Dolar spada w wyniku nastawienia na ryzyko po FOMC, Aussie wzmacnia się dzięki danym o pracy

Dolar spadł zasadniczo w ciągu nocy, gdy rynki przeszły w łagodny tryb ryzyka po decyzji FOMC. Nowe prognozy gospodarcze nakreśliły lepsze perspektywy gospodarcze. Jednak Fed jasno mówi, że na razie nawet nie rozważa ograniczenia zakupów aktywów. DOW i S&P 500 wzrosły do ​​nowego rekordu, podczas gdy 10-letnie rentowności również zamknęły się wyżej. Waluty surowcowe są obecnie najsilniejsze od tygodnia. Dodatkową siłę widać dziś w Aussie po znacznie większej niż oczekiwano liczbie miejsc pracy. Skupiamy się teraz na decyzji w sprawie kursu BoE.

Technicznie rzecz biorąc, dziś w centrum uwagi może być dolar australijski. Przebicie przez AUD / JPY oporu 84.93 sugeruje wznowienie trendu wzrostowego z 59.89. Kolejny cel to 100% projekcja na poziomie 59.89 do 78.46 z 73.13 przy 91.70. Przełamanie niewielkiego oporu 0.7387 w AUD / USD będzie oznaczało zakończenie korekty z 0.8006 i ponowne testowanie tego szczytu. Przełamanie 1.5250 EUR / AUD spowoduje wznowienie większego trendu spadkowego z 1.9799. Rozwój kursów AUD / USD i EUR / AUD może pomóc utrwalić kolejną rundę trendu wzrostowego w Aussie.

Obecnie w Azji Nikkei wzrósł o 1.07%. Hongkong HSI zyskał 1.46%. China Shanghai SSE zyskał 0.58%. Singapore Strait Times zyskał 1.14%. Rentowność 10-letnich JGB w Japonii wzrosła o 0.0128 do 0.106. W ciągu nocy DOW wzrósł o 0.58%. S&P 500 wzrósł o 0.29%. NASDAQ wzrósł o 0.40%. Rentowność 10-latek wzrosła z 0.020 do 1.641.

FOMC nie zgodził się, projekty mają lepsze perspektywy

Decyzja FOMC o kursie, nowe prognozy gospodarcze i konferencja prasowa przewodniczącego Jerome'a ​​Powella zostały ogólnie dobrze przyjęte przez inwestorów. Stopa funduszy federalnych została utrzymana na poziomie 0-0.25%. Skup skarbowych papierów wartościowych będzie kontynuowany za co najmniej 80 mld USD miesięcznie, a ABS za co najmniej 50 mld USD miesięcznie. Podwyższono prognozy PKB i inflacji na 2021 r., A Fed oczekuje również niższej stopy bezrobocia.

Powell powiedział na konferencji po spotkaniu, że potrzebny jest „znaczny postęp”, zanim decydenci rozważą wycofanie się z zakupów aktywów. „Dopóki nie damy sygnału, możesz założyć, że jeszcze nas tam nie ma” - podkreślił. „Zbliżając się do tego, z dużym wyprzedzeniem, z dużym wyprzedzeniem, damy sygnał, że tak, jesteśmy na dobrej drodze do tego, aby to osiągnąć i rozważyć zmniejszenie”.

Na temat rosnących rentowności papierów skarbowych Powell powiedział: „Jeśli spojrzysz na różne indeksy warunków finansowych, zobaczysz, że generalnie pokazują one warunki finansowe jako wysoce akomodacyjne”. Po prostu powtórzył, że „niepokoiłyby mnie nieporządne warunki na rynkach lub stałe zaostrzanie się warunków finansowych, które zagrażają osiągnięciu naszych celów”.

Niektóre sugerowane odczyty na FOMC:

Zatrudnienie w Australii wzrosło w lutym o 88.7 tys., Ponownie na poziomie sprzed pandemii

Zatrudnienie w Australii wzrosło w lutym o 88.7 tys., Znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 31.5 tys. Zatrudnienie w pełnym wymiarze czasu pracy wzrosło o 89.1 tys., Podczas gdy liczba miejsc pracy w niepełnym wymiarze spadła o -0.5 tys. Stopa bezrobocia spadła -0.5% do 5.8%, znacznie mniej niż oczekiwano 6.3%. Wskaźnik uczestnictwa wzrósł o 0.1% do 66.1%. Przepracowane miesięczne godziny wzrosły o 102 mln godzin do 1.665 mln.

Bjorn Jarvis, szef statystyki pracy w ABS, powiedział: „Silny wzrost zatrudnienia w tym miesiącu spowodował wzrost zatrudnienia powyżej 13 milionów osób i był o 4,000 2020 osób wyższy niż w marcu XNUMX roku”.

PKB Nowej Zelandii skurczył się w IV kw. O -1.0% kw / kw, co jest niejednoznacznym obrazem na poziomie przemysłu

PKB Nowej Zelandii spadł w I kw. O -1.0% kw./kw., Znacznie gorzej niż oczekiwano 1% kw./kw. Branże produkujące towary spadły o -0.1% qoq. Branże usługowe wzrosły zaledwie o 3.2% kw./kw. Przemysł pierwotny spadł o -0.1% kw./kw. PKB na mieszkańca spadł o -0.6% kw./kw. W ciągu roku do grudnia 1.2 r. Roczny PKB spadł o -2020%.

„Aktywność w grudniu przedstawia mieszany obraz - niektóre branże są w dół, ale inne utrzymały się lub wzrosły, pomimo ciągłego wpływu COVID” - powiedział Paul Pascoe, starszy menedżer ds. Rachunków narodowych. Na poziomie branży 7 z 16 branż spadło. Dwoma największymi przyczynami do spadku były budownictwo, handel detaliczny i zakwaterowanie.

Oczekuje na opinię BoE w sprawie ożywienia, rentowności i inflacji

Ogólnie oczekuje się, że BoE utrzyma dziś stopę procentową na niezmienionym poziomie 0.10% i utrzyma cel QE na poziomie 875 mld GBP. Obie decyzje powinny zapaść jednogłośnie 9-0 głosami. Gubernator Andrew Bailey brzmiał optymistycznie na temat ekonomii w swoich komentarzach na początku tego tygodnia, mimo że towarzyszyło im to „z dużą dozą ostrożności”. Jest również zadowolony ze wzrostu realnych stóp procentowych, ponieważ było to „zgodne ze zmianą perspektyw gospodarczych”.

Na uwagę zasługuje ostrzeżenie głównego ekonomisty Andy'ego Haldane'a dotyczące inflacji w zeszłym miesiącu. Powiedział, że istnieje namacalne ryzyko, że inflacja okaże się trudniejsza do okiełznania, co wymaga od decydentów polityki pieniężnej bardziej asertywnego działania, niż jest to obecnie wyceniane na rynkach finansowych…. obecnie większe ryzyko wiąże się z samozadowoleniem banku centralnego, pozwalającym inflacyjnemu (dużemu) kotu wyjść z worka ”.

Czekalibyśmy na wskazówki dotyczące ogólnych poglądów RPP na temat wzrostu, rentowności i inflacji. Ale szczegóły mogą zostać podane dopiero później w majowym raporcie dotyczącym polityki pieniężnej.

Oto kilka sugerowanych lektur na BoE

Gdzie indziej

Bilans handlowy Szwajcarii i PPI, bilans handlowy strefy euro zostaną przedstawione na sesji europejskiej. Później Kanada opublikuje dane o zatrudnieniu w ADP i nowym indeksie cen mieszkań. USA opublikują informacje o liczbie bezrobotnych i produkcji w Filadelfii.

Raport dzienny AUD / USD

Dzienne czopy: (S1) 0.7729; (P) 0.7770; (R1) 0.7839; Jeszcze…

Skupiamy się teraz na niewielkim oporze 0.7837 przy dzisiejszym silnym wzroście AUD / USD. Mocna przerwa w tym miejscu zasugeruje, że korekta z 0.8006 dobiegła końca. Odchylenie w ciągu dnia zostanie odwrócone na korzyść ponownego przetestowania tak wysokiego wyniku. Z drugiej strony, poniżej 0.7620 będzie kierować się wsparciem na 0.7563. Mocne przebicie 0.7563 wskaże, że trwa głębsza korekta, z powrotem w kierunku 0.7413 oporu, który obrócił wsparcie.

W szerszej perspektywie cały trend spadkowy od 1.1079 (maksimum z 2001 r.) Powinien już zakończyć się na poziomie 0.5506 (najniższy poziom w 2020 r.). Wzrost z 0.5506 może być początkiem długoterminowego trendu wzrostowego lub korekcyjnym wzrostem. Reakcje na kluczowy opór 0.8135 pokażą, który to przypadek. W każdym razie oczekuje się, że średnioterminowy wzrost będzie trwał tak długo, jak długo opór zmieni się na 0.7413.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych