Euro znajduje się dziś pod szeroką presją, ponieważ wyprzedaż w stosunku do franka szwajcarskiego rozprzestrzenia się na inne pary. Obecnie jen osiąga najlepsze wyniki po kolejnej rundzie spadków w Niemczech i, w mniejszym stopniu, w USA, po benchmarkach rentowności. Aussie i Kiwi również wracają do zdrowia, podczas gdy Dolar jest mocny. Ale w tym tygodniu frank szwajcarski nadal jest zwycięzcą, a za nim dolar. Do tej pory największym przegranym jest euro, a zaraz za nim Kiwi.
Technicznie, ponieważ spadek euro nabiera tempa, najpierw skupimy się na strefie wsparcia 1.0339/58 na EUR/USD. Przełamanie tam firmy potwierdzi wznowienie długoterminowego trendu spadkowego. Podobnie przełamanie wsparcia 1.3383 na EUR/CAD potwierdzi wznowienie trendu spadkowego dla projekcji 61.8% z 1.4633 do 1.3383 z 1.3713 przy 1.2941. Dodatkowo przełamanie 141.39 niewielkiego wsparcia w EUR/JPY i 1.5083 niewielkiego wsparcia w EUR/AUD również zwiększy presję na euro.
W Europie, w momencie pisania tego tekstu, FTSE spadła o -1.91%. DAX spadł o -2.27%. CAC spadł o -2.30%. Rentowność 10-letnich Niemiec spadła o -0.1332 do 1.391. Wcześniej w Azji Nikkei spadł o -1.54%. HSI w Hongkongu spadł o -0.62%. China Shanghai SSE wzrosła o 1.10%. Singapur Strait Times spadł o -1.04%. Rentowność 10-letnich JGB w Japonii spadła z -0.0016 do 0.231.
Indeks cen PCE w USA bez zmian na poziomie 6.3% r/r, bazowy PCE zwolnił do 4.7% r/r
Dochody osobiste w USA wzrosły o 0.5% m/m, czyli 113.4 mld USD, w maju, zgodnie z oczekiwaniami. Wydatki osobiste wzrosły o 0.2% w skali miesiąca, czyli 32.7 mld USD.
Za miesiąc indeks cen PCE wzrósł o 0.6% m/m, podczas gdy bazowy indeks cen PCE wzrósł o 0.3% m/m. W okresie 12 miesięcy wskaźnik cen PCE pozostał na niezmienionym poziomie 6.3% r/r, podczas gdy bazowy wskaźnik cen PCE zwolnił z 4.9% r/r do 4.7% r/r. Ceny energii wzrosły o 35.8% r/r, a ceny żywności o 11.0% r/r.
Liczba bezrobotnych w USA spadła do 231 tys.
Liczba bezrobotnych w USA spadła o 2 tys. do 231 tys. w tygodniu kończącym się 25 czerwca, powyżej oczekiwań na poziomie 229 tys. Czterotygodniowa średnia krocząca początkowych roszczeń wzrosła o 7.25 tys. do 232 tys.
Odszkodowania kontynuowane spadły o -3 tys. do 1328 tys. w tygodniu kończącym się 18 czerwca. Czterotygodniowa średnia krocząca roszczeń kontynuowanych wzrosła o 5.5 tys. do 1320 tys.
PKB Kanady wzrósł o 0.3% m/m w kwietniu, ale skurczy się o 0.2% w maju
PKB Kanady wzrósł w kwietniu o 0.3% m/m, zgodnie z oczekiwaniami. Wzrosły zarówno branże produkujące towary (+0.9%), jak i usługowe (+0.1%), ponieważ 13 z 20 sektorów przemysłowych rozszerzyło się.
Z zaawansowanych informacji wynika jednak, że realny PKB skurczył się w maju o 0.2% m/m, przy spadku produkcji w sektorach górnictwa, kopalń, wydobycia ropy i gazu, przetwórstwa przemysłowego i budownictwa.
Stopa bezrobocia w strefie euro spadła do 6.6% w maju, UE bez zmian na poziomie 6.1%
Stopa bezrobocia w strefie euro spadła z 6.7% do 6.6% w maju, lepiej niż oczekiwano 6.8%. Stopa bezrobocia w UE pozostała na niezmienionym poziomie 6.1%. Eurostat szacuje, że 13.066 mln mężczyzn i kobiet w UE, z czego 11.004 mln w strefie euro, było bezrobotnych w maju
Wydatki konsumenckie we Francji wzrosły w maju o 0.7% w skali miesiąca, prawie wyłącznie na towary przemysłowe
Wydatki konsumenckie we Francji wzrosły w maju o 0.7% m/m, nieco powyżej oczekiwań na poziomie 0.6% m/m. To pierwszy wzrost po pięciu miesiącach skurczu. Do wzrostu przyczyniło się niemal wyłącznie wyraźne ożywienie konsumpcji wyrobów gotowych (+2.7% po -1.3% w kwietniu). Spożycie żywności było stabilne (+0.1% po -1.2%), podczas gdy zużycie energii znacznie spadło (-2.6% po +1.9%).
W Niemczech sprzedaż detaliczna wzrosła w maju o 0.6% m/m, poniżej oczekiwań na poziomie 0.8% m/m. Indeks cen importu wzrósł o 0.9% m/m, poniżej oczekiwań na poziomie 1.6% m/m. Stopa bezrobocia wzrosła w czerwcu z 5.0% do 5.3%.
Barometr koniunktury szwajcarskiego KOF spadł w czerwcu do 96.9, słaba perspektywa na nadchodzące miesiące
Barometr ekonomiczny szwajcarskiego KOF spadł z 97.7 do 96.9 w czerwcu, nieco powyżej oczekiwań 96.8. Już drugi miesiąc z rzędu jest poniżej długoterminowej średniej. KOF powiedział, że „perspektywy dla szwajcarskiej gospodarki w nadchodzących miesiącach pozostają zatem ograniczone”.
KOF dodał: „Spadek barometru jest napędzany głównie przez pakiety wskaźników dotyczących popytu zagranicznego i produkcji. Jedynie wskaźniki dla sektora usług finansowych i ubezpieczeniowych oraz dla sektora budowlanego kształtują się na niemal stałym poziomie. Jednak pakiety wskaźników dla konsumpcji prywatnej wykazują niewielką pozytywną tendencję”.
Realna sprzedaż detaliczna spadła w maju o 1.6% m/m, poniżej oczekiwań wzrostu o 3.8% m/m.
Produkcja przemysłowa Japonii spadła w maju o 7.2% m/m, najgorzej od dwóch lat
Produkcja przemysłowa Japonii spadła w maju o 7.2% m/m, znacznie gorzej niż oczekiwano -0.3% m/m. Był to również najgorszy skurcz od dwóch lat, od spadku o 10.5% w skali miesiąca w maju 2020 r.
Wskaźnik produkcji w fabrykach i kopalniach wyniósł 88.3 w stosunku do bazy 2015 z 100 roku. Wskaźnik przesyłek przemysłowych spadł o -4.3% m/m do 89.0. Zapasy spadły o 0.1% m/m do 98.5.
Niemniej jednak producenci ankietowani przez Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu (METI) spodziewali się, że produkcja w czerwcu wzrośnie o 12.0%, a następnie o 2.5% w lipcu.
Chiny PMI dla przemysłu wzrosły do 50.2 w czerwcu, nieprodukcyjne do 54.7
Oficjalny chiński wskaźnik PMI dla przemysłu wzrósł z 49.6 do 50.2 w czerwcu, powyżej oczekiwań 49.6. Subindeks dla produkcji wzrósł do 52.8, najwyŜej od marca 2021 roku. PMI dla przemysłu wzrósł z 47.8 do 54.7, powyŜej oczekiwań 52.5. To także najwyższy poziom od 13 miesięcy.
„Mimo że sektor produkcyjny nadal się poprawiał w tym miesiącu, 49.3 procent firm zgłosiło, że zamówienia były niewystarczające”, powiedział Zhu Hong, starszy statystyk w NBS. „Miękki popyt na rynku to nadal główny problem branży produkcyjnej”.
Zaufanie biznesowe ANZ w Nowej Zelandii spadło do -62.6, problemy po stronie podaży pozostają największym problemem firm
Zaufanie biznesowe ANZ w Nowej Zelandii spadło w czerwcu z -55.6 do -62.6. Perspektywa własnej działalności spadła z -4.7 do -9.1. Zamierzenia inwestycyjne spadły z 8.6 do -3.2. Zamiar zatrudnienia spadł z 6.1 do 0.7. Oczekiwania kosztowe spadły z 95.5. do 93.5. Intencje cenowe wzrosły z 71.0 do 73.7. Oczekiwania inflacyjne spadły z 6.18 do 6.02.
ANZ powiedział: „Na razie problemy po stronie podaży pozostają największymi problemami firm: znalezienie wykwalifikowanej siły roboczej, koszty i płace są na pierwszym miejscu. RBNZ potrzebuje, by te problemy złagodzić, a słabnący popyt, by awansować w górę wykresów. To jest wymagane, aby obniżyć presję inflacyjną.
„Oczywiście słabszy popyt może złagodzić nadgodziny, ale jest mało prawdopodobne, aby poprawił rentowność. Ten moment szczęśliwej równowagi między popytem a podażą może okazać się ulotny, a RBNZ jest całkowicie skłonny ponieść ryzyko twardego lądowania w celu zapewnienia długoterminowej strukturalnej kondycji gospodarki pod względem dobrze zakotwiczonych oczekiwań inflacyjnych.
Perspektywa Mid-Day EUR / USD
Obroty dzienne: (S1) 1.0406; (P) 1.0471 (R1) 1.0506; Więcej…
EUR/USD nadal utrzymuje się powyżej strefy wsparcia 1.0339/58 z dzisiejszym spadkiem. Nastawienie intraday w pierwszej kolejności pozostaje neutralne. Dalszy spadek jest na korzyść, z niewielkim oporem 1.0614 nietkniętym. Z drugiej strony, utrzymujące się wybicie 1.0339/48 wznowi większy trend spadkowy. Kolejnym celem jest poziom projekcji długoterminowej na poziomie 1.0090. Z drugiej strony, powyżej 1.0614 zmieni nastawienie z powrotem w górę, zamiast tego opór 1.0786.
W szerszej perspektywie skupiono się na długoterminowym wsparciu 1.0339 (niski poziom w 2017 r.). Zdecydowane przełamanie tam wznowi cały trend spadkowy z 1.6039 (wysokość z 2008 roku). Kolejnym celem jest projekcja 61.8% z 1.3993 do 1.0339 z 1.2348 przy 1.0090. Jednak zdecydowane przełamanie wsparcia na 1.0805, które zmieniło opór, opóźni ten niedźwiedzi przypadek i przyniesie najpierw silniejsze odbicie.
Aktualizacja wskaźników gospodarczych
GMT | Ccy | Eventy | Aktualne | Prognoza | Poprzednie | Ulepszony |
---|---|---|---|---|---|---|
23:50 | JPY | Produkcja przemysłowa M / M maj P | -7.20% | -0.30% | -1.50% | |
01:00 | NZD | ANZ Business Confidence Jun | -62.6 | -55.6 | ||
01:30 | AUD | Kredyt sektora prywatnego M / M maj | 0.80% | 0.60% | 0.80% | 0.90% |
01:30 | CNY | PMI dla przemysłu Jun | 50.2 | 49.6 | 49.6 | |
01:30 | CNY | Nieprodukcyjny PMI czerwiec | 54.7 | 52.5 | 47.8 | |
05:00 | JPY | Rozpoczęcie budów Y / Y maj | -4.30% | 3.00% | 2.20% | |
06:00 | EUR | Sprzedaż detaliczna w Niemczech M / M Maj | 0.60% | 0.80% | -5.40% | |
06:00 | EUR | Niemcy Indeks cen importowych M/M Maj | 0.90% | 1.60% | 1.80% | |
06:00 | GBP | PKB Q / Q Q1 F | 0.80% | 0.80% | 0.80% | |
06:00 | GBP | Rachunek bieżący (GBP) Q1 | -51.7B | -39.7B | -7.3B | |
06:30 | CHF | Realna sprzedaż detaliczna r / r maj | -1.60% | 3.80% | -6.00% | -5.50% |
06:45 | EUR | Francja Wydatki konsumenckie M / M Maj | 0.70% | 0.60% | -0.40% | -0.70% |
07:00 | CHF | KOF Leading Indicator Jun | 96.9 | 96.8 | 96.8 | 97.7 |
07:55 | EUR | Niemcy Zmiana bezrobocia Jun | 133 tysięcy | -6K | -4K | |
07:55 | EUR | Niemcy Stopa bezrobocia Jun | 5.30% | 5.00% | 5.00% | |
08:00 | EUR | Stopa bezrobocia we Włoszech Maj | 8.10% | 8.50% | 8.40% | |
09:00 | EUR | Stopa bezrobocia w strefie euro Maj | 6.60% | 6.80% | 6.80% | 6.70% |
12:30 | CAD | GDP M / M Apr | 0.30% | 0.30% | 0.70% | |
12:30 | USD | Wstępne roszczenia bezrobotnych (Jun 24) | 231 tysięcy | 229 tysięcy | 229 tysięcy | 233 tysięcy |
12:30 | USD | Dochód osobisty M / M maj | 0.50% | 0.50% | 0.40% | 0.50% |
12:30 | USD | Osobiste wydatki maja | 0.20% | 0.50% | 0.90% | 0.60% |
12:30 | USD | Indeks cen PCE M / M Maj | 0.60% | 0.20% | ||
12:30 | USD | Indeks cen PCE R / R Maj | 6.30% | 6.30% | ||
12:30 | USD | Indeks cen podstawowych PCE M / M Maj | 0.30% | 0.40% | 0.30% | |
12:30 | USD | Indeks cen podstawowych PCE R / R Maj | 4.70% | 4.70% | 4.90% | |
13:45 | USD | Chicago PMI Jun | 55 | 60.3 |