Dolar i jen umacniają się, gdy Azja się stabilizuje, euro czeka na EBC

Po nocnych gwałtownych ruchach rynki forex są dziś raczej stabilne podczas sesji azjatyckiej. Giełdy azjatyckie są raczej odporne na mini krach w USA. Mimo to w tym tygodniu jen i dolar wykazują obecnie największą awersję do ryzyka. Dolar kanadyjski radzi sobie najgorzej ze względu na dodatkowy nacisk ze strony cen ropy. Dolar australijski i nowozelandzki nie pozostają daleko w tyle. Jednak euro również należy do najsłabszych, a „bardzo poważna” sytuacja związana z koronawirusem z pewnością wciągnęłaby gospodarkę w dalsze kurczenie się, podczas gdy powszechnie oczekuje się, że EBC utoruje drogę do dalszego łagodzenia polityki pieniężnej w grudniu.

Jednak technicznie rzecz biorąc, niektóre kluczowe poziomy techniczne nadal się utrzymują. Wsparcie 1.1688 w EUR/USD, wsparcie 1.2910 w GBP/USD, opór 0.9165 w USD/CHF, wsparcie 0.7020 w AUD/USD pozostają nienaruszone. Nawet EUR/JPY pomimo krótkiego przełamania nadal zmaga się ze wsparciem na poziomie 122.37. Zaangażowanie byków dolara i jena jest nadal poddawane próbie. Podobnie złoto na razie nadal utrzymuje wsparcie przy poziomie 1872.75, mimo że wygląda ono na dość podatne na zagrożenia. Mocne wybicie z 1872.85 prawdopodobnie wznowi korektę od minimum 2075.18 do 1848.39. To potwierdziłoby powrót dolara.

W Azji Nikkei traci obecnie -0.26%. Hongkong HSI spadł o -0.74%. China Shanghai SSE wzrosła o 0.06%. Singapore Strait Times traci -0.67%. Rentowność japońskich 10-letnich obligacji JGB wzrosła o 0.0053 przy 0.030. W nocy DOW spadł -943 pkt, czyli -3.43%. S&P 500 spadł o -3.53%. NASDAQ spadł o -3.73%. Rentowność 10-letnich obligacji zamknęła się o 0.003 przy 0.781, po początkowym spadku do 0.746.

BoJ pozostaje bez zmian, zrewidowane w dół prognozy wzrostu gospodarczego i inflacji na 2020 r

BoJ pozostawił politykę pieniężną na niezmienionym poziomie. W ramach kontroli krzywej dochodowości krótkoterminowa polityczna stopa procentowa jest utrzymywana na poziomie -0.1%. BoJ będzie również kontynuował przez JGBs, bez górnej granicy ”, aby utrzymać 10-letnie rentowności na poziomie około 0%. Goushi Kataoka ponownie zgodził się w głosowaniu 8-1, nalegając na dalsze wzmocnienie luzowania.

W raporcie „Perspektywy działalności gospodarczej i ceny” BoJ stwierdził, że gospodarka „prawdopodobnie będzie podążać za tendencją poprawiającą się wraz ze wznowieniem działalności gospodarczej i stopniowym zmniejszaniem się wpływu nowego koronawirusa (COVID-19)”. Ale „oczekuje się, że tempo będzie umiarkowane, podczas gdy czujność przeciwko COVID-19 będzie kontynuowana”.

Wskaźnik CPI w ujęciu rocznym „prawdopodobnie będzie na razie ujemny”, na który wpływ mają głównie COVID-19, poprzedni spadek cen ropy naftowej oraz kampania „Go To Travel”. Prognozy wzrostu na rok 2020 zostały zrewidowane w dół „głównie ze względu na opóźnienie ożywienia popytu na usługi”. Jednak ogólne prognozy są „skrajnie niejasne”, a ryzyko zarówno dla działalności, jak i cen „spadło”.

Mediana prognoz PKB:

• Fiskalny 2020 skorygowany w dół do -5.5% (z -4.7%)
• Fiskalny 2021 zrewidowany do 3.6% (z 3.3%).
• Fiskalny 2020 zrewidowany do 1.6% (z 1.5%).

Podstawowe prognozy CPI mediów:

• Fiskalny 2020 skorygowany w dół do -0.7% (z -0.6%).
• Fiskalny 2021 zrewidowany do (0.4% (z 0.3%).
• Fiskalny 2022 bez zmian na poziomie 0.7%.

Również w Japonii sprzedaż detaliczna spadła we wrześniu o -8.7% r / r, podczas gdy oczekiwano -7.7% r / r. Zaufanie konsumentów wzrosło w październiku do 33.6 z 32.7, powyżej oczekiwań na poziomie 31.6.

Zaufanie australijskiego biznesu NAB wzrosło do -10, a warunki wzrosły do ​​-4

Pewność biznesowa NAB w Australii wzrosła do -10 w trzecim kwartale, w porównaniu z -3 w drugim kwartale. Warunki biznesowe uległy znacznej poprawie. Obecna sytuacja wzrosła z -2 do -15. Warunki na kolejne 26 miesiące wzrosły z -4. do -3. Warunki na kolejne 22 miesięcy zmieniły się na pozytywne z -3 do 12.

Patrząc na więcej szczegółów, zatrudnienie wzrosło z -29 do -14. Zatrudnienie na kolejne trzy miesiące wzrosło z -14. do -2. Zatrudnienie na kolejne 12 miesięcy zmieniło się na dodatnie z -12. do 5. Handel zmienił się na dodatni z -25 do 2. Rentowność wzrosła z -25. do -1.

Alan Oster, główny ekonomista grupy NAB: „Ankieta za trzeci kwartał przeprowadzona od połowy sierpnia do połowy września pokazuje, że warunki znacznie się poprawiły w porównaniu z drugim kwartałem, co odzwierciedla otwarcie gospodarki i ogólnie lepsze oczekiwania wobec wirusa. To powiedziawszy, pomimo znacznych zysków, zarówno warunki, jak i zaufanie pozostają bardzo słabe”.

„W miarę otwierania się gospodarki i ożywienia gospodarczego zaufanie przedsiębiorstw będzie ważnym czynnikiem decydującym o tym, jak szybko sytuacja może wrócić do normalności. Choć niepewność na poziomie globalnym prawdopodobnie pozostanie podwyższona, otwarcie granic państwowych i przynajmniej osiągnięcie normy związanej z pandemią na rynku krajowym będzie ważne dla dalszego wzrostu zaufania” – powiedział Oster.

Również z Australii ceny importowe spadły w III kwartale o -3.5% kw., w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie -3% kw./kw.

Zaufanie biznesowe w Nowej Zelandii wzrosło do -15.7, co stanowi mieszankę wzlotów i spadków

Zaufanie biznesowe ANZ w Nowej Zelandii wzrosło w październiku do -15.7 w porównaniu z -28.5 we wrześniu. To nieco poniżej wstępnego odczytu z października, który wynosił -14.5. Zaufanie było najlepsze w budownictwie na poziomie 12.5, a najgorsze w rolnictwie na poziomie -50.0. Perspektywy działalności własnej okazały się pozytywne do 4.7, w porównaniu z -5.4. Aktywność była dodatnia we wszystkich (w tym w handlu detalicznym, przetwórstwie przemysłowym, budownictwie i usługach), z wyjątkiem rolnictwa na poziomie -4.0.

ANZ stwierdziło: „Było wiele wzlotów i upadków – nie jest już prawdą twierdzenie, że wskaźniki aktywności biznesowej i nastrojów we wszystkich obszarach silnie się odbijają. Spodziewamy się, że firmy staną w obliczu trudniejszych czasów, gdy amortyzujący wpływ dotacji do wynagrodzeń zacznie słabnąć, ale przypuszczamy, że będzie to odczuwalne za co najmniej miesiąc lub dwa. Ogólnie rzecz biorąc, poziomy są zachęcająco solidne”.

EBC pozostanie bez zmian, ale utoruje drogę do grudniowych łagodzeń, spójrz na EUR/CAD

Głównym tematem dzisiejszego dnia będzie decyzja EBC w sprawie polityki pieniężnej. Jak określiła przewodnicząca Komisji Europejskiej Ursula von der Leyen, sytuacja związana z koronawirusem jest „bardzo poważna”. Gospodarka strefy euro w czwartym kwartale będzie dalej się kurczyć, a dziesiątki milionów ludzi ponownie zostaną objęte blokadami. Odczyt kursu jest negatywny i pozostanie taki w najbliższej perspektywie. Jednak nadal jest mało prawdopodobne, aby EBC zachował się dzisiaj „niewłaściwie” i wprowadził dalsze łagodzenie polityki pieniężnej. Zgodnie z oczekiwaniami większości analityków grudzień pozostaje na to odpowiednim momentem. Prezes Christine Lagarde powinna jednak wyraźnie wskazać, że EBC jest gotowy ponownie wykorzystać OIPE jako główne narzędzie w grudniu, wraz z jego rozszerzaniem i rozszerzaniem.

Sugerowane odczyty na temat EBC:

Euro i dolar kanadyjski to dwa najsłabsze kursy w tym tygodniu. Euro ma lekką przewagę dzięki wpływowi cen ropy. Technicznie rzecz biorąc, nadal preferujemy przypadek, w którym formacja korekcyjna z 1.5978 zakończyła się trzema falami w dół do 1.5389. Przełamanie oporu 1.5738 spowodowałoby retest kluczowej strefy oporu 1.5978/91. Taki rozwój sytuacji pomógłby złagodzić część spadku wartości euro w innych miejscach. Jednak przełamanie niewielkiego wsparcia przy 1.5522 przedłuży korektę kolejnym spadkiem, prawdopodobnie nawet do 1.5389. Jeżeli tak się stanie, będzie to oznaką całkowitej wyprzedaży wspólnej waluty. Zobaczymy jak zareaguje po EBC.

Również wyróżnione

Niemcy opublikują dane o bezrobociu i CPI. Strefa euro opublikuje wskaźniki zaufania. Wielka Brytania opublikuje zezwolenia na podaż pieniądza M4 i kredyty hipoteczne. W przypadku Stanów Zjednoczonych głównym tematem będzie PKB za trzeci kwartał, opublikowane zostaną także dane dotyczące liczby bezrobotnych i oczekujących sprzedaży domów.

Codzienne prognozy EUR / USD

Dzienne czopy: (S1) 1.1712; (P) 1.1753; (R1) 1.1789; Jeszcze…..

EUR/USD po wczorajszym spadku na razie utrzymuje się powyżej wsparcia 1.1688. Nastawienie śróddzienne pozostaje na razie neutralne. Niemniej jednak, z drugiej strony, mocne przełamanie wsparcia na 1.1688 powinno powrócić do korekty z 1.2011 kolejną nogą. W pierwszej kolejności nastawienie w ciągu dnia zostanie obrócone w stronę spadkową w celu wsparcia 1.1612. Celem przełamania będzie zniesienie 38.2% z 1.0635 do 1.2011 przy 1.1485. Pozytywem jest jednak to, że powyżej 1.1880 nastąpi przedłużenie odbicia z 1.1612 do ponownego testu maksima na 1.2011.

W szerszej perspektywie wzrost z 1.0635 jest postrzegany jako trzecia noga wzoru z 1.0339 (najniższy poziom 2017). Następnie można było zaobserwować dalszy wzrost oporu klastra na poziomie 1.2555 (zniesienie 38.2% z 1.6039 do 1.0339 przy 1.2516). Ten przypadek pozostanie uprzywilejowany tak długo, jak długo będzie utrzymywał się opór obrócony o 1.1422.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych