Aussie Steady po RBA, dolar słaby pomimo rosnących zysków

Rynki forex są stosunkowo stabilne podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej, pomimo silnych ruchów na akcjach i rentowności papierów skarbowych w ciągu nocy. Dolar australijski podupada po tym, jak RBA pozostawił politykę monetarną bez zmian. Oczywiste jest, że centrala toruje drogę do łatwiejszego wspierania rynku pracy. Jednak stwierdzenie to pozostawiło traderów zdziwionych terminem i zakresem następnego ruchu. Dolar pozostaje słaby i zajmie trochę więcej czasu, zanim wzrost rentowności może w końcu pomóc dolarowi.

Technicznie rzecz biorąc, przełamanie oporu na poziomie 1.1769 EUR / USD jest oznaką zwyżki na parze. Kurs EUR / JPY również wznowił odbicie ze 122.37. Jednak nie widzimy jeszcze wyraźnego przełamania w parach dolarowych, w tym GBP / USD i AUD / USD. Przebicie GBP / JPY na poziomie 137.00 jest oznaką większego wzrostu w kursach krzyżowych z jenem. Ale nie widzimy również równoważnego wybicia w górę w USD / JPY. Ogólny obraz jest raczej mieszany, z wyjątkiem tego, że na razie główne europejskie firmy mają przewagę.

Obecnie w Azji Nikkei wzrósł o 0.47%. Hong Kong HSI zyskał 0.75%. Singapore Strait Times zyskał 0.55%. 10-letnia rentowność Japonii wzrosła o 0.0089 do 0.035. Chiny wciąż są na wakacjach. W ciągu nocy DOW wzrósł o 1.68%. S&P 500 wzrósł o 1.80%. NASDAQ wzrósł o 2.32%. Rentowność 10-latek wzrosła o 0.066 do 0.762.

RBA: Rozwiązanie problemu bezrobocia jest ważnym priorytetem krajowym, rozważa dodatkowe złagodzenie polityki pieniężnej

RBA pozostawił politykę pieniężną bez zmian, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami. Stopa gotówkowa i docelowa rentowność 3-letnich obligacji rządu australijskiego utrzymywane są na poziomie 0.25%. Parametry rozszerzonego instrumentu finansowania terminowego również pozostają niezmienione.

Niemniej jednak w oświadczeniu RBA podkreślił, że „zajęcie się wysoką stopą bezrobocia jest ważnym narodowym priorytetem”. Powtórzył zobowiązanie do „utrzymywania wysoce akomodacyjnych ustawień polityki tak długo, jak będzie to wymagane. Ponadto „nie zwiększy docelowej stopy procentowej, dopóki nie nastąpi postęp” w zakresie zatrudnienia i inflacji.

Ponadto „Rada nadal rozważa, w jaki sposób dodatkowe poluzowanie polityki pieniężnej mogłoby wesprzeć miejsca pracy w miarę dalszego otwierania się gospodarki”.

Również z Australii eksport towarów i usług spadł w sierpniu o -4% m / m do 32.6 mld AUD. Import towarów i usług wzrósł o 2% w skali miesiąca do 30.0 mld AUD. Nadwyżka handlowa skurczyła się do 2.64 mld AUD, w porównaniu z lipcowymi 4.61 mld AUD, nie spełniając oczekiwań na poziomie 5.05 mld AUD.

Rentowność 10-letnich lat w USA odnotowała silny wzrost, osiągając najwyższy poziom od czerwca

Rentowności obligacji skarbowych w USA na długim końcu również odnotowały silny wzrost. Rentowność 10-latek zamknęła się w górę o 0.066 do 0.762, osiągając najwyższy poziom od czerwca. Było kilka wyjaśnień tego mocnego posunięcia. Wydawało się, że przed wyborami nastąpił postęp w perspektywie nowej umowy stymulacyjnej, zwłaszcza po tym, jak prezydent Donald Trump sam zaraził się koronawirusem. Niektórzy zauważyli również, że przewaga Demokratów, Joe Bidena, toruje drogę do większych wydatków rządowych i deficytu po wyborach.

Jednocześnie możemy również argumentować, że szybkie wyzdrowienie Trumpa pokazało ogromny postęp w leczeniu koronawirusa, który jest najważniejszym czynnikiem determinującym rozwój gospodarczy. Ponadto urzędnicy Fed są wyraźnie zgodni co do tego, aby w ciągu kilku najbliższych lat napędzać inflację.

W każdym razie, rentowność 10-latek powinna teraz wyprzedzać o 55 dni EMA, podczas gdy wzrost z 0.504 wznawia. Następnym celem będzie opór na 0.957. Chociaż nie spodziewamy się przerwy w najbliższym czasie.

DOW przebił zeszłotygodniowy szczyt

Akcje amerykańskie również zamknęły się mocnymi wzrostami. Tym razem DOW i S&P 500 przebiły szczyt z zeszłego tygodnia, podczas gdy NASDAQ pozostawał w tyle. Wyraźne wsparcie widać na razie od 55-dniowej EMA (obecnie 27393.73). W najbliższym czasie należy zauważyć dalszy wzrost, aby ponownie przetestować 29199.35. Chociaż nie spodziewamy się jeszcze tam czystej przerwy. Przed zakończeniem konsolidacji z 29199.35 nadal prawdopodobny jest kolejny spadek.

Fed Evans był bardzo zadowolony, gdyby inflacja bazowa osiągnęła przez jakiś czas poziom 2.5%

Prezes Chicago Fed Charles Evans powiedział wczoraj, że inflacja musi „przekroczyć 2% z pewnym rozmachem”. Byłby „całkiem zadowolony”, gdyby Fed zdołał na jakiś czas podnieść inflację bazową do „2.5%”.

Oczekuje, że inflacja „powoli się poprawi, osiągając trwały poziom 2% w 2023 r., A następnie umiarkowanie przekraczając 2% w kolejnych latach”. Nie spodziewał się, że bezrobocie wróci do 4% do 2023 roku.

„Moja prognoza zakłada, że ​​nadchodzą dodatkowe działania federalnej polityki fiskalnej,” dodał Evans. „Bez odpowiedniego wsparcia fiskalnego w niedługim czasie obawiam się, że dynamika recesji zyska większą siłę napędową i doprowadzi do wolniejszego powrotu do maksymalnego zatrudnienia”.

Patrząc przed siebie

Niemieckie zamówienia na czynniki zostaną opublikowane na europejskiej sesji. Wielka Brytania opublikuje konstrukcję PMI. Stany Zjednoczone i Kanada uwolnią bilans handlowy.

Raport dzienny AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.7163; (P) 0.7178; (R1) 0.7197; Jeszcze…

Obciążenie w ciągu dnia w AUD / USD pozostaje na razie neuronalne. Z drugiej strony, przełamanie 0.7209 i utrzymywanie się handlu powyżej 0.7192 powinny potwierdzić zakończenie cofnięcia z 0.7413. Dalszy wzrost powinien nastąpić w celu ponownego przetestowania 0.7413. Z drugiej strony, poniżej 0.7100 niewielkie wsparcie spowoduje powrót nastawienia w dół dla wsparcia 0.7005. Przełamanie 0.7005 spowoduje wznowienie korekty z 0.7413 do 38.2% zniesienia z 0.5506 do 0.7413 przy 0.6685.

W szerszej perspektywie, podczas gdy odbicie od 0.5506 było mocne, nie ma jeszcze wystarczających dowodów, aby potwierdzić odwrócenie trendu wzrostowego. Oznacza to, że może to być tylko korekta w ramach długoterminowego trendu wzrostowego. Utrzymujący się handel z powrotem poniżej 55-tygodniowej EMA (obecnie 0.6908) będzie sprzyjał spadkowi i argumentował, że odbicie się zakończyło. Ostrość powróci do niskiego poziomu 0.5506. Z drugiej strony przebicie 0.7413 przedłuży wzrost z 0.5506 do 38.2% zniesienia 1.1079 (najwyższy poziom w 2011 r.) Do 0.5506 (najniższy poziom w 2020 r.) Na poziomie 0.7635.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych