Konsolidacja ropy i złota

Ropa naftowa konsoliduje się po rajdzie Bidena

Ceny ropy naftowej pozostały w ciągu nocy prawie niezmienione i takie pozostaną przy stonowanym handlu azjatyckim. Ropa Brent jest dziś notowana po 82.35 USD, a WTI po 78.35 USD za baryłkę. Oficjalne zapasy ropy w USA nieoczekiwanie wzrosły w ciągu nocy o 1 milion baryłek, tymczasowo ograniczając zyski. Ceny były jednak wspierane, ponieważ uwaga rynków skupiała się na przyszłotygodniowym spotkaniu OPEC+ i wszelkich możliwych reakcjach z całego świata na komunikat SPR pod przewodnictwem Bidena.

OPEC+ JMMC zbiera się 30 listopada, a pełne posiedzenie odbędzie się 2 grudnia. Coraz częściej mówi się o tym, że OPEC+ może zastosować niezbyt subtelny odwet, spowalniając tempo miesięcznego wzrostu produkcji, zwłaszcza że ich własne dane wskazują na dzienną nadwyżkę na świecie na początku przyszłego roku. Jednak fakt, że produkcja w USA wzrosła obecnie z powrotem do 11.5 mln baryłek dziennie, a mimo to ceny ropy naftowej utrzymują się w pobliżu najwyższych poziomów, sugeruje, że podstawowe fundamenty pozostają mocne, zwłaszcza przy przestrzeganiu OPEC+ powyżej 100%. Warto zauważyć, że krzywa backwardacji kontraktów terminowych na ropę naftową spłaszczyła się w miarę narastania liczby podmiotów zabezpieczających w zakresie zawierania przestarzałych kontraktów, co oznacza, że ​​oczekiwania dotyczące przyszłych cen ropy naftowej pozostają mocno zakotwiczone w stronie wyższej.

Nie spodziewam się, że OPEC+ w przyszłym tygodniu w odwecie ograniczy podwyżki produkcji. Grupowanie nie jest niczym innym jak pragmatyzmem. Z geopolitycznego punktu widzenia sól na rany ich największych klientów przyniosłaby efekt przeciwny do zamierzonego, chociaż możemy spodziewać się peryferyjnego hałasu ze strony chłopców z zatoki, Rosji i Iranu. Wysoki poziom zgodności OPEC+ oznacza, że ​​ugrupowanie pompuje tak szybko, jak to możliwe, i prawdopodobnie i tak będzie miało trudności z osiągnięciem zwiększonych docelowych alokacji, przy czym jedynie Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie i Irak posiadają wahadłowe zdolności produkcyjne. Ogólnie rzecz biorąc, ceny pozostaną solidnie wspierane ze względu na istotne spadki, co widzieliśmy w zeszłym tygodniu.

Ropa Brent testuje opór na poziomie 83.25 USD za baryłkę. Wsparcie wynosi 81.80 USD, następnie 78.60 USD i 75.00 USD za baryłkę, a 100-DMA czai się na poziomie 76.90 USD. WTI osiągnęła potrójny szczyt w okolicach 79.30 USD za baryłkę. Następnie plasują się ceny 80.00 i 82.00 dolarów za baryłkę. Wsparcie wynosi 78.00 USD i 74.85 USD za baryłkę, a następnie 100-DMA wynosi 74.35 USD.

Złoto konsoliduje się w pobliżu tygodniowych minimów

Notowania złota w ciągu nocy odbywały się w trendzie bocznym, przy lekkim spłaszczeniu krzywej dochodowości w USA, co pozwoliło na zamknięcie notowań na niezmienionym poziomie 1788.60 USD za uncję. W Azji pewne zabezpieczenie przed ryzykiem i nieco niższy dolar amerykański spowodowały, że jego kurs wzrósł nieznacznie o 0.20% do 1792.20 USD za uncję. Najprawdopodobniej biorąc pod uwagę, że Stany Zjednoczone są dziś na wakacjach, a wiele osób w USA spędza z nimi długi weekend, cena złota będzie prawdopodobnie wahać się między 1780.00 a 1810.00 USD przez resztę tygodnia.

Jeśli rentowności w USA utrzymają się na stałym poziomie, złoto będzie podatne na dalsze straty, a perspektywy techniczne w perspektywie krótkoterminowej będą trudne. 50-dniowe, 100-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące skupiają się na obecnym poziomie pomiędzy 1789.50 a 1793,50 USD za uncję. Następnie plasują się ceny 1800.00 USD i 1810.00 USD za uncję. Wsparcie znajduje się w pobliżu poziomu 1780.00 USD za uncję, a niepowodzenie będzie sygnalizować ponowny test na poziomie 1760.00 USD i 1740.00 USD za uncję.