobec 0.6% wcześniej; R/R: 1.4% wobec 1.6% wcześniej
• (NL) Holandia Mar CPI M/M: 0.3% wobec 0.9% wcześniej; R/R: 1.1% wobec 1.3% wcześniej
• (CH) Swiss Mar Stopa bezrobocia: 2.9% v 2.6%e; Stopa bezrobocia (skorygowana sezonowo): 2.8% v 2.7%e
• (DE) Niemcy Luty Produkcja przemysłowa M/M: +0.3% v -0.8%e; R/R: -1.2% wobec -2.9%e
• (RO) Rumunia Końcowy PKB w IV kw. (4. czytanie) K/kw: 3% wobec 1.5%e; R/R: 1.5% wobec 4.3%e
• (FI) Finlandia Wstępne saldo handlowe w lutym: -0.8 mld EUR wobec -0.3 mld EUR przed
• (ZA) RPA Mar Rezerwy brutto: 52.4 mld USD wobec 54.7 mld USD wcześniej; Rezerwy netto: 44.8 mld USD w porównaniu do 45.4 mld USD wcześniej
• (NO) Norwegia Luty PKB M/M: +0.6% wobec -0.5% poprzednio; PKB kontynentalny M/M: 0.3% v 0.2%e
• (NO) Norwegia Luty Produkcja przemysłowa M/M: +2.6% w stosunku do -2.2% poprzednio; R/R: 5.4% wobec 0.3% wcześniej
• (NO) Norwegia Luty Produkcja przemysłowa M/M: -0.5% w stosunku do +0.4% przed; R/R: 0.6% wobec 1.2% wcześniej
• (AU) Australia Mar Rezerwy zagraniczne: 90.6 mld AUD w stosunku do 83.6 mld AUD wcześniej
• (FR) Francja Bilans handlowy w lutym: -5.2 mld € wobec -5.1 mld €
• (FR) Francja Saldo rachunku bieżącego w lutym: -3.8 mld EUR wobec -3.1 mld EUR poprzednio
• (CH) Swiss Mar Rezerwy walutowe (CHF): 765.6 mld wobec 768.8 mld wcześniej
• (AT) Austria Mar Indeks cen hurtowych M/M: -3.2% wobec -1.2% poprzednio; R/R: -4.7% wobec -1.2% wcześniej
• (CZ) Czechy Luty Sprzedaż detaliczna R/R: 3.6% v 2.4%e; Sprzedaż detaliczna (bez samochodów) R/R: 7.4% v 4.5%e
• (HU) Węgry Luty Produkcja przemysłowa M/M: 0.2% wobec 4.6% wcześniej; R/R: 1.7% wobec 0.6%e
• (MY) Rezerwy walutowe Malezji na koniec marca: 101.7 mld USD wobec 103.0 mld USD wcześniej
• (SE) Szwecja Saldo budżetowe w marcu (SEK): -42.1 mld wobec +58.9 mld wcześniej
• (SE) Szwecja lut Sektor prywatny Produkcja M/M: -0.3% wobec +0.9% poprzednio; R/R: 0.6% wobec 1.9% wcześniej
• (SE) Szwecja Luty Zamówienia przemysłowe M/M: 1.2% wobec 2.2% wcześniej; R/R: 5.9% wobec 2.2% wcześniej
• (SE) Szwecja lut Wartość produkcji przemysłu R/R: -0.2% wobec +0.3% przed; Wartość produkcji usług R/R: 2.2% wobec 3.7% wcześniej
• (Wielka Brytania) Mar Halifax Indeks cen domów M/M: 0.0% v 0.1%e; 3M/R: 3.0% wobec 2.8% wcześniej
• (IT) Włochy Luty Sprzedaż detaliczna M/M: +0.8% v -0.5%e; R/R: 5.7% wobec 1.6%e
• (TW) Tajwan Mar Rezerwy walutowe: 480.4 mld USD w porównaniu z 479.7 mld USD wcześniej
• (Wielka Brytania) Czwarty kwartał jednostkowych kosztów pracy r/r: 4% w porównaniu z 2.4% przed rokiem; Wydajność na godzinę (końcowa): 3.2% v 0.3% przedwstępna
• (SG) Singapur Mar Rezerwy walutowe: 279.1 mld USD wobec 283.0 mld USD wcześniej

Naprawiono emisje przychodu

• (IE) Ireland Debt Agency (NTMA) otworzyła księgę, aby sprzedawać obligacje IGB za pośrednictwem konsorcjum; widoczne wskazówki +35 pb do średnich swapów
• (CY) Cypr otworzył swoje księgi, aby sprzedawać denominowane w EUR 7- i 30-letnie obligacje
• (ID) Indonezja sprzedała łącznie 6.29 t IDR w stosunku do docelowej 7.0 t IDR w 6-miesięcznych rachunkach islamskich oraz 2-letnich, 4-letnich, 15-letnich i 25-letnich obligacjach
• (SI) Słowenia otworzyła księgę, aby sprzedawać denominowane w EUR 3-letnie, 10-letnie i 25-letnie obligacje
• (AT) Austriacka Agencja Długów (AFFA) sprzedała łącznie 1.035 mld EUR w porównaniu z 1.035 mld EUR wykazanymi w obligacjach RAGB z 2024 i 2030 r.
• (Wielka Brytania) DMO sprzedał 3.25 mld GBP w nowych 0.125% styczeń 2023 pozłacany; Średnia wydajność: 0.204%; Stawka do pokrycia: 3.05x; ogon: 0.6 pb
• (ZA) Republika Południowej Afryki sprzedała łącznie 4.53 miliarda ZAR w porównaniu z 4.53 miliarda ZAR wskazanych w obligacjach z lat 2023, 2030 i 2032

Patrząc w przyszłość

• Posiedzenie Eurogrupy (UE) w sprawie działań związanych z koronawirusem
• (IT) Raport Banku Włoch na temat agregatów bilansowych
• 05:30 (HU) Węgierska Agencja Długów (AKK) sprzedaje bony 3-miesięczne
• 05:30 (UE) przydział EBC w 7-dniowym głównym przetargu refinansowym (MRO) (wcześniej 0.4 mld EUR z 18 zarejestrowanymi ofertami); 0.4 €Be)
• 05:30 (DE) Niemcy sprzedają łącznie 500 mln euro w 2030 i 2046 r. Obligacje powiązane z inflacją (Bundei)
• 05:30 (BE) Belgia Debt Agency (BDA) sprzeda 1.9-2.3 mld euro w bonach 3-miesięcznych i 6-miesięcznych
• 05:40 (Wielka Brytania) Przydział BOE w 6-miesięcznej operacji repozytorium płynności wzmocnionej GBP (ILTR)
• 06:00 (USA) Mar Indeks optymizmu małych firm NFIB: brak szacunków w stosunku do 104.5 wcześniej
• 06:30 (Wielka Brytania) DMO sprzeda 1.25 miliarda funtów w 1.75% w lipcu 2057 Gilts; Średnia wydajność: % v 0.858% wcześniej; Licytacja do pokrycia: xv 3.88x wcześniej; Ogon: bps v bps prior (27 lutego 2020 r.)
• 06:30 (UE) ESM sprzeda bony 3-miesięczne; Średnia wydajność: % v -0.5505% przed; Licytacja do pokrycia: xv 4.2x wcześniej (3 marca 2020 r.)
• 06: 45 (US) Codzienne naprawy Libor
• 07:00 (MX) Meksyk Mar CPI M/M: 0.1%ev 0.4% wcześniej; R/R: 3.4% ev 3.7% przed; Bazowy CPI M/M: 0.3% ev 0.4% wcześniej
• 07:00 (RU) Ogłoszenie Rosji o zbliżającej się emisji obligacji OFZ (środa)
• 07:45 (US) Goldman Economist Sales Chain Store Sales
• 07:45 (Wielka Brytania) BOE kupi 1.5 miliarda funtów w operacji zakupu APF Gilt (3-7 lat)
• 08:00 (PL) Polska Mar Oficjalne rezerwy: brak szacunków w stosunku do 128.2 mld USD wcześniej
• 08:00 (BR) Brazylia Luty Sprzedaż detaliczna M/M: -0.5% ev -1.0% przed; R/R: 2.3% ev 1.3% przed
• 08:00 (BR) Brazylia Luty Szeroka sprzedaż detaliczna M/M: 0.3% ev 0.6% wcześniej; R/R: 2.9% ev 3.5% przed – 08:00 (UK) Daily Baltic Dry Bulk Index
• 08:30 (CL) Chile Bilans handlowy w marcu: 1.3 mld USD wobec 0.8 mld USD wcześniej; Całkowity eksport: brak szacunków w stosunku do 5.1 mld USD wcześniej; Całkowity import: brak szacunków w stosunku do 4.3 mld USD wcześniej; Eksport miedzi: brak szacunków w stosunku do 2.5 mld USD wcześniej –
• 08:30 (CL) Chile Mar Międzynarodowe rezerwy: Brak szacunków w stosunku do 36.2 mld USD wcześniej
• 08:45 (Wielka Brytania) BOE kupi 1.5 miliarda funtów w operacji zakupu APF Gilt (7-20 lat)
• 08:55 (USA) Tygodnik Redbook Dane dotyczące sprzedaży LFL
• 09:00 (RU) Rosja Mar Oficjalne aktywa rezerwowe: 560.0 USD w stosunku do 570.4 mld USD wcześniej
• 09: 00 (UE) Cotygodniowe rezerwy walutowe EBC
• 09:00 (CL) Chile lutowa płaca nominalna M/M: brak szacunków wobec 0.9% przed; R/Y: Brak szacunków w stosunku do 4.7% przed
• 09:45 (Wielka Brytania) BOE kupi 1.5 miliarda funtów w operacji zakupu APF Gilt (ponad 20 lat)
• 10:00 (USA) lut JOLTS Oferty pracy: 6.500 Me v 6.963 mln wcześniej
• 10:00 (CA) Kanada Mar Ivey Purchasing Managers Index (skorygowane sezonowo: brak szacunków w stosunku do 54.1 przed; PMI (bez): brak szacunków w stosunku do 53.2 przed
• 10:30 (TR) Turcja Saldo budżetu gotówkowego w marcu (TRY): nie szacuje się na -9.0 mld wcześniej
• 13:00 (USA) Ministerstwo Skarbu sprzedaje obligacje 3-letnie
• 15:00 (USA) lutowy kredyt konsumencki: 14.0 USD w stosunku do 12.0 mld USD wcześniej
• 15:00 (AR) Argentyna lut Produkcja przemysłowa r/r: brak szacunków v -0.1% przed; Budownictwo R/R: Brak szacunków wobec -13.5% przed
• 16:30 (USA) Cotygodniowe zapasy ropy API
• 19:50 (JP) Japonia Luty Zamówienia na podstawowe maszyny M/M: -3.0% ev +2.9% wcześniej; R/R: -3.0% ev -0.3% przed
• 19:50 (JP) Japonia Lut Saldo rachunku bieżącego: 3.066 Tehny wobec 612.3 miliarda jenów poprzednio; Skorygowane saldo na rachunku bieżącym: 2.022 ¥ wobec 1.627 ¥ poprzednio; Bilans handlowy (podstawa bilansu płatniczego): 1.214 Teów wobec -985.1 miliarda jenów poprzednio
• 21:00 (PH) Filipiny Bilans handlowy w lutym (PHP): -2.8 mld USD wobec -3.5 mld USD przed; Eksport r/r: 3.5% ev 9.7% przed; Import r/r: 1.0% ev 1.0% przed
• 21:30 (AU) Australia Luty Wartość pożyczki dla inwestorów M/M: 1.5% ev 3.6% wcześniej; Wartość kredytów mieszkaniowych M/M: 2.5% ev 4.6% przed
• 23:00 (CN) Chiny sprzedają 2-letnie i 5-letnie powiększone obligacje rządowe
• (USA) Wisconsin Primary