Akcje azjatyckie w głębokiej wyprzedaży, ale jen i dolar pozostają słabe

Podczas gdy amerykańskie akcje osiągnęły w ciągu nocy kolejny rekord, ścieżka uległa odwróceniu, a trzy główne indeksy zamknęły się na minusie, przy szczególnie silnych wyprzedażach na NASDAQ. Niedźwiedzie nastroje utrzymują się dziś na sesji azjatyckiej, a indeksy Nikkei i HSI w Hongkongu zabarwiły się na głęboką czerwień. Reakcje na rynkach walutowych są jednak łagodne, a waluty towarowe znajdują się w płytkim odwrocie. Jen również niewiele zyskuje na awersji do ryzyka. Prawie wszystkie główne pary i krzyże poruszają się jak dotąd w obrębie wczorajszego zakresu.

Technicznie rzecz biorąc, na dzisiaj w centrum uwagi pozostanie funt szterling. Przełamanie przez EUR/GBP wsparcia na poziomie 0.8587 sugeruje, że nadchodzi głębszy spadek i ponownie testuje minimum na poziomie 0.8470. GBP/USD również jest na dobrej drodze do ponownego przetestowania szczytu 1.4240, a wybicie powróci do większego trendu wzrostowego. Szczególną uwagę zwrócilibyśmy na GBP/CHF, który obecnie naciska na opór 1.2733. Trwałe wybicie będzie oznaką zakończenia korekty z 1.3070. Następnie nastąpi powrót do silniejszego wzrostu i ponowny test tego szczytu. Taki rozwój sytuacji mógłby przełożyć się na większą siłę funta gdzie indziej.

W Azji, w momencie pisania tego tekstu, Nikkei spadł o 2.94%. HSI w Hongkongu spadł o 2.15%. China Shanghai SSE spadła o 0.27%. Singapur Strait Times spadł o -0.71%. Rentowność 10-letnich JGB w Japonii spadła o 0.0049 do poziomu 0.080. W ciągu nocy DOW spadł o -0.10%. S&P 500 spadł o -1.04%. NASDAQ spadł o -2.55%. Rentowność 10-latek wzrosła z 0.025 do 1.602.

Członkowie BoJ podkreślili znaczenie tempa szczepień

W podsumowaniu opinii z posiedzenia BoJ, które odbyło się w dniach 26–27 kwietnia, członkowie zarządu zauważyli, że ryzyko dla działalności gospodarczej „przesunęło się w stronę pogorszenia” ze względu na wpływ Covid-19, w tym „obecne rozprzestrzenianie się wariantów” i „niedawne przywrócenie stan wyjątkowy". Wysokie pozostają również niepewności, takie jak „postęp w zakresie szczepień”.

Jeden z członków ostrzegł: „Jeśli szczepienia w Japonii nie będą przebiegać sprawnie w porównaniu z postępem za granicą, niepokojące jest, że kraj może pozostać w tyle nawet pod względem wzrostu gospodarczego”.

Jeden z członków zauważył również, że „aby wcześnie przywrócić japońską gospodarkę na ścieżkę wzrostu, ważne jest przyspieszenie tempa szczepień, a jednocześnie łagodzenie pogorszenia nastrojów konsumentów i niestabilnych ruchów na rynkach finansowych”.

Inny członek stwierdził również, że „odzwierciedlając różnice w postępie szczepień i reakcjach politycznych, zaobserwowano zróżnicowany i nierówny rozwój w poszczególnych regionach i branżach, co można scharakteryzować jako ożywienie w kształcie litery K”. Członek dodał: „istnieje pewne prawdopodobieństwo, że ożywienie gospodarcze zatrzyma się, a działania polityczne zostaną przedwcześnie zakończone. W pewnym stopniu istnieją także zagrożenia polityczne i geopolityczne.

Również w Japonii ogólne wydatki gospodarstw domowych wzrosły w marcu o 6.2% rok do roku, znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 1.4% rok do roku.

Fed Daly: Jeszcze nie czas myśleć o relaksującym zakwaterowaniu

Prezes Fed w San Francisco, Mary Daly, powiedziała wczoraj, że biorąc pod uwagę raport z pracy taki jak piątkowy NFP i zmienność, zatem „jesteśmy na dobrej drodze, ale jesteśmy daleko od domu”. „A kiedy jesteś daleko od domu” – dodała – „nie nadszedł jeszcze czas, aby zacząć myśleć, myśleć i rozmawiać o relaksie w zapewnionych przez nas udogodnieniach”.

Zauważyła również, że „wąskie gardła”, takie jak koszty transportu i niedobory drewna, „spowodują gwałtowny wzrost inflacji w ciągu najbliższych kilku miesięcy”. Inflacja może wzrosnąć powyżej poziomu 2%, ale moim zdaniem będzie to zjawisko przejściowe” – powiedział Daly.

Fed Evans spodziewa się dalszego silnego wzrostu liczby miejsc pracy przez resztę roku

Prezes Fed w Chicago, Charles Evans, powiedział wczoraj CNBC, że „miejmy nadzieję, że będzie to jednomiesięczny okres związany z ponownym uruchomieniem gospodarki”, odnosząc się do ogromnego braku danych NFP w zeszłym tygodniu. Dodał: „Liczę na dalszy silny wzrost zatrudnienia przez resztę roku”.

„Fed będzie musiał uważnie obserwować, jak płace wpływają na inflację w czasie” – powiedział. „Stopa inflacji na poziomie 2.5% nie przeszkadza mi, jeśli z czasem doprowadzi w USA do średnio 2%”.

Zauważył również, że „zajmie sporo czasu, zanim Fed otrzyma wystarczającą ilość danych, aby zmienić politykę”.

EBC Schnabel: Inflacja w Niemczech może w tym roku znacznie przekroczyć 3%.

Członek Zarządu EBC Isabel Schnabel powiedziała, że ​​inflacja w Niemczech „może znacznie przekroczyć 3%” w tym roku. Jak podkreśliła, „nasza strategia polityki pieniężnej ma charakter średnioterminowy, a to oznacza, że ​​uwzględniamy wszystkie te krótkoterminowe wahania”.

Co więcej, główny ekonomista Philip Lane powiedział wczoraj, że na czerwcowym posiedzeniu „możemy zwiększyć lub zmniejszyć nasze zakupy w zależności od tego, co jest konieczne, aby utrzymać korzystne warunki finansowania”.

Gdzie indziej

CPI w Chinach wzrósł w kwietniu do 0.9% r/r, w porównaniu z m0.4% r/r, poniżej oczekiwań na poziomie 1.0% r/r. PPI wzrósł w kwietniu do 6.8% r/r, w porównaniu z 4.4% r/r, powyżej oczekiwań na poziomie 6.6% r/r.

Włochy produkcja przemysłowa, Niemcy ZEW nastroje gospodarcze zostaną opublikowane na sesji europejskiej. Stany Zjednoczone opublikują w dalszej części dnia optymizm biznesowy NFIB.

Codzienny Outlook USD / CAD

Dzienne czopy: (S1) 1.2077; (P) 1.2106; (R1) 1.2134; Jeszcze…

Kurs USD/CAD nadal postępuje, a nastawienie śróddzienne pozostaje niekorzystne dla długoterminowego wsparcia klastrów na poziomie 1.2061. Bylibyśmy ostrożni w przypadku silnego wsparcia stamtąd, które mogłoby spowodować odwrócenie trendu. Z drugiej strony, przełamanie wsparcia przy 1.2265 zamienionego w opór spowoduje powrót nastawienia w górę i umożliwienie silniejszego odbicia. Jednakże trwałe przełamanie 1.2061 będzie miało większe konsekwencje dla spadków. Następnym celem krótkoterminowym będzie projekcja 161.8% od 1.2880 do 1.2363 z 1.2653 przy 1.1816.

W szerszej perspektywie spadek z 1.4667 jest postrzegany jako trzecia część formacji korekcyjnej z 1.4689 (najwyżej z 2016 roku). Dalszy spadek powinien nastąpić ponownie do 1.2061 (minimum z 2017 r.). Szukalibyśmy stamtąd silnego wsparcia, które mogłoby przynieść odbicie. Niemniej jednak, aby być pierwszą oznaką średnioterminowego dołka, potrzebne jest trwałe przełamanie oporu na 1.2653. W przeciwnym razie w przypadku silnego odbicia perspektywy pozostaną niedźwiedzie. Ponadto trwałe wybicie 1.2061 utoruje drogę do 61.8% zniesienia z 0.9406 do 1.4689 przy 1.1424.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych