Tydzień przed: kiedy gołębie płaczą

Prezes Fed, Powell, złożył w zeszłym tygodniu przed Kongresem zeznania dotyczące polityki pieniężnej. Zaznaczył, że Fed nie spieszy się z oderwaniem stopy od pedału luzowania i chociaż oczekiwania inflacyjne wkradają się na rynki, Fed postrzega to jako oznakę zaufania do ożywienia. Dzięki temu stawki były niższe przez około 1 dzień, dopóki nie wystartowały. Będziemy musieli obejrzeć ten tydzień, aby zobaczyć, czy będzie kontynuowany. RBA spotyka się we wtorek i poznamy ich ruchy w zakresie plonów. Ponadto Wielka Brytania publikuje w środę swój wiosenny budżet. W czwartek zbiera się OPEC. Handlowcy ropą będą chcieli zobaczyć, czy zwiększą produkcję teraz, gdy cena jest tak wysoka. Punktem kulminacyjnym tygodnia są listy płac poza rolnictwem w piątek.

Niżej na dłużej

Jak wspomniano powyżej, prezes Rezerwy Federalnej złożył półroczne zeznania przed Kongresem we wtorek i środę w zeszłym tygodniu. Oprócz zauważenia, że ​​obecne oczekiwania inflacyjne i wzrost rentowności są przejściowe i niezrównoważone, zauważył, że Fed będzie utrzymywał bodźce do czasu, gdy inflacja przez pewien czas przekroczy cel Fed na poziomie 2% -3% i zostanie osiągnięte maksymalne zatrudnienie. Ponadto zachęcał rząd do zapewnienia większej liczby bodźców fiskalnych (tj. Pakietu stymulacyjnego o wartości 1.9 bln USD) w celu wsparcia gospodarki borykającej się z trudnościami. Jednak Fed nie był jedyną osobą, która w tym tygodniu wybiła dzwonek stymulacyjny. Oprócz Fed, Tiff Macklem z Bank of Canada powiedział, że biorąc pod uwagę, że „całkowite ożywienie jest bardzo odległe, polityka pieniężna będzie musiała zapewnić bodziec przez znaczny okres”. Również RBNZ spotkało się w zeszłym tygodniu. Członkowie zgodzili się, że bank centralny pozostanie wstrzymany do czasu osiągnięcia CPI i poziomu zatrudnienia.

Niskie plony, dopóki nie

W czwartek, gdy rentowności już rosły przez cały miesiąc, Departament Skarbu USA sprzedał 7-letnie obligacje na aukcji. Aukcja nie poszła dobrze, gdyż zainteresowanie kupnem obligacji w okolicach brzucha było niewielkie. Niski popyt oznacza niższe ceny obligacji. A niższe ceny oznaczają wyższe plony. Dziesięcioletni skarb USA wzrósł do 10%. W lutym rentowności 1.6 w USA wzrosły o około 10 pb. Jednak nie tylko w Stanach Zjednoczonych rentowności rosną. 40-letnie rentowności Australii wzrosły o 10 punktów bazowych w ostatnim TYGODNIU! 45-letnie rentowności Nowej Zelandii wzrosły o 10 punktów bazowych w ostatnim TYGODNIU. RBA musiał wkroczyć i kupić dodatkowe 40-letnie obligacje w piątek, aby ustabilizować kontrolę krzywej dochodowości (w ramach luzowania ilościowego). Nawiasem mówiąc, RBA spotyka się we wtorek na posiedzeniu poświęconym polityce stóp procentowych. Komentarze będą uważnie obserwowane, aby zobaczyć, jak gubernator RBA Lowe reaguje na skokowy wzrost plonów. Ponadto Powell będzie mówił w czwartek o gospodarce Stanów Zjednoczonych podczas WSJ Jobs Summit. Obserwuj komentarze innych banków centralnych na całym świecie, aby zobaczyć, czy mogą rozmawiać o obniżeniu rentowności. Rynek obligacji na pewno będzie się przyglądał!

Pomoc w drodze do Wielkiej Brytanii

Ponieważ Wielka Brytania zaczyna wychodzić z blokady 8 marca^th, Rishi Sunak nakreśli wiosenny budżet Wielkiej Brytanii. Jednak wiele firm zostanie ponownie otwartych dopiero w kwietniu i maju. Uważaj na budżet na przedłużenie obecnego programu urlopowego i dalsze wspieranie firm. Sunak może również objąć nowe środki mające pomóc firmom w ponownym rozpoczęciu działalności, takie jak przedłużenie urlopu świątecznego dla przedsiębiorstw, które wygasają w kwietniu.

Napięcia w OPEC będą rosły

OPEC + spotka się w czwartek, aby omówić produkcję i wydobycie ropy. Przypomnijmy, że na ostatnim posiedzeniu Arabia Saudyjska zgodziła się obniżyć produkcję o 1 mln baryłek dziennie w lutym i marcu, aby Rosja mogła zwiększyć produkcję. Jednak nie spodziewaj się, że Rosja odwdzięczy się w tym tygodniu. Przy obrocie ropą naftową WTI blisko 61.50 USD cena wzrosła o prawie 18% w samym lutym. Uważaj na członków, aby zwiększyć produkcję na tym spotkaniu, ponieważ oczekiwany popyt wzrósł z powodu wprowadzenia szczepionek i czerpania z podaży w ciągu ostatnich 2 miesięcy. Każdy oczekuje wzrostu produkcji, pytanie brzmi: ile?

Zarobki

Istnieje kilka raportów o zarobkach zaległych, które zostaną opublikowane w tym tygodniu pod koniec sezonu zarobkowego. Handlowcy będą obserwować wskazówki Zooms, podczas gdy świat powoli próbuje wrócić do normalności. Inne ważne raporty o zarobkach to: ZM, FRES, NIO, SNOW, PSN, POLY, AVGO, WMH, COST, TGT, PSO

Dane ekonomiczne

Początek miesiąca oznacza początek danych miesiąca. W najbliższy weekend poznamy dane o chińskim PMI za luty. Świat będzie obserwował, czy jest on porównywalny z wstępnymi wskaźnikami PMI z całego świata na początku miesiąca. W poniedziałek USA podadzą również indeks ISM dla przemysłu, a Niemcy opublikują w środę dane o zatrudnieniu. W piątek Stany Zjednoczone podają dane o płacach poza rolnictwem za luty. Co najbardziej interesuje handlowców w tym tygodniu: wszystko, co ma składnik cenowy, ponieważ rynki szukają wskazówek dotyczących wzrostu inflacji! Poniżej ważniejsze dane ekonomiczne za tydzień:

Niedziela

• PMI dla przemysłu NBS (FEB)
• PMI poza przetwórstwem (FEB)

Poniedziałek

• Finał Global Manufacturing PMIs Final (FEB)
• Australia: Pożyczki mieszkaniowe (JAN)
• Chiny: Caixin Manufacturing PMI (FEB)
• Niemcy: Stopa inflacji (FEB)
• USA: ISM Manufacturing PMI (FEB)

Wtorek

• Japonia: stopa bezrobocia (JAN)
• Australia: Decyzja w sprawie stóp procentowych RBA
• Niemcy: Sprzedaż detaliczna (JAN)
• Niemcy: zmiana bezrobocia (FEB)
• UE: Błyskawiczna stopa inflacji (FEB)
• Kanada: Tempo wzrostu PKB (III kw.)

Wednesday

• Finał PMI dla usług globalnych (FEB)
• Australia: Tempo wzrostu PKB (III kw.)
• Australia: Pakiet map RBA
• Chiny: Caixin Services PMI (FEB)
• UK: Budżet wiosenny
• UE: PPI (JAN)
• USA: Zmiana zatrudnienia ADP (FEB)
• USA: ISM Non-Manufacturing PMI (FEB)
• Zapasy surowe

Czwartek

• Spotkanie OPEC
• Australia: Bilans handlowy (JAN)
• Australia: Finał sprzedaży detalicznej (JAN)
• UE: sprzedaż detaliczna (JAN)

Piątek

• Niemcy: Zamówienia fabryczne (JAN)
• Kanada: Bilans handlowy (JAN)
• USA: Bilans handlowy (JAN)
• USA: Płace poza rolnictwem (FEB)

Wykres tygodnia: miesięczne bitcoiny

Źródło: Tradingview, FOREX.com

Przy tak wielu świetnych wykresach do wyboru, gdy koniec miesiąca przypada w piątek, miesięczny wykres Bitcoin jest zdecydowanie najbardziej imponujący. Ten wykres został wybrany, aby pokazać czystą skalę ruchu w lutym i pokazać, o ile więcej Bitcoin może się wycofać, zanim osiągnie znaczący poziom techniczny! Ponieważ jest to okres miesięczny, ten wykres jest przeznaczony głównie dla tych, którzy HODL. Kryptowaluta osiągnęła maksimum 58,354 w połowie lutego, po czym cofnęła się, aby zamknąć miesiąc. Bitcoin zamknął luty o ponad 40%, pomimo cofnięcia pod koniec miesiąca, 5^th prosta miesięczna zaliczka. Wsparcie w miesięcznych ramach czasowych jest na styczniowych szczytach 42,000, a następnie na 38.2% zniesieniu Fibonacciego od minimów z marca 2020 r. Do szczytów z lutego, blisko 37,506. Poniżej znajduje się 50% zniesienie z tego samego okresu w pobliżu 31,074 240. (UWAGA: w 43,750-minutowym przedziale czasowym wsparcie jest blisko XNUMX). W miesięcznym przedziale czasowym istnieje jeden poziom oporu, który jest najwyższymi w historii. Zmienność jest widoczna w świecach, więc uważaj na tych, którzy handlują (w przeciwieństwie do inwestowania).

Biorąc pod uwagę zmienność rentowności w zeszłym tygodniu, spotkania i prelegentów banku centralnego, posiedzenie OPEC i zatrudnienie poza rolnictwem, może to być tydzień niestabilny. Przygotować. Przygotuj się na wszystko. I używaj przystanków. Nie daj się ponieść rynkowi!

Miłego weekendu i pamiętaj, aby zawsze myć ręce.