Funt szterling spada z powodu problemów energetycznych, rosnące rentowności wspierają dolara

Funt szterling notuje dziś znaczne spadki w związku z coraz częstszymi rozmowami na temat niedoborów energii spowodowanych niedoborem kierowców ciężarówek po brexicie, a także zaprzestaniem sprawdzania praw jazdy w czasie blokad spowodowanych pandemią. Łagodna awersja do ryzyka, która ma swój początek na rynkach europejskich, ciąży także na niektórych walutach towarowych. Niemniej jednak ogólnie rzecz biorąc, wzrost jena jest niewielki, który pozostaje słaby w stosunku do większości. Gwałtowny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzmacnia dolara, podczas gdy rentowności niemieckich również wspierają euro.

Technicznie rzecz biorąc, przełamanie wsparcia na poziomie 1.3570 na GBP/USD wskazuje na wznowienie spadku z kluczowego wsparcia strukturalnego na poziomie 1.4248 do 1.3482. Przełamanie potwierdzi, że znajduje się w średnioterminowej korekcie, która powinna osiągnąć co najmniej poziom Fibonacciego 1.3163. Jednocześnie w centrum uwagi znajduje się obecnie strefa oporu 111.65/71 na parze USD/JPY. Trwałe wybicie będzie sygnałem długoterminowego zwyżkowego odwrócenia.

W chwili pisania tego tekstu indeks FTSE w Europie spadł o -0.12%. DAX traci -1.32%. CAC spadł o -1.63%. Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich wzrosła o 0.0032 do -0.187, ponownie powyżej poziomu -0.2. Wcześniej w Azji Nikkei spadł o -0.19%. HSI w Hongkongu wzrósł o 1.20%. China Shanghai SSE wzrosła o 0.54%. „Cieśnina Singapurska” spadła o -0.73%. Rentowność japońskiego 10-JGB wzrosła z 0.0187 do 0.075.

Fed Bullard widzi ryzyko, że inflacja będzie zbyt wysoka przez zbyt długi czas

Prezes Fed z St. Louis James Bullard powiedział, że spodziewa się, że inflacja w przyszłym roku utrzyma się powyżej 2.8%. „Pozostanie powyżej celu w horyzoncie prognozy” i „istnieje ryzyko, że osiągniemy zbyt wysoki poziom przez zbyt długi czas”.

Jego zdaniem w przyszłym roku stopy procentowe powinny zostać podniesione dwukrotnie, co odzwierciedla szybszą i trwalszą niż przewidywano inflację. Wszystko może się udać, „i osiągniemy błogość w stanie stabilnym, w którym inflacja wynosi 2% i nigdy więcej nie zmienimy stopy funduszy” – powiedział. „Taki jest obecny scenariusz… Wszyscy wiemy, że rzeczywistość będzie prawdopodobnie bardziej chaotyczna”.

„Łatwo może się zdarzyć, że inflacja wróci do celu i wszystko będzie piękne, tak jak to opisaliśmy” – dodał. „Inflacja może być również znacznie trwalsza, niż się spodziewaliśmy, w takim przypadku będziemy musieli ponownie skalibrować, w jaki sposób utrzymamy inflację pod kontrolą”.

Deficyt w handlu towarami w USA wzrósł w sierpniu do 87.6 mld USD

Eksport towarów z USA wzrósł w sierpniu o 1.1 mld USD do 149.0 mld USD. Import towarów wzrósł o 1.9 mld USD do 236.6 mld AUD. Deficyt w bilansie handlu towarami wzrósł do -87.6 mld USD, wobec oczekiwań na poziomie -87.0 mld USD. Zapasy towarów hurtowych wzrosły o 1.2% w ujęciu miesięcznym do 731.0 mld USD. Zapasy detaliczne wzrosły o 0.1% w ujęciu miesięcznym do 603.3 mld USD.

EBC Lagarde: Kluczowym wyzwaniem jest nie przesadna reakcja na przejściowe szoki podażowe

W przemówieniu prezes EBC Christine Lagarde stwierdziła, że ​​„kluczowym wyzwaniem jest zapewnienie, że nie zareagujemy nadmiernie na przejściowe wstrząsy podażowe, które nie mają wpływu na średnioterminową perspektywę, a jednocześnie pielęgnowanie pozytywnych sił popytu, które mogłyby trwale podnieść inflację w kierunku naszego celu inflacyjnego wynoszącego 2%”.

Ponadto „kiedy pandemia dobiegnie końca – a to się zbliża – nasze przyszłe wytyczne dotyczące stóp procentowych oraz zakupów w ramach programu skupu aktywów zagwarantują, że polityka pieniężna w dalszym ciągu będzie wspierać terminowe osiągnięcie naszego średnioterminowego celu na poziomie 2%. .”

Zaufanie konsumentów Gfk w Niemczech wzrosło do 0.3, czyli zbyt wcześnie, aby można było mówić o zasadniczej zmianie trendu

Zaufanie konsumentów Gfk w Niemczech w październiku wzrosło do 0.3 z -1.1. Oczekiwania gospodarcze na wrzesień wzrosły z 40.8 do 48.5. Oczekiwania dochodowe wzrosły z 30.5 do 37.4. Skłonność do zakupu wzrosła z 10.3 do 13.4.

„W momencie przeprowadzania badania wzrost zachorowalności wyraźnie spowolnił, a obecnie wartości te nawet nieznacznie spadają. W rezultacie konsumenci są bardziej optymistyczni, że czwarta fala będzie mniej wyraźna, niż wielu się obawiało. Dlatego wielu konsumentów po raz kolejny widzi możliwości dalszego złagodzenia ograniczeń” – wyjaśnia Rolf Bürkl, ekspert konsumencki GfK.

„Nawet jeśli nastroje konsumentów niemal osiągnęły poziom sprzed kryzysu, to wciąż jest za wcześnie, aby mówić o zasadniczej zmianie trendu. Zamiast tego musimy najpierw sprawdzić, jak będzie się rozwijać sytuacja w zakresie infekcji w miesiącach zimowych i czy konieczne będą nowe ograniczenia”.

Protokół BoJ: Pełne ożywienie zostanie opóźnione

W protokole z lipcowego spotkania BoJ kilku członków stwierdziło, że „czas pełnego ożywienia w japońskiej gospodarce prawdopodobnie będzie nieco opóźniony” w porównaniu z oczekiwaniami z kwietnia.

Wielu członków ostrzegało przed dużą niepewnością co do perspektyw zagranicznych. W szczególności jeden z członków zauważył, że spowolnienie w chińskiej gospodarce „należy mieć na uwadze”. Ponadto jeden z członków ostrzegł: „jeśli wzrost długoterminowych stóp procentowych w USA przyspieszy, musimy być czujni na ryzyko odpływu kapitału z gospodarek wschodzących”.

Sprzedaż detaliczna w Australii spadła w sierpniu o -1.7% w ujęciu miesięcznym, na co negatywnie wpłynęły ograniczenia związane z blokadą

Sprzedaż detaliczna w Australii spadła w sierpniu o -1.7% m/m, lepiej niż oczekiwano -2.5% m/m. To trzeci z rzędu miesięczny spadek po -2.7% w lipcu i -1.8% w czerwcu.

Ben James, dyrektor kwartalnych badań ekonomicznych, powiedział: „Ograniczenia związane z blokadą nadal negatywnie wpływają na obroty detaliczne, a każdy ze wschodnich stanów kontynentalnych doświadcza spadków zgodnie z odpowiednim poziomem ograniczeń. W przeciwieństwie do tego stany bez blokad radziły sobie dobrze, a Australia Zachodnia i Australia Południowa odnotowały silne wzrosty, ponieważ sklepy fizyczne były otwarte na handel”.

Prognoza średniookresowa w GBP / USD

Dzienne czopy: (S1) 1.3664; (P) 1.3697; (R1) 1.3735; Jeszcze…

Przełamanie wsparcia GBP/USD na poziomie 1.3570 oznacza powrót do spadków z 1.4248. Nastawienie śróddzienne powróciło na stronę spadkową, a następnie opór przy 1.3482 zmienił się w wsparcie. Trwałe wybicie w tym kierunku doprowadzi do poziomu Fibonacciego 1.3163. Pozytywem jest jednak to, że powyżej 1.3608 wsparcie, które zmieniło się w opór, najpierw zmieni nastawienie śróddzienne na neutralne. Ryzyko pozostanie jednak na minusie tak długo, jak utrzyma się opór przy 1.3748.

W szerszym ujęciu, spadek z 1.4248 jest co najmniej korektą trendu wzrostowego z 1.1409 (dołek w 2020 r.). Taka korekta może rozszerzyć się do 38.2% zniesienia z 1.1409 do 1.4248 przy 1.3164 przed zakończeniem. Jednak biorąc pod uwagę odrzucenie przez kluczowy opór 1.4376 (wysoki poziom z 2018 r.), utrzymujący się handel poniżej 1.3164 będzie argumentował, że rzeczywiście jest to odwrócenie trendu niedźwiedziego i celowałby w 61.8% zniesienie do 1.2493. Niemniej jednak przełamanie oporu 1.3912 ożywi średnioterminowy byczy i ponownie celuje w strefę oporu 1.4248/4376.

Aktualizacja wskaźników gospodarczych