Dolar odreagowuje nieznacznie przed miesięcznym zamknięciem, CAD nieznacznie wzrósł o PKB

Dolar delikatnie odrabia straty, gdyż rynki zmieniły się na mieszane przed miesięcznym zamknięciem, ale pozostaje drugim najsłabszym w tym tygodniu. Dolar kanadyjski nadal radzi sobie najgorzej ze względu na wyprzedaż ropy. Zobaczymy jednak, czy lepsze od oczekiwanych dane dotyczące PKB pozwolą Loonie podnieść się przed ostatnimi godzinami. Euro odhamowuje pewne wzrosty, ale pozostaje drugą najsilniejszą walutą w tym tygodniu, za funtem szterlingiem. Jen i frank szwajcarski są mieszane.

Technicznie rzecz biorąc, EUR/JPY w końcu przełamuje opór 124.43, aby wznowić wzrost z 114.42. Być może wkrótce nastąpi test pary GBP/JPY na oporze 139.73. Wydaje się, że USD/JPY odbija się tuż przed 104.12. poziom projekcji. Przełamanie 105.29 będzie oznaczać krótkoterminowe minimum i przyniesie silniejsze odbicie. Złoto osiągnęło nowy rekord na poziomie 1983.23, ale dynamika wzrostu jest bardzo słaba. Zamiast tego skupimy się na wsparciu z roku 1939.20, aby zobaczyć oznakę krótkotrwałego uzupełnienia.

W Europie indeks FTSE spada obecnie o -0.18%. DAX wzrósł o 0.75%. CAC wzrósł o 0.18%. Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich spadła o -0.001 do -0.541. Wcześniej w Azji Nikkei spadł o -2.82%. HSI w Hongkongu spadł o -0.47%. China Shanghai SSE wzrosła o 0.71%. „Cieśnina Singapurska” spadła o 1.70%. Rentowność japońskich 10-letnich JGB spadła o -0.0044 do 0.015.

Dochody osobiste w USA spadły w czerwcu o -1.1%, a wydatki wzrosły o 5.6%

Dochody osobiste w USA spadły w czerwcu o -1.1% miesięcznie, czyli 222.8 miliarda dolarów, co było gorszym wynikiem od oczekiwań na poziomie -0.8% miesięcznie. Z drugiej strony wydatki wzrosły o 5.6% m/m, czyli 737.7 mld USD, powyżej oczekiwań na poziomie 5.0% m/m.

Główny indeks cen PCE odbił się do 0.8% r/r, w porównaniu z 0.5% r/r, powyżej oczekiwań na poziomie 0.5% r/r. Bazowy indeks cen PCE spadł do 0.9% r/r, w porównaniu z 1.0% r/r, co oznacza nieoczekiwany wzrost oczekiwań na poziomie 1.0% r/r.

PKB Kanady wzrósł w maju o 4.5%, w czerwcu może wzrosnąć o kolejne 4%.

PKB Kanady wzrósł w maju o 4.5% w ujęciu miesięcznym, lepiej niż oczekiwano na poziomie 3.1% w ujęciu miesięcznym. Wzrosły zarówno branże produkujące towary (8.0%), jak i usługi (3.4%), gdyż wzrosty odnotowało 17 z 20 sektorów przemysłu.

StatCan podał również, że na podstawie wstępnych informacji realny PKB wzrośnie w czerwcu o 5%. Wzrosła produkcja w kilku sektorach przemysłu, w tym w przemyśle wytwórczym, handlu detalicznym i hurtowym, budownictwie, transporcie, usługach noclegowych i gastronomicznych, a także w sektorze publicznym. W przypadku drugiego kwartału wstępne szacunki wskazują na spadek o około -2%.

Opublikowano także IPPI wzrosło o 0.4% m/m, RMPI wzrosło o 7.5% m/m.

PKB strefy euro skurczył się w II kwartale rekordowo -12.1%, UE skurczył się -2%

PKB strefy euro spadł w drugim kwartale o -12.1% kw./kw., nieco gorzej od oczekiwań na poziomie -2% kw./kw. W ciągu roku PKB spadł o -12.0% r/r. PKB UE skurczył się o -15.0% kw/kw, -11.9% rok do roku. Są to najgorsze spadki od czasu rozpoczęcia szeregu czasowego w 14.4 r.

Wśród państw członkowskich, dla których dostępne są dane za drugi kwartał 2020 r., największy spadek w porównaniu z poprzednim kwartałem odnotowała Hiszpania (-18.5%), a następnie Portugalia (-14.1%) i Francja (-13.8%). Najniższy spadek odnotowała Litwa (-5.1%).

CPI w strefie euro wzrósł z powrotem do 0.4% r/r, bazowy CPI do 1.2% r/r

CPI w strefie euro wzrósł w lipcu ponownie do 0.4% rok do roku, w porównaniu z 0.3% rok do roku, powyżej oczekiwań na poziomie 0.2% rok do roku. Bazowy wskaźnik CPI również wzrósł do 1.2% r/r, w porównaniu z 0.8% r/r, powyżej oczekiwań na poziomie 0.7% r/r. Spójrz na główne składniki, żywność, alkohol i tytoń, które wzrosły o 2.0% r/r. Nieenergetyczne towary przemysłowe wzrosły o 1.7% r/r. Usługi wzrosły o 0.9% r/r. Energia spadła o -8.3% r/r.

Opublikowano także dane, że PKB Francji spadł w drugim kwartale o -13.8% kw./kw., co było lepsze od oczekiwań na poziomie -2% kw./kw. CPI w lipcu ponownie wzrósł do 15.2% r/r wobec oczekiwań na poziomie 0.9% r/r. PKB Włoch spadł w drugim kwartale o -0.2% kw./kw., co było lepszym wynikiem od oczekiwań na poziomie -12.4% kw./kw. Sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła o -2% m/m, lepiej niż oczekiwano -15.0% m/m. Sprzedaż detaliczna w Szwajcarii wzrosła w czerwcu o 1.6% rok do roku, poniżej oczekiwań na poziomie 3.5% rok do roku.

Produkcja przemysłowa w Japonii wzrosła w czerwcu o 2.7%, stopa bezrobocia spadła do 2.8%

Produkcja przemysłowa w Japonii wzrosła w czerwcu o 2.7% m/m, powyżej oczekiwań na poziomie 1.2% m/m. W skali roku produkcja spadła o -17.7% r/r. Patrząc na niektóre szczegóły, dostawy wzrosły o 5.2% m/m, zapasy spadły o -2.4% m/m, wskaźnik zapasów spadł -7.0%. Dane wykazały niewielką poprawę po tym, jak produkcja w maju osiągnęła najniższy poziom od dekady. METI powiedział również, że producenci spodziewają się dalszego wzrostu produkcji o 11.3% m/m w lipcu i 3.4% w sierpniu.

Opublikowano również, że stopa bezrobocia spadła w czerwcu do 2.8%, z 3-letniego maksimum na poziomie 2.9% w maju, lepiej niż oczekiwano 3.1%. liczba rozpoczętych budów spadła w czerwcu o -12.8% r/r, nieco gorzej niż oczekiwano -12.6% r/r. Zaufanie konsumentów nieznacznie wzrosło do 29.4 w lipcu, w porównaniu z 28.4, nieoczekiwanymi 32.7.

PMI dla przemysłu w Chinach wzrósł do 51.1

Oficjalny chiński PMI dla przemysłu wzrósł w lipcu do 51.1 z 50.9, nieco powyżej oczekiwań na poziomie 51.0. To także najwyższy odczyt od marca. Patrząc na niektóre szczegóły, produkcja wzrosła o 0.1 do 54.0. Liczba nowych zamówień również wzrosła o 0.3 do 51.7. Nowe zamówienia eksportowe wzrosły wyraźnie o 5.8 do 48.4, ale nadal spadały. PMI Non-Manufacturing nieznacznie spadł do 52.3 z 54.4, ale pobił oczekiwania na poziomie 51.2. Ogólnie rzecz biorąc, zestaw danych sugeruje, że ożywienie jest na dobrej drodze, ale powrót do poziomów sprzed pandemii będzie jeszcze długą drogą.

Kredyty sektora prywatnego w Australii spadły w czerwcu o -0.2%.

Kredyty sektora prywatnego w Australii spadły w czerwcu o -0.2% m/m, czyli mniej niż oczekiwano na poziomie 0.2% m/m. Kredyty mieszkaniowe wzrosły o 0.2% w ujęciu miesięcznym. Ale kredyty osobiste spadły o -0.6% m/m, podczas gdy kredyty biznesowe spadły jeszcze bardziej o -0.8% m/m. PPI spadł o -1.2% kw/kw w II kw., znacznie gorzej niż oczekiwano 2% kw/kw. W ujęciu rocznym wskaźnik PPI okazał się ujemny i wyniósł -0.3% r/r wobec oczekiwań na poziomie 0.4% r/r.

Outlook USD / JPY Mid-Day

Dzienne czopy: (S1) 104.52; (P) 104.90; (R1) 105.13; Jeszcze…

Silne odbicie pary USD/JPY i przełamanie oporu na 105.29 sugeruje krótkoterminowe minimum na poziomie 104.18. Było to tuż przed prognozą 100% wynoszącą 111.71 do 105.98 ze 109.85 przy 104.12. Nastawienie śróddzienne odwraca się w górę w celu silniejszego ożywienia. Uwaga powróciła na wsparcie przy 106.07, które zamieniło się w opór. Tak długo jak utrzyma się 106.07, większy spadek z 111.71 nadal przemawia za dalszym spadkiem. Jednakże trwałe przełamanie 106.07 będzie oznaczać krótkoterminowe odwrócenie wzrostów, a następnie docelowy opór 108.18.

W szerszej perspektywie, USD / JPY nadal pozostaje w długoterminowym kanale spadkowym, który rozpoczął się w 118.65 (grudzień 2016). W związku z tym nie ma jeszcze wyraźnych oznak odwrócenia trendu. Trend spadkowy może nadal trwać do poziomu 101.18. Jednak trwałe przebicie 112.22 powinno potwierdzić zakończenie trendu spadkowego i zmienić perspektywę na wzrostową dla 118.65 i więcej.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych