Odbicia ropy, złote krawędzie wyższe

Ropa naftowa również odzyskuje siły dzięki nadziei na stymulację

Ceny ropy naftowej wzrosły w ciągu nocy, czemu sprzyjało utrzymywanie się przez JMMC z OPEC+ w obliczu cięć wydobycia oraz rosnące oczekiwania, że ​​amerykańskie porozumienie stymulacyjne zostanie zrealizowane. Nastroje poprawiło upływający termin przedwyborczy dla Nancy Pelosi, ale komunikacja ze Stevem Mnuchinem była kontynuowana. To wyjaśnia również lepsze wyniki ropy WTI w porównaniu z ropą Brent w ciągu ostatnich dwóch sesji.

Ropa Brent wzrosła w ciągu nocy o 0.75% do 42.75 USD za baryłkę, a dziś w Azji wzrosła o kolejne 0.20% do 42.90 USD. WTI w dalszym ciągu wycenia amerykańską umowę stymulacyjną, zapewniając znaczny wzrost krajowej konsumpcji. WTI podskoczyło w ciągu nocy o 1.05% do 41.10 USD za baryłkę i kontynuował wzrost w Azji, wspinając się o kolejne 0.35% do 41.45 USD za baryłkę.

Ropa Brent ma opór na poziomie 43.50, a następnie 44.00 USD za baryłkę, przy wsparciu na poziomie 200-dniowej średniej kroczącej (DMA) na poziomie 41.50 USD za baryłkę. Tymczasem WTI testuje sześciotygodniowy opór na tych poziomach, a dzienne zamknięcie powyżej 42.00 USD za baryłkę teoretycznie otwiera dalsze wzrosty do 43.50 USD za baryłkę. Wsparcie pojawia się przy 50-DMA przy 40.55 USD za baryłkę i 100-DMA przy 40.30 USD za baryłkę.

Biorąc pod uwagę, że rynek jest tak zdeterminowany, aby wycenić pozytywny wynik amerykańskiego pakietu stymulacyjnego, w tym głosowanie za nim zdominowanego przez Republikanów Senatu, możliwe są dalsze zyski. Pęd to pęd i nie będę mu się przeciwstawiał. Biorąc pod uwagę wycenę tak wielu dobrych wiadomości na rynkach finansowych przy całkowitym wykluczeniu ryzyka dla procesu, potencjalna korekta po rozczarowaniach może być naprawdę ogromna. WTI, przy tak wielu dobrych wiadomościach wycenionych, jest w tym scenariuszu wyjątkowo podatna na masową korektę spadkową.

Złoto testuje opór w miarę spadku dolara amerykańskiego

Złoto zignorowało w ciągu nocy rosnącą krzywą rentowności w USA, skupiając się całkowicie na słabszym dolarze amerykańskim, który w ciągu nocy wzrósł o 0.15% do 1907.00 USD za uncję. Wraz ze wzrostem kontraktów terminowych na akcje amerykańskie w Azji i ponownym spadkiem dolara amerykańskiego dziś rano, wzrost cen złota przyspieszył. Złoto wzrosło do 0.65% do 1919.00 USD za uncję, rzucając wyzwanie trójkątnemu oporowi, który może sygnalizować znaczny wzrost.

W ciągu ostatniego miesiąca zakres cen złota kurczył się, sygnalizując nadchodzące wybicie. Wierzchołek trójkąta znajduje się dzisiaj na poziomie 1918.25 USD za uncję, przez który złoto przeszło dziś rano. Wolałbym jednak zobaczyć codzienne zamknięcie powyżej 50-DMA przy 1925.00 USD za uncję, aby potwierdzić wybicie. Dane techniczne sugerują, że złoto może potencjalnie wzrosnąć o kolejne 100 dolarów za uncję, co doprowadzi do powrotu do poziomu 2000.00 dolarów za uncję. Dzisiejsze wsparcie wynosi 1907.00 USD i 1895.00 USD za uncję, co stanowi podstawę trójkąta.

Chociaż spodziewałem się, że złoto i tak osiągnie lepsze wyniki przed wyborami w USA, ponieważ inwestorzy zabezpieczali się przed ryzykiem, obraz techniczny sugeruje, że czas nadejdzie wcześniej, aczkolwiek przy zastrzeżeniu dotyczącym 50-DMA i moim szokującym rekordzie w wybieraniu szczytów i dołków. Jeżeli dolar amerykański będzie nadal tracił na wartości, nie ma powodu, dla którego wzrost nie mógłby być kontynuowany zgodnie z oczekiwaniami. Jeżeli negocjacje w sprawie programów stymulacyjnych znajdą się w impasie, wynikająca z tego wyprzedaż na rynkach akcji będzie testem determinacji złota. Niedawne wyprzedaże na rynkach akcji również spowodowały spadek cen złota. W ostatnim czasie nie widzieliśmy jeszcze dowodów na to, że w takim scenariuszu złoto może utrzymać się na własnych nogach jako aktywo rajskie.