Dolar mięknie po podpisaniu przez Trumpa ustawy o pomocy w związku z pandemią, funt szterling lekko wysoki w sprawie umowy handlowej dotyczącej brexitu

Dolar, jen i frank szwajcarski są dziś stosunkowo słabszymi walutami na spokojnych rynkach. Inwestorzy w Azji nieco się uspokoili po podpisaniu przez prezydenta USA Donalda Trumpa ogromnego pakietu o wartości 2.3 t dolarów, który obejmuje pomoc w wysokości 900 miliardów dolarów w związku z pandemią, a jednocześnie pozwala uniknąć zawieszenia działalności rządu. Funt szterling i euro są mocniejsze po osiągnięciu długo oczekiwanego porozumienia handlowego w sprawie Brexitu pod koniec ubiegłego tygodnia. Niemniej jednak, na razie nie widać wyraźnego wybicia na rynkach. W tym skróconym tygodniu świątecznym handel może pozostać ograniczony i konsolidacyjny.

Technicznie rzecz biorąc, w tym tygodniu warto przyjrzeć się zmianom na EUR/USD i GBP/USD. Przełamanie oporu na poziomie 1.2272 na EUR/USD spowodowałoby powrót do większego trendu wzrostowego na poziomie projekcji 1.2452. Podobnie przełamanie 1.3624 na GBP/USD spowodowałoby wznowienie większego wzrostu w kierunku poziomu projekcji 1.3956. Złoto również jest wskazówką dla ruchu dolara i przełamanie oporu przy 1906.74 powróci do odbicia od 1764.31. Doprowadziło to do przełamania wspomnianego poziomu oporu na EUR/USD i GBP/USD.

W Azji Nikkei rośnie obecnie o 0.65%. HSI w Hongkongu pozostaje na stałym poziomie. China Shanghai SSE wzrosła o 0.30%. Singapore Strait Times wzrósł o 0.25%. Rentowność japońskich 10-letnich obligacji JGB wzrosła o 0.0004 przy 0.020.

Wzrost kursu GBP/CHF ograniczony pomimo zawartej w ostatniej chwili umowy handlowej dotyczącej Brexitu

Funt szterling jak dotąd bardzo słabo reaguje na umowę handlową zawartą w ostatniej chwili między Wielką Brytanią a UE. Ogólna perspektywa jest na razie mieszana. Szczegóły opublikowano w 1246-stronicowym dokumencie zatytułowanym „Projekt umowy o handlu i współpracy między UE a Wielką Brytanią”. Oczekuje się, że Parlament Europejski spotka się dzisiaj, aby omówić porozumienie, podczas gdy parlament Wielkiej Brytanii będzie głosował 30 grudnia.

W zeszłym tygodniu para GBP/CHF odnotowała silne odbicie, ale wzrost został ograniczony poniżej strefy oporu 1.2203/59. W najbliższej przyszłości handel zakresami może nadal trwać w przedziale 1.1598/2259. Wznowienie odbicia od 1.1102 jest już lekko na korzyść. Mocne przełamanie 1.2259 otworzyłoby drogę do średnioterminowego oporu strukturalnego przy 1.3301.

Jednakże przełamanie wsparcia przy 1.1598 potwierdzi odrzucenie przez spadek 55-tygodniowej EMA, co powinno następnie utrzymać długoterminowy trend spadkowy na niezmienionym poziomie do kolejnego minimum do 1.1102 w późniejszym etapie.

GBP/CAD uwięziony w średnio- i długoterminowym formacji zasięgu

Po zeszłotygodniowym odbiciu para GBP/CAD porusza się zarówno w średnio-, jak i długoterminowej formacji bocznej. W najbliższej przyszłości konieczne jest zdecydowane przełamanie oporu na poziomie 1.7674, aby była to pierwsza oznaka wzrostów. W tym przypadku następnym krokiem będzie retest na poziomie 1.8052. Przełamanie 1.6768 oznaczałoby jednak, że cały wzrost z 1.5875 zakończył się na 1.8052. Następnie można było zaobserwować głębszy spadek poprzez wsparcie przy 1.6542, co potwierdziło ten niedźwiedzi przypadek.

Patrząc z szerszej perspektywy, kurs utrzymuje się w długoterminowym trendzie, który rozpoczął się przy 1.5746 (minimum z 2016 r.). Mając to na uwadze, w przypadku krótkotrwałego przebicia w górę przez 1.8052, wzrost może zostać ograniczony przez opór na 1.8415, przynajmniej przy pierwszej próbie. Tymczasem ewentualny spadek powinien zostać powstrzymany także przez wsparcie na 1.5875.

Członek BoJ obawia się powrotu do deflacji

W podsumowaniu opinii na posiedzeniu BoJ w dniach 17-18 grudnia zauważono, że gospodarka „nie jest oceniana jako ponownie pogrążona w deflacji”. Ale roczna stopa inflacji bazowej stała się już ujemna z powodu „czynników przejściowych” i prawdopodobnie na razie będzie ujemna.

Istnieje jednak „ryzyko” popadnięcia gospodarki w deflację, ponieważ „średnio- i długoterminowe oczekiwania inflacyjne nieco się osłabiły”. W związku z tym „ryzyko nagłych zmian na rynkach finansowych, w tym kursów walutowych, nadal wymaga uwagi”.

Zauważono również, że „wysoce prawdopodobne” jest, że osiągnięcie ceny docelowej zajmie więcej czasu. Biorąc pod uwagę, że luzowanie monetarne będzie „dalej przedłużane”, ważne jest przeprowadzenie oceny pod kątem dalszego skutecznego i trwałego luzowania monetarnego. Jeden z członków ostrzegł: „jeśli gospodarka ponownie popadnie w deflację, pozytywne zmiany gospodarcze, takie jak wzrost zatrudnienia, zostaną zahamowane, a szansa na skok gospodarczy może zostać utracona”.

„Bank powinien przeprowadzić ocenę z determinacją, aby nigdy nie dopuścić do powrotu gospodarki do deflacji”. dodał poseł.

Również w Japonii produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o 0.0% m/m, znacznie poniżej oczekiwań na poziomie 1.4% m/m.

Chińskie indeksy PMI podkreślą kolejny wyjątkowo lekki tydzień

Przed nami kolejny wyjątkowo lekki tydzień. Można skoncentrować się na chińskich wskaźnikach PMI, które powinny w większym stopniu odzwierciedlać stabilność gospodarki tego kraju. Liczba bezrobotnych w USA może być kolejnym wartym uwagi danymi. W przeciwnym razie mogłoby to bardziej przypominać cały tydzień wakacji. Oto kilka najważniejszych wydarzeń:

• Poniedziałek: Podsumowanie opinii BoJ, produkcja przemysłowa w Japonii.
• Wtorek: Ceny domów S&P Case-Shiller w USA.
• Środa: szwajcarski barometr gospodarczy KOF, oczekiwania gospodarcze Credit Suisse; Bilans handlu towarami w USA, Chicago PMI, oczekiwana sprzedaż domów.
• Czwartek: oficjalne indeksy PMI Chin; wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA.

Raport dzienny AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.7570; (P) 0.7602; (R1) 0.7631; Jeszcze…

AUD/USD pozostaje w konsolidacji od krótkoterminowego szczytu 0.7639, a nastawienie w ciągu dnia pozostaje neutralne. Ryzyko pozostanie na minusie tak długo, jak utrzyma się poziom 0.7639, gdyż konsolidacja od tego momentu może się przedłużyć. Przełamanie 0.7461 będzie celem 55-dniowej EMA (obecnie na poziomie 0.7372). Niemniej jednak zdecydowane wybicie 0.7639 potwierdzi powrót do całości trendu wzrostowego z 0.5506.

W szerszym ujęciu utrzymujący się handel powyżej 55-tygodniowej EMA (obecnie 0.6994) jest oznaką średnioterminowej zwyżki. Niemniej jednak AUD/USD nadal będzie musiał pokonać 38.2% zniesienie z 1.1079 (najwyższe w 2011 r.) do 0.5506 (najniższe w 2020 r.) na poziomie 0.7635, aby zdecydowanie wskazać zakończenie długoterminowego trendu spadkowego z 1.1079. W takim przypadku kolejnym celem średnioterminowym byłoby zniesienie 61.8% przy 0.8950. Odrzucenie o 0.7635 zamiast tego utrzyma długoterminową niedźwiedzią pozycję.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych