Poranny briefing rynkowy: Funt spadł i wybił się poniżej 1.41

ZAPASY

Dow gwałtownie odrobił straty po wczorajszym testowaniu 33500. Oczekiwany zakres 33500-35000 pozostaje na razie niezmieniony. DAX spadł poniżej 15200 i może już testować 14800. Wzrost do 15700-15800, którego oczekiwaliśmy, obecnie nie następuje. Nikkei pozostaje niedźwiedzi, testując 27000-26000, podczas gdy notowania znajdują się poniżej 28500. Szanghajowi nie udało się przekroczyć 3525 i spadł poniżej 3500. Ponownie można zaobserwować spadek do 3450-3400. Nifty ma trudności ze zdecydowanym wzrostem powyżej 15100 i w najbliższej przyszłości może spaść do 14800. Z drugiej strony Sensex może przetestować 49500-49000, będąc poniżej 50500.

Choć Dow (33896.04, -164.62, -0.48%) zamknął się niżej, gwałtownie wzrósł z dziennego minimum na poziomie 33473.8. Wsparcie na poziomie 33500 utrzymuje się dobrze i może w dalszym ciągu utrzymywać indeks w przedziale 33500-35000. Jak już wspominaliśmy przez ostatnie dni, ważnymi wsparciami są 33500 i 33000. Widok zmieni się na niedźwiedzi dopiero w przypadku silnego wybicia poniżej 33000.

DAX (15113.56, -273.02, -1.77%) spadł poniżej 15200 i może teraz przetestować 14800 w dół. Szanse na zobaczenie 15700-15800 natychmiast są zmniejszone. Obecnie zakresem wydaje się 14800-15500. Aby całkowicie zanegować szanse na zobaczenie 14800-15700 na plusie, potrzebny jest mocny spadek poniżej 15800.

Nikkei (28034.87, -9.58, -0.03%) od wczoraj oscyluje wokół 28000. Widok pozostaje niedźwiedzi, aby zobaczyć spadek do 27000-26000, podczas gdy poniżej 28500. Aby zanegować ten spadek i ponownie powrócić do wzrostów, potrzebne jest mocne wybicie powyżej 28500.

Szanghaj (3497.58, -13.39, -0.38%) spadł poniżej 3500. Dalszy spadek w tym miejscu może w nadchodzących dniach przeciągnąć kurs do 3450-3400. Zniweczy to także szanse na przebicie powyżej 3525, którego oczekiwaliśmy od kilku dni.

Nifty (15030.15, -77.95, -0.52%) ma trudności z uzyskaniem silnego dalszego wzrostu powyżej 15100. Przełamanie poniżej 15000 może przeciągnąć kurs do 14800, a nawet 14600 ponownie. Aby ponownie ruszyć w stronę 15100-15200, potrzebny jest trwały wzrost powyżej 15400. Będziemy musieli poczekać i obserwować.

Podobnie Sensex (49902.64, -290.69, -0.58%) musi przebić się powyżej 50500, aby ponownie wzrosnąć w kierunku poziomów 51500-52000. Choć poniżej 50500, nie można wykluczyć szans na powrót do 49500-49000 w najbliższej przyszłości.

COMMODITIES

Towary są dzisiaj mieszane. Złoto notuje wzrosty, podczas gdy srebro i miedź gwałtownie spadły, przebijając poniżej 28 i 4.60. Miedź znajduje się obecnie w trendzie spadkowym w kierunku 4.40/30, podczas gdy srebro może testować 27.50-27.00, po czym ponownie odbić się na wyższe poziomy. Złoto musi przełamać poziom 1880 i utrzymać się wyżej, aby móc kontynuować wzrosty. Oczekuje się, że ceny ropy naftowej pozostaną wahadłowe i powrócą do poziomów oporu.

Notowania Brent (66.75) i WTI (63.46) również dziś spadają, ale mogą ponownie podjąć próbę wzrostu w kierunku odpowiednich oporów. Podtrzymujemy nasze oczekiwania dotyczące wahań wahadłowych w granicach 65-70 dolarów za ropę Brent i 62-67 dolarów za WTI przez jakiś czas. Następnie przerwa po obu stronach zadecyduje o dalszym kierunku. Ciągłe próby ponownego przetestowania poziomów oporu mogą w końcu utorować drogę do wybicia się na plusie. Musimy uważnie obserwować akcję cenową ropy Brent i WTI w okolicach 70 i 67 dolarów.

Złoto (1872) nieznacznie wzrosło, ale obecnie jego notowania znajdują się poniżej 1880. Przełamanie powyżej 1880 spowoduje, że cena wzrośnie w kierunku poziomów 1900+, co wskazuje na byczą tendencję w średnim okresie. Obserwuj akcję cenową w okolicach 1880.

Srebro (27.70) spadło mocno przebijając poniżej 28. Obecnie będąc powyżej 27-27.50, możemy spodziewać się, że cele wzrostowe na poziomie 29.50-30.00 pozostaną niezmienione i zostaną przetestowane w średnim terminie.

Miedź (4.5420) mocno spadła przebijając poniżej bezpośredniego wsparcia w okolicach 4.60. Kolejnymi poziomami wsparcia, na jakie warto zwrócić uwagę, będzie 4.40/30. W najbliższym czasie możemy spodziewać się ostrzejszego i głębszego spadku w kierunku 4.40/30.

FOREX

Indeks dolara odbił się do ponad 90 poziomów, ściągając euro poniżej 1.22. Natychmiastowe wsparcie na 1.21 maja się utrzyma, a euro może w nadchodzącym tygodniu odbić się do wyższych poziomów powyżej 1.22. EURJPY wygląda byczo, gdy przekracza 132. Aussie ma natychmiastowe wsparcie, które musi się utrzymać, aby spowodować odbicie z powrotem do 0.78 lub wyżej. Funt wygląda obecnie na stabilny. USDCNY dobrze wzrósł i wkrótce może wzrosnąć do 6.45/46. USDINR może zmierzać w stronę 73.25/50.

Indeks dolara (90.155) ponownie odbił się do poziomów ponad 90, nie utrzymując się poniżej 89.70. Ważne byłoby sprawdzenie, czy indeks utrzyma się poniżej bezpośredniego oporu w pobliżu 90.50, czy też przebije się wyżej, aby ustanowić krótkoterminowe minimum w pobliżu wczorajszego poziomu 89.68.

Euro (1.2179) spadło z testowanego wczoraj poziomu 1.2245. Choć wsparcie w pobliżu 1.21 się utrzyma, to nie należy spodziewać się gwałtownego spadku poniżej 1.21, lecz w bliższej i średniej perspektywie możliwy będzie odwrót.

EURJPY (132.94) ma natychmiastowe wsparcie w pobliżu 132.50-132.00, które, jeśli się utrzyma, może utrzymać dynamikę wzrostów i doprowadzić w najbliższej przyszłości do wzrostu w kierunku 136.

Dolar-jen (109.15) testował wczoraj poziom 108.57, po czym zgodnie z oczekiwaniami powrócił do poziomów 109+. W najbliższej przyszłości nadal poszukujemy ruchów dystansowych w obrębie 108.50-110.

Aussie (0.7734) ma bardzo krótkoterminowe wsparcie trendu na obecnych poziomach, które, jeśli się utrzyma, może spowodować wzrost w kierunku 0.78 lub nawet wyżej. Obserwuj akcję cenową w pobliżu bieżących poziomów. Brak natychmiastowego odbicia może spowodować obniżenie kursu do 0.76.

Funt (1.4109) spadł i jeśli nastąpi wybicie poniżej 1.41, w najbliższym czasie może ono spaść w stronę 1.40. Natychmiastowy widok jest niedźwiedzi w porównaniu z obecnymi poziomami.

USDCNY (6.4388) nieco wzrósł i jeśli nadal będzie rósł w górę, to wkrótce możemy spodziewać się testu na poziomie 4.45/46.

USDINR (73.1650) odbił się dobrze od 72.92 i nie spadł do 72.80. Odbicie było zgodne z naszymi oczekiwaniami i w najbliższej przyszłości może nadal rosnąć w kierunku 73.25/50. Choć powyżej 72.80/90, perspektywa jest zwyżkowa w kierunku 73.50.

STOPY PROCENTOWE

Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych rosną w szerokim przedziale zgodnie z naszymi oczekiwaniami. Opublikowany wczoraj protokół Rezerwy Federalnej USA z kwietniowego posiedzenia pokazał, że bank centralny może rozpocząć dyskusję na temat dostosowania tempa skupu aktywów, jeśli gospodarka będzie nadal wykazywać szybki postęp. To spowodowało wczoraj wzrost rentowności Skarbu Państwa. Rentowności w Niemczech pozostają wyższe i stabilne. Perspektywa jest optymistyczna i można spodziewać się dalszych wzrostów. 10-letnia obligacja rządu indyjskiego pozostaje powyżej swojego pośredniego wsparcia i nadal utrzymuje szanse na korekcyjne odbicie przed wznowieniem ogólnego trendu spadkowego.

Rentowność amerykańskich obligacji 2-letnich (0.16%), 5-letnich (0.85%), 10-letnich (1.67%) i 30-letnich (2.37%) wzrosła w poszczególnych terminach. To podtrzymuje nasz byczy pogląd, że 1.8% (10 lat) i 2.5% (30 lat) będzie w górę. Jak wspomniano wczoraj, wybicie powyżej 1.7% (10 lat) i 2.4% (30 lat) może przyspieszyć wzrost. 1.45%-1.8% (10 lat) i 2.15%-2.5% (30 lat) to szeroki możliwy zakres handlu, w ramach którego rentowności mogą teraz przesuwać się w stronę górnej granicy zakresu.

Rentowność niemieckich obligacji 2-letnich (-0.66%), 5-letnich (-0.51), 10-letnich (-0.11%) i 30-letnich (0.44%) pozostaje wyższa i stabilna. Perspektywa jest bycza, powyżej -0.20% (10 lat) i 0.35% (30 lat). W nadchodzących tygodniach można będzie zaobserwować wzrost do 0% (10 lat) i 0.55% (30 lat).

Notowania 10-letniego rządu Indii (5.9749%) w dalszym ciągu utrzymują się na stabilnym poziomie powyżej 5.95%. Perspektywy krótkoterminowe są mieszane. Szersza perspektywa jest pesymistyczna i przewiduje spadek o 5.9%. Jednak choć powyżej 5.95%, nie można wykluczyć korekty korekcyjnej do 6.02%-6.04%, zanim nastąpi wspomniany spadek.