Rezerwa Federalna właśnie podniosła stopy procentowe o 0.75 punktu procentowego. Jak podniesienie stóp może pomóc spowolnić inflację

Rezerwa Federalna ma kilka głównych celów w zakresie gospodarki: promowanie maksymalnego zatrudnienia, utrzymywanie stabilnych cen i zapewnienie umiarkowanych długoterminowych stóp procentowych.

Ogólnie rzecz biorąc, bank centralny dąży do utrzymania inflacji na poziomie około 2% rocznie, co jest liczbą, która pozostawała w tyle przed pandemią.

Jego głównym narzędziem do walki z inflacją są stopy procentowe. Robi to, ustalając krótkoterminową stopę oprocentowania kredytów dla banków komercyjnych, a następnie te banki przekazują oprocentowanie konsumentom i przedsiębiorstwom, powiedział Yiming Ma, asystent profesora finansów w Columbia University Business School.

Ta wyższa stopa wpływa na oprocentowanie wszystkiego, od kart kredytowych przez kredyty hipoteczne po kredyty samochodowe, co sprawia, że ​​pożyczki są droższe. Z drugiej strony podnosi również stawki na kontach oszczędnościowych.

Ale jak wyższe stopy procentowe wpływają na inflację? Zdaniem ekspertów pomagają, spowalniając gospodarkę.

„Fed w razie potrzeby używa stóp procentowych jako pedału gazu lub hamulca”, powiedział Greg McBride, główny analityk finansowy w Bankrate. „Przy wysokiej inflacji mogą podnieść stopy procentowe i wykorzystać je do zahamowania gospodarki w celu opanowania inflacji”.  

Zasadniczo decydenci Rezerwy Federalnej dążą do tego, aby pożyczki były droższe, aby konsumenci i przedsiębiorstwa wstrzymywali się z dokonywaniem jakichkolwiek inwestycji, tym samym ochładzając popyt i, miejmy nadzieję, obniżając ceny.

McBride powiedział, że może również wystąpić efekt uboczny złagodzenia problemów związanych z łańcuchem dostaw, co jest jednym z głównych powodów, dla których ceny teraz rosną. Jednak bank centralny nie może bezpośrednio wpływać na ten konkretny problem ani go rozwiązać, powiedział.

„Dopóki łańcuch dostaw stanowi problem, prawdopodobnie będziemy zmagać się z” nadmiernymi podwyżkami płac, które napędzają inflację, powiedział.

Głównym zmartwieniem ekonomistów jest to, że Fed zbyt szybko podnosi stopy procentowe i zbyt mocno tłumi popyt, co hamuje gospodarkę.

Może to prowadzić do wyższego bezrobocia, jeśli firmy przestaną zatrudniać lub nawet zwalniać pracowników. Jeśli decydenci naprawdę przesadzają z podwyżkami stóp, może to wepchnąć gospodarkę w recesję, zatrzymując i odwracając dotychczasowe postępy.

Leczenie inflacji w gospodarce jest jak leczenie raka za pomocą chemioterapii, powiedział Sinclair z Indeed Hiring Lab.

„Musisz zabić część gospodarki, aby spowolnić sytuację” – powiedziała. „To nie jest przyjemny zabieg”.

Oczywiście minie trochę czasu, zanim jakiekolwiek działania wpłyną na gospodarkę i ograniczą inflację. Dlatego Federalny Komitet Otwartego Rynku uważnie obserwuje dane gospodarcze, aby decydować o tym, o ile i jak często należy podnosić stopy.

Istnieje również pewna niepewność związana z wojną na Ukrainie, która również podniosła ceny na towary takie jak gaz. Fed będzie musiał obserwować, jak wojna hamuje amerykańską gospodarkę i odpowiednio działać.

Kiedy Fed podniesie stopy procentowe, jest również prawdopodobne, że ludzie dostrzegą wady tych podwyżek przed jakąkolwiek poprawą inflacji, powiedział Sinclair.

Zasadniczo oznacza to, że konsumenci mogą być zmuszeni zapłacić więcej, aby pożyczyć pieniądze i nadal widzieć wyższe ceny w dystrybutorach benzyny i sklepie spożywczym. Ten scenariusz jest szczególnie trudny dla pracowników o niskich dochodach, którzy widzieli wzrost płac, ale nie nadążają za inflacją.

Oczywiście idealnie byłoby, gdyby bank centralny chciał stopniowo podnosić stopy, tak aby gospodarka spowolniła na tyle, aby obniżyć ceny bez tworzenia zbyt dużego dodatkowego bezrobocia. Fed chce uniknąć recesji i stagflacji – sytuacji, w której inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie, a gospodarka zwalnia.

„Muszą ostrożnie chodzić po linie”, powiedział Sinclair.

ZAPISZ SIĘ: Money 101 to 8-tygodniowy kurs edukacyjny do wolności finansowej, dostarczany co tydzień do Twojej skrzynki odbiorczej. Aby zapoznać się z hiszpańską wersją Dinero 101, kliknij tutaj.

SPRAWDZIĆ: „Stara konwencja” oszczędzania na emeryturze już nie będzie działać, mówi ekspert: Oto jak zmienić swoją strategię z Acorns + CNBC

Ujawnienie: NBCUniversal i Comcast Ventures są inwestorami żołędzie.